では、私がよく尋ねられることについてお話しします:本当に100万ドルの利子だけで生活できるのか?これは一見簡単に思える質問ですが、実際の数字を掘り下げてみるとそうではありません。
私の考え方でこれを分解してみます。もしあなたのポートフォリオに$1M があるとしたら、昔からの目安は年間4%引き出すことができ、その額は税引き前で4万ドルです。これは何十年も標準的な基準として使われてきましたし、正直言って今でも出発点としては有用です。でも、最近の変化は何か?大手機関の最新の研究は、もっと慎重になるべきだと示唆しています。ほとんどのアナリストは、特に長期の退職を計画している場合、より安全な基準として3.5%から3.8%に近い数字を指しています。
なぜこのシフトが起きたのか?基本的に、将来のリターン予測が過去の実績よりも弱くなっているからです。期待されるリターンが低いと、同じ確率で資金が持ちこたえるためには引き出し額も低く抑える必要があります。
実際のお金の話をしましょう。3.5%の場合、100万ドルは最初の年に3万5千ドルを生み出します。3.8%なら3万8千ドルです。4%だと4万ドル。これらの差は紙の上では小さく見えますが、30年以上の期間で見ると、実際の購買力や枯渇リスクに大きな差が生まれます。
ここで多くの人が見落としがちな点:税金です。その4万ドルの引き出しは、実際に手元に残る金額と
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