Introdução ao Terraço (TRC)

Terrace é um terminal de negociação e um sistema de gestão de portfólio projetado para aggreGate.io liquidez de mais de 40 bolsas centralizadas e descentralizadas, permitindo acesso a mais de 2 milhões de tokens em 13 redes blockchain. A plataforma incorpora tipos avançados de ordens, como Ordens Limitadas, Ordens de Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP) e Ordens de Iceberg, permitindo que os traders otimizem estratégias de execução. Sua funcionalidade Pathfinder identifica rotas eficientes de negociação entre cadeias, reduzindo custos de transação e melhorando a execução das negociações. Terrace também oferece um sistema unificado de gestão de portfólio, permitindo que os usuários rastreiem e gerenciem seus ativos em tempo real em várias carteiras e bolsas.

O que é Terrace (TRC)?

Terrace é uma plataforma de negociação descentralizada que agrega liquidez de múltiplas fontes, proporcionando acesso a ativos em bolsas centralizadas e descentralizadas. O sistema é projetado para simplificar as operações de negociação, integrando mecanismos avançados de execução de ordens, gestão automatizada de carteiras e capacidades de negociação entre cadeias. Os usuários podem interagir com a plataforma através de uma interface unificada que consolida dados de negociação e facilita uma gestão eficiente de ativos. Terrace oferece um ambiente único para executar negociações, gerir carteiras e otimizar estratégias de negociação, integrando dados de mercado em tempo real de múltiplas blockchains e bolsas.

A plataforma suporta uma variedade de tipos de ordem adaptados a diferentes estratégias de negociação. As Ordens Limitadas permitem que os utilizadores especifiquem o preço exato ao qual desejam comprar ou vender um ativo. As Ordens de Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP) distribuem grandes negociações ao longo do tempo para reduzir o impacto no preço. As Ordens Iceberg ocultam o tamanho real de uma negociação dividindo-a em porções visíveis menores enquanto executam a ordem completa em segundo plano. Estes recursos ajudam os traders a executar transações com maior controle sobre preços e exposição ao mercado.

Terrace incorpora um sistema de negociação entre cadeias que permite aos utilizadores trocar ativos entre diferentes redes de blockchain. Isto é possível através do mecanismo Pathfinder da plataforma, que identifica as rotas de negociação mais eficientes em várias pools de liquidez. Ao encaminhar transações através de caminhos ótimos, o Pathfinder reduz o deslize e os custos de transação, melhorando a eficiência das negociações. A capacidade de realizar negociações em várias redes sem intervenção manual oferece aos traders mais oportunidades para otimizar a alocação de ativos.

História, Equipa, Investidores do Terraço

A Terrace foi fundada em 2021 por Jesse Beller e Sola Ogunsakin com o objetivo de melhorar as estratégias de negociação e execução descentralizadas. A empresa tem sede em Napa, Califórnia, e foca no desenvolvimento de software financeiro para o setor de criptomoedas. Os fundadores trazem experiência em finanças, tecnologia de negociação e desenvolvimento de blockchain, moldando a Terrace em uma plataforma que busca fornecer ferramentas de execução eficientes e automatizadas para traders. Ao abordar as ineficiências na execução de ordens de finanças descentralizadas (DeFi), a Terrace tem como objetivo melhorar o acesso à liquidez e a implementação de estratégias em várias redes blockchain.

Em setembro de 2024, a Terrace arrecadou $4,7 milhões em financiamento inicial para acelerar o desenvolvimento de soluções de negociação algorítmica. A rodada incluiu a participação da Y Combinator, Soma Capital, Hack VC e outros. De acordo com o anúncio oficial da Terrace, o financiamento destina-se a expandir os esforços de engenharia e apoiar integrações em novas redes blockchain. O capital também será utilizado para aprimorar os algoritmos de execução da Terrace e refinar as ferramentas fornecidas aos traders institucionais e de varejo. (Fonte)

Em dezembro de 2024, a Terrace levantou com sucesso $2.5 milhões através de uma venda pública. O financiamento foi alocado para expandir sua plataforma, refinar suas soluções de execução algorítmica e integrar-se com redes blockchain adicionais. A captação de capital seguiu investimentos anteriores e apoio estratégico de conhecidas empresas de capital de risco focadas em blockchain e tecnologia financeira. A empresa se posicionou como fornecedora de soluções para instituições e traders de varejo em busca de capacidades de execução automatizada no cenário em evolução do DeFi.

Terrace garantiu investimento de empresas proeminentes, incluindo Y Combinator, Soma Capital, Hack VC, HashKey Capital, Dewhales Capital, WWVentures, ZK Prime Capital e Cathexis Ventures. O envolvimento destas empresas indica confiança na abordagem da plataforma para melhorar a execução de negociações em mercados descentralizados. Muitos destes investidores já apoiaram anteriormente projetos blockchain em fase inicial, reforçando a ligação entre Terrace e os principais intervenientes no espaço de investimento em criptomoedas. A história de financiamento da plataforma demonstra um interesse contínuo no desenvolvimento de tecnologias de execução de finanças descentralizadas.

A empresa também foi destacada entre as startups de criptomoedas e Web3 apoiadas pelo Y Combinator, destacando seu papel na construção de infraestrutura para negociação de ativos digitais. A participação no programa de aceleração do Y Combinator deu à Terrace acesso a recursos técnicos e financeiros, permitindo que a empresa refinesse seus modelos de automação de negociação e otimizasse estratégias de execução. Como resultado, a Terrace desenvolveu um sistema que oferece roteamento de pedidos aprimorado e ferramentas de execução, posicionando-se como uma potencial alternativa aos métodos tradicionais de negociação DeFi.

Principais Características do Terrace (TRC)

Ferramentas Avançadas de Negociação

Terrace oferece uma variedade de tipos avançados de ordens para melhorar a eficiência de negociação e minimizar o impacto no mercado. As ordens de Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP) permitem que os traders dividam grandes ordens em pequenas partes executadas ao longo de um período definido. Isso evita deslizes excessivos e reduz a probabilidade de mover o preço de mercado desfavoravelmente. As ordens de limite garantem que as negociações sejam executadas apenas em pontos de preço predefinidos, permitindo que os traders planejem suas entradas e saídas com maior controle. As ordens de Iceberg melhoram ainda mais as estratégias de execução ao ocultar grandes negociações, dividindo-as em pequenas porções visíveis enquanto mantêm o tamanho total da ordem não divulgado.

Estas ferramentas são úteis para traders que executam transações de grande volume, pois ajudam a distribuir a pressão de compra ou venda ao longo do tempo, mantendo a liquidez e minimizando a volatilidade de preços não intencional. Ao integrar esses tipos de ordens diretamente em seu terminal de negociação, a Terrace garante que os usuários possam acessar mecanismos de negociação sofisticados sem alternar entre plataformas diferentes. A capacidade de configurar parâmetros de execução automatizados oferece aos traders uma abordagem mais flexível e estruturada para a execução de ordens.

Navegador

O Pathfinder da Terrace é um sistema de roteamento automatizado que identifica os caminhos de execução de negociação mais eficientes. Ele analisa bilhões de rotas possíveis em bolsas descentralizadas (DEXs), bolsas centralizadas (CEXs) e pools de liquidez para encontrar caminhos ótimos para trocas e negociações. Este sistema elimina a necessidade de os usuários compararem manualmente os preços em diferentes locais, garantindo que as transações alcancem a melhor execução possível. Todas as negociações são executadas atomicamente, o que significa que se uma transação falhar em qualquer estágio, a negociação inteira é revertida, impedindo que os usuários percam fundos parciais devido a transações fragmentadas.

O Pathfinder simplifica a negociação entre cadeias automatizando o processo de ponte entre diferentes redes blockchain. Em vez de exigir que os utilizadores transfiram manualmente ativos entre cadeias, o sistema encaminha as negociações pelos caminhos mais eficientes, mantendo a liquidez e minimizando custos. Esta funcionalidade é particularmente benéfica para os traders que lidam com liquidez fragmentada em várias redes, uma vez que consolida a execução de negociações numa única transação, reduzindo ineficiências e taxas de transação desnecessárias.

Gestão de Carteira Multi-Carteira

O Terraço permite que os traders gerenciem várias carteiras a partir de uma única interface, eliminando a necessidade de alternar manualmente entre diferentes contas. Este recurso suporta vários tipos de carteiras em várias blockchains, permitindo que os usuários rastreiem, negociem e analisem seus ativos em um só lugar. Ao integrar a gestão de várias carteiras, os traders podem otimizar a alocação de seu capital de forma mais eficaz, garantindo que não deixem passar oportunidades devido a holdings fragmentados em diferentes plataformas.

Para traders profissionais e institucionais, a gestão de múltiplas carteiras é essencial para a mitigação de riscos e a diversificação do portfólio. Os traders podem executar operações em várias contas simultaneamente, distribuindo a exposição por diferentes redes sem gerir manualmente transações separadas. Esta funcionalidade também melhora a segurança, uma vez que os utilizadores não precisam de introduzir repetidamente chaves privadas ou assinar transações em múltiplas interfaces, reduzindo o risco de erros e acessos não autorizados.

Arquitetura Técnica da Terrace

A arquitetura técnica da Terrace é projetada para fornecer uma experiência de negociação abrangente, integrando várias funcionalidades avançadas. A plataforma suporta estratégias de negociação sofisticadas com ferramentas como Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP), ordens limitadas e de iceberg, e oferece livros de ordens completos de Nível 2 (L2) em todos os locais, tanto em bolsas descentralizadas (DEX) quanto em bolsas centralizadas (CEX). O roteamento inteligente de ordens garante que cada negociação seja executada ao melhor preço possível, utilizando liquidez de vários locais.

O recurso Pathfinder é o mecanismo de roteamento proprietário da Terrace, que busca bilhões de caminhos para identificar rotas ótimas em diferentes cadeias, pares e locais. Garante que todas as negociações sejam totalmente atômicas e executadas como transações únicas, eliminando a necessidade de navegação manual entre plataformas, pontes e exchanges. Isso garante o melhor preço para negociações com execução automática.

A integração multi-cadeia da plataforma conecta diretamente com mais de 40 exchanges descentralizadas (DEXs), exchanges centralizadas (CEXs), mercados de balcão (OTC) e locais de criação de mercado. Essa integração permite que o algoritmo escaneie mais de 15 cadeias para uma experiência de negociação mais eficiente em termos de capital.

O que é o Token TRC?

Utilidade do Token TRC

TRC serve como o token de utilidade principal dentro do ecossistema da Terrace, permitindo várias funções on-chain e serviços de plataforma. É usado para taxas de transação, permitindo que os usuários executem negociações e interajam com contratos inteligentes de forma eficiente. Mecanismos de staking também são suportados, onde os usuários podem comprometer seus tokens TRC para ajudar a garantir a rede enquanto ganham recompensas. O token concede acesso a recursos premium, como opções avançadas de negociação e melhorias de liquidez, incentivando os usuários a participar ativamente no ecossistema.

Fornecimento e Alocação TRC

O fornecimento total de tokens TRC é estruturado para apoiar a sustentabilidade da rede Terrace, garantindo incentivos adequados para o desenvolvimento, investimento e participação no ecossistema. A distribuição é a seguinte:

• Fundação, Tesouro, Airdrops e Desenvolvimento do Ecossistema (38,7%) - A maior parte do fornecimento é alocada para a fundação e tesouro, garantindo o desenvolvimento a longo prazo do projeto. Esses fundos são direcionados para o crescimento do ecossistema, incentivos de liquidez, subsídios e iniciativas estratégicas. Os Airdrops estão incluídos nesta alocação para incentivar os primeiros adotantes e o envolvimento da comunidade.
• Equipe (25%) - Uma parte significativa do fornecimento é reservada para a equipe da Terrace. Esses tokens estão sujeitos a um cronograma de investimento, com 25,1% bloqueados, garantindo que os desenvolvedores, estrategistas e contribuidores permaneçam alinhados com o sucesso a longo prazo do projeto. Essa alocação incentiva o desenvolvimento contínuo e melhorias operacionais.
• Venda de lançamento (10,6%) - Esta parte é dedicada às vendas públicas através de eventos de lançamento. Fornece liquidez para o token e facilita uma participação mais ampla no mercado, permitindo que os investidores adquiram tokens TRC diretamente no lançamento.
• Investidores Anjos (7,5%) - Investidores em estágio inicial que contribuíram para o financiamento inicial do Terraço recebem 7,5% do fornecimento total. Deste montante, 1,13% está desbloqueado, enquanto 6,37% permanece bloqueado sob um cronograma de investimento. Esses investidores desempenharam um papel importante na obtenção de capital para o desenvolvimento do Terraço antes da fase de venda pública.
• Investidores Iniciais (6,7%) - As rondas de financiamento inicial alocaram 6,7% do fornecimento total aos primeiros apoiadores do projeto. 6,68% desta alocação permanece bloqueada, garantindo que os investidores permaneçam comprometidos com o crescimento de longo prazo do projeto.
• Consultores, Serviços & Outros (6.2%) - Esta parte é designada para funções consultivas, serviços jurídicos, parcerias e outras contribuições estratégicas. 6.22% deste fornecimento está bloqueado, garantindo uma libertação gradual de tokens para serviços que apoiam a expansão do projeto.

Calendário de Aquisição TRC

O cronograma de aquisição de tokens TRC garante uma liberação controlada e gradual de tokens para manter a estabilidade do mercado e alinhar incentivos entre as partes interessadas. A distribuição é estruturada da seguinte forma:

• Equipa (25%) - Um total de 250 milhões de tokens TRC são alocados à equipa, sendo 0% desbloqueados no Evento de Geração de Tokens (TGE). Estes tokens seguem um cronograma de vesting, garantindo que os membros da equipa recebam as suas alocações ao longo do tempo, evitando liquidez imediata que poderia afetar a estabilidade do mercado.
• Anjos (7,5%) - Os investidores-anjo recebem 75 milhões de tokens TRC, com 15% desbloqueados no TGE. Os tokens restantes estão sujeitos a um cronograma de investimento, garantindo que os investidores iniciais permaneçam envolvidos com o desenvolvimento a longo prazo do projeto.
• Investidores Iniciais (6,7%) - Os investidores iniciais recebem 67 milhões de tokens TRC, com 0% desbloqueado no TGE. Esses tokens permanecem bloqueados e seguem um cronograma de vesting para se alinharem com os objetivos de longo prazo da Terrace.
• Consultores, Serviços e Outros (6,2%) - Consultores, prestadores de serviços e outros parceiros estratégicos recebem 62 milhões de tokens TRC, sendo 0% desbloqueados no TGE. Essas alocações são investidas ao longo do tempo para garantir o envolvimento contínuo com o projeto.
• Liquidez Inicial & Criação de Mercado (5.3%) - Esta alocação consiste em 53 milhões de tokens TRC, com 100% desbloqueados no TGE. Estes tokens fornecem liquidez imediata, suportam a atividade de negociação em exchanges e garantem uma entrada suave no mercado.
• Alocação não rastreada (49,3%) - Uma parte significativa do fornecimento, 493 milhões de tokens TRC, é categorizada como não rastreada, com 0% desbloqueado no TGE. Esses tokens podem ser desbloqueados a qualquer momento, dependendo das necessidades do projeto e das condições de mercado.

Design Económico do Terraço

A tokenomia do Terrace foi projetada para criar um modelo econômico sustentável e escalável. O fornecimento fixo de TRC introduz escassez, o que pode impactar seu valor à medida que a demanda dentro da plataforma aumenta. As estruturas de incentivo estão alinhadas para incentivar o envolvimento contínuo dos usuários, onde as recompensas de token são distribuídas com base nas contribuições para o ecossistema.

As taxas de transação dentro da plataforma Terrace são denominadas em TRC, criando demanda contínua à medida que os utilizadores interagem com o sistema. Uma parte dessas taxas pode ser queimada ou redistribuída aos detentores de tokens, atuando como um mecanismo deflacionário para contrabalançar a inflação. E, as recompensas de staking são estruturadas para incentivar a participação a longo prazo, garantindo liquidez e segurança em toda a plataforma. Ao combinar medidas deflacionárias com recompensas sustentáveis, o Terrace visa manter um ecossistema de tokens economicamente equilibrado.

Governança de Terraço

O quadro de governação da Terrace foi concebido para descentralizar a tomada de decisões e envolver a comunidade na definição do futuro da plataforma. O token TRC serve como mecanismo principal de governação, permitindo aos detentores de tokens participar em vários aspetos do desenvolvimento e operações da plataforma. As decisões de governação incluem atualizações de protocolo, ajustes às estruturas de taxas e implementação de novas funcionalidades. O sistema garante que o controlo é distribuído entre os utilizadores em vez de entidades centralizadas.

Os detentores de tokens TRC podem propor e votar em mudanças de governança. Para participar, os utilizadores devem apostar tokens TRC, alinhando os seus incentivos com o sucesso a longo prazo da plataforma. O staking permite tanto a submissão de propostas como a votação nas existentes. O modelo de governança é estruturado para incentivar a participação ativa, ao mesmo tempo que evita influências indevidas de qualquer entidade única. Ao participar no processo de votação, os utilizadores contribuem para moldar a futura funcionalidade e políticas económicas da plataforma.

O processo de proposta começa quando um detentor de token TRC submete uma proposta. As propostas podem variar de atualizações técnicas a iniciativas orientadas pela comunidade. Uma vez submetida, a proposta entra num período de discussão, durante o qual a comunidade pode fornecer feedback, debater os seus méritos e sugerir modificações. Após esta fase, a proposta passa para uma fase de votação, onde os detentores de token TRC lançam os seus votos com base na quantidade de tokens apostados. Uma proposta é aprovada se cumprir o quórum necessário e receber uma maioria de votos afirmativos.

Conclusão

Terrace é uma plataforma descentralizada de negociação e gestão de portfólio que agrega a liquidez da Gate.io em várias bolsas, execução automática de negociações e otimização da gestão de ativos. Ele oferece tipos avançados de ordens, como TWAP, iceberg e ordens limitadas, otimizando estratégias de negociação e reduzindo o impacto no mercado. O sistema Pathfinder automatiza a negociação entre cadeias, identificando rotas eficientes em termos de custos, melhorando a eficiência da execução. O TRC atua como o token de utilidade da plataforma, facilitando transações, participação na governança, recompensas de staking e acesso a recursos premium. A distribuição de tokens segue um modelo de alocação estruturado, com um cronograma de vesting projetado para manter a estabilidade do mercado e o crescimento de longo prazo do ecossistema.