自分のアカウントを吹き飛ばすトレーダーがどれだけ多いか、やっと気づいた。彼らはシンプルなリスク管理の枠組みを持っていなかったからだ。最近、「3-5-7ルール」についてよく考えている — これは正直、最も過小評価されているガードレールの一つだ。
基本はこれだ:どの取引でもアカウントの3%をリスクに、相関するポジションのグループでは最大5%、すべてのオープンポジションの合計では7%を超えないこと。これだけだ。非常にシンプルだが、実際に効果がある。
なぜこれが重要かを解説しよう。例えば、あなたのアカウントが5万ドルだとする。1回の取引でリスクを取る上限は1,500ドル。相関グループの上限は2,500ドル。総エクスポージャーは3,500ドルを超えてはいけない。計算は簡単だ — エントリーとストップを決めて、1株あたりのドルリスクを計算し、そのリスクに基づいてポジションサイズを割り出す。推測や自己満足のサイズ調整は不要だ。
本当の魔法は、連続して負け続けたときにこそ発揮される。ある人が3連続でストップロスを喰らい、アカウントの約9%を失ったのを見たことがある。残酷だが、それでもまだゲームに残っていた。枠組みがなければ、その人は終わっていたかもしれない。
ただし、多くの人がつまずくのは相関性だ。20銘柄持っていても、それらがすべて同じ動きをしていれば、実質的に集中投資になってしまう。テクノロジ
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