Что такое маржинальная торговля криптовалютой?

Высокая волатильность рынка криптовалютных активов привлекла многих инвесторов, а Маржинальная Торговля является одним из инструментов для увеличения прибыли и рисков. Маржинальная Торговля позволяет инвесторам использовать заемные средства для увеличения своих позиций, таким образом, даже с небольшим начальным капиталом они могут получить более высокий объем торговли. В то же время, Маржинальная Торговля также сопряжена с большими рисками, особенно в периоды экстремальной волатильности рынка, что может привести к Ликвидации.

Основные понятия маржинальной торговли

1. Определение Маржинальной Торговли

Маржинальная торговля означает, что инвесторы используют заемные средства для увеличения масштаба своих сделок, что позволяет им контролировать более крупные рыночные позиции с меньшим капиталом. Например, если инвестор использует кредитное плечо 10x, ему нужно предоставить всего 1 BTC в качестве маржи для торговли контрактом на 10 BTC.

2. Торговля на месте против торговли маржой

На рынке криптовалютных активов инвесторы могут выбирать различные методы торговли, среди которых спот-торговля и маржинальная торговля являются двумя наиболее распространенными режимами. У этих двух методов торговли есть существенные различия в риске, доходности и использовании капитала, подходящие для трейдеров с разными стратегиями инвестирования и уровнем риска.

3. Множитель маржинальной торговли и маржа

Предлагаемые различными биржами коэффициенты плеча обычно различаются и обычно колеблются от 2x до 125x. При выборе коэффициента плеча инвесторам необходимо учитывать рыночную волатильность и их собственную толерантность к риску.

• Низкое плечо (2x-5x): Меньший риск, подходит для долгосрочных трейдеров.
• Средний кредитный рычаг (10x-20x): Подходит для краткосрочных трейдеров, может повысить эффективность капитала.
• Высокий уровень кредитного плеча (50x–125x): Подходит для трейдеров высокого риска, но крайне подвержен ликвидации.

Механизм операции Маржинальной Торговли

1. Маржинальная торговля и маржа

При маржинальной торговле инвесторам необходимо предоставить маржу в качестве залога для получения дополнительных средств для торговли. Эти средства обычно занимаются у бирж или поставщиков ликвидности, которые взимают определенную процентную ставку.

2. Принудительная ликвидация

Когда рыночная цена движется в невыгодном направлении, приводя к падению маржинального коэффициента инвестора ниже уровня поддержания маржи, биржа автоматически принудительно ликвидирует позицию, чтобы гарантировать, что кредитор не понесет убытки.

Пример принудительной ликвидации:

• Инвесторы используют кредитное плечо в 10 раз, чтобы установить длинную позицию в размере 10 000 долларов США с 1 000 долларами США.
• Если рыночная цена упадет на 10%, позиция инвестора потеряет 1 000 USDT, приведя к обнулению маржи и вызвав принудительную ликвидацию.

3. Ставка финансирования

В торговле перманентными контрактами трейдерам необходимо платить финансовые ставки, чтобы обеспечить соответствие рыночной цены цене спота. Когда на рынке есть больший спрос на длинные позиции, длинные позиции должны платить комиссии коротким позициям; наоборот, когда на рынке есть больший спрос на короткие позиции, короткие позиции должны платить комиссии длинным позициям.

Spot Trading vs Margin Trading

На рынке криптовалютных активов инвесторы могут выбирать различные методы торговли, среди которых срочная торговля и маржинальная торговля являются двумя наиболее распространенными режимами. У этих двух методов торговли есть значительные различия в плане риска, доходности и использования капитала, подходят для трейдеров с разными инвестиционными стратегиями и уровнем толерантности к риску.

1. Spot Trading: Выбор для стабильных инвесторов

Spot trading - самый традиционный способ инвестирования, инвесторы покупают криптоактивы напрямую, выбирают удерживать их или продавать на рынке для получения прибыли. В этом методе торговли не предусмотрено заемных средств, а прибыли и убытки инвесторов полностью зависят от изменений рыночной цены без дополнительных рисков ликвидации.

Преимущества:

• Отсутствие риска ликвидации: поскольку спот-торговля не включает использование маржи, инвесторы могут сохранить активы даже в случае падения рынка, избегая принудительной ликвидации.
• Подходит для долгосрочного инвестирования криптовалютных активов и ожидания их роста на рынке.
• Легко понять: Нет необходимости понимать механизм плеча, начинающие инвесторы могут легко начать.

Недостатки:

• Низкая эффективность капитала: Инвесторы должны иметь достаточно средств для покупки целевых активов и не могут использовать кредитное плечо для увеличения доходности.
• Ограниченная доходность: Прибыль полностью зависит от величины роста рынка и не может быть усилена в короткий период времени.

2. Маржинальная торговля: выбор с высоким риском и высокой доходностью

Маржинальная торговля позволяет инвесторам занимать средства для увеличения масштаба торговли, используя небольшое количество капитала для контроля более крупной рыночной позиции. Например, с кредитным плечом 10x инвесторам достаточно 100 USDT, чтобы удерживать позицию стоимостью 1 000 USDT. Этот метод торговли может увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает риски. Небольшие неблагоприятные движения на рынке могут привести к принудительной ликвидации.

Преимущества:

• Высокая загрузка капитала: Инвесторы могут торговать в большем масштабе с меньшим капиталом, улучшая эффективность капитала.
• Увеличение возможностей для получения прибыли: кредитное плечо позволяет инвесторам получать больший доход на флуктуациях рынка, особенно подходит для краткосрочных трейдеров.
• Можно получить прибыль от продажи в короткую: Маржинальная торговля поддерживает продажу в короткую, позволяя инвесторам получать прибыль, когда рынок падает, в то время как спот-торговля может приносить деньги только при росте рынка.

Недостатки:

• Высокий риск, легко ликвидируется: Незначительные рыночные флуктуации могут привести к недостатку маржи инвесторов и вынудить их к ликвидации, что может привести к полной потере.
• Причастие к затратам на заем: Маржинальная торговля обычно требует уплаты процентов или ставок по финансированию. Если удерживать плечевые позиции долго, затраты будут постепенно увеличиваться.
• Более высокий уровень сложности: Маржинальная торговля требует освоения большего количества навыков анализа рынка, таких как управление рисками, стратегии стоп-лосс и т. д., не подходит для начинающих использовать высокий плеч рискованно.

Риски и вызовы маржинальной торговли

1. Высокий уровень плеча несет высокий риск
   Хотя плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить потери. Например, позиция с плечом в 100 раз может быть ликвидирована всего с 1% колебанием цены, поэтому чрезмерно высокое плечо может быстро истощить капитал.
2. Рыночные флуктуации влияют на маржинальную торговлю
   Криптовалютный рынок чрезвычайно волатилен, и значительные колебания цен в короткий период времени могут привести к неожиданной принудительной ликвидации. Трейдерам с плечом следует уделять особое внимание рыночному настроению и техническим индикаторам.
3. Переторговля и эмоциональное воздействие
   Многие инвесторы занимаются чрезмерной торговлей из-за краткосрочных прибылей от маржинальной торговли, в конечном итоге испытывая большие потери из-за эмоциональной торговли. Трейдерам необходимо придерживаться дисциплины и устанавливать разумные стратегии стоп-лосс и тейк-профит.

Краткое изложение

Маржинальная торговля - это высокорискованный метод торговли на рынке криптовалют, позволяющий инвесторам увеличить свои прибыли в короткие сроки, но также увеличивающий возможность рыночных рисков и потерь. Для трейдеров выбор подходящего плеча, установка стратегий управления рисками и умение уловить тенденции рынка помогут повысить успешность маржинальной торговли. Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, вы должны осторожно использовать плечо и продолжать изучать изменения на рынке, чтобы устойчиво выживать на волатильном криптовалютном рынке.