Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня ): MegaETH публічний продаж понад 400 мільйонів доларів; MetaMask, ймовірно, розпочне Аірдроп

28 жовтня, крипторинок зазнав невеликого відкату на фоні падіння BTC до приблизно 115000 доларів та коливання ETH поблизу 4100 доларів. Загальний об'єм закритих позицій DeFi в мережі знизився до 155.99 мільярдів доларів, зниження на 1.20% за 24 години. Об'єм торгів DEX за 24 години становив приблизно 16.545 мільярдів доларів, провідні протоколи залишаються активними, але кілька подій безпеки та управління в у блокчейні (таких як витік закритого ключа 402bridge) викликали увагу на ринку, загальний рух коштів та емоційні очікування дещо обережні.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

（джерело: DeFiLlama）

Загальна DeFi TVL: сьогодні (28 жовтня) крипторинок трохи відкатився, BTC впав нижче 115000 доларів, ETH коливається близько 4100 доларів; загальна DeFi TVL наразі становить 1559,9 мільярда доларів, за 24 години знизилася на 1,2%.

DEX 24 години об'єм: приблизно 165,45 мільярдів доларів, на трьох перших місцях: Uniswap (34,66 мільярдів доларів), PancakeSwap (25,78 мільярдів доларів), Meteora (14,54 мільярдів доларів).

Популярні протоколи та у блокчейні

За даними протоколів DeFi, розрахованими на основі TVL, перші десять позицій мають такі дані:

! DeFi TVL Top10

（джерело: DeFiLlama）

Серед них дані про протоколи з найвищими рейтингами виглядають так:

Aave: TVL приблизно 396,81 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 2,24%;

Lido: TVL приблизно 350,4 мільярда доларів, падіння за 24 години 3,35%;

EigenLayer: TVL приблизно 172,26 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 2,09%;

Ethena: TVL приблизно 102,26 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 1,84%;

ether.fi: TVL близько 101,77 мільярдів доларів, за 24 години падіння 3,07%;

Spark：TVL приблизно 100.64 мільярдів доларів, 24 години падіння 1.17%.

Крім того, за останні 24 години рейтинг проектів за витратами на протокол виглядає так:

（джерело: DeFiLlama）

Зокрема, протягом останніх 24 годин комісії протоколу Uniswap досягли 3,73 мільйона доларів, що є третім місцем після Tether (23,31 мільйона доларів) та Circle (7,94 мільйона доларів); комісії протоколу Hyperliquid за останні 24 години досягли 3,55 мільйона доларів, зайнявши четверте місце; Lido займає п'яте місце з 2,81 мільйона доларів.

Огляд новин проекту

1. Офіційний 402bridge опублікував повідомлення в соціальних мережах, в якому зазначив, що внаслідок цього витоку Закритого ключа, десятки тестових гаманців команди та основний гаманець також були зламані. Наразі інцидент був своєчасно повідомлений правоохоронним органам, і з розвитком розслідування буде своєчасно повідомлено спільноті про останні події.

Засновник SlowMist Юй Сян в соціальних мережах заявив, що право власності на контракт 402bridge було змінено, що, ймовірно, сталося через крадіжку закритого ключа, але не виключається ймовірність зради зсередини (ця думка не відображає колективну злочинність команди проєкту, оскільки це не типовий випадок rugpull). Сайт 402bridge.fun був зареєстрований всього два дні тому і вже призупинив свою роботу, після чого «хакер» масово викрав USDC у всіх користувачів, яким було надано доступ до цього мостового контракту. Це перший публічно задокументований випадок крадіжки, пов'язаної з протоколом 402.

2、Чотири.meme офіційно відреагували на питання «акаунт x тимчасово заморожено», заявивши, що команда наразі спілкується з командою X, щоб відновити цей акаунт.

3. Криптопроект родини Трампа World Liberty Financial сьогодні вночі знищив 175 мільйонів WLFI (вартістю 26,72 мільйона доларів).

4. Кредитна установа Bitcoin Ledn з початку року видала кредитів на суму понад 1 мільярд доларів, з яких у третьому кварталі за один квартал було видано біткойн-кредитів під заставу на суму 392 мільйона доларів. Водночас річний регулярний дохід компанії також досяг 100 мільйонів доларів, а бізнес-дані відображають відновлення ринку кредитування біткойнів. Станом на кінець вересня, її обсяг кредитування склав 836,2 мільйона доларів, а середнє співвідношення вартості кредиту (LTV) становить 42,7%, що значно нижче високоризикової зони в індустрії. Згідно з даними Galaxy Research, ця установа наразі займає третє місце у світі серед централізованих кредитних установ, поступаючись лише Tether та Galaxy.

5. Стабільна монета USD1, пов'язана з президентом США Дональдом Трампом, нещодавно уклала угоду з провайдером технологій кросчейн-деплойменту Enso для подальшого розширення своєї діяльності в сфері децентралізованих фінансів (DeFi) в багатьох блокчейн-екосистемах. Засновник Enso Коннор Хоу зазначив, що ця співпраця підвищить привабливість DeFi для основних учасників, таких як установи, сприяючи використанню глибокої ліквідності та оптимального ціноутворення. Згідно з оголошенням про співпрацю, Enso просуватиме USD1 до «універсального в блокчейні», а ліквідність цієї стабільної монети буде розподілена між різними блокчейн-протоколами. Після реалізації співпраці USD1 спочатку буде запущено на маржинальних торгових протоколах, таких як Dolomite, де користувачі зможуть здійснювати торгівлю, позики та перекази цієї стабільної монети через кросчейн.

6, MetaMask вже зареєстрував домен для отримання токенів MetaMask або представляє, що аірдроп незабаром відбудеться.

Крім того, MetaMask повідомив у Twitter, що запустив мульти-ланцюгові рахунки. Крім того, швидкість завантаження активів користувачів зросла в 30 разів. Спочатку MetaMask був гаманцем, який підтримував тільки мережу Ethereum. З часом поступово було додано рідну підтримку другого рівня Ethereum (такого як Arbitrum, Base, Linea тощо) та інших мереж EVM; через Snaps розширені функції дозволяють гаманцю підключатися до не-EVM мереж. Сьогодні, завдяки поліпшенню архітектури, MetaMask вже може рідно підтримувати не-EVM мережі, такі як мережа Solana, і планує незабаром підтримувати мережі, такі як Bitcoin.

7, спільнота dYdX проголосує за пропозицію про компенсацію в розмірі 462 тисяч доларів США, яка має на меті компенсувати трейдерів, які постраждали від 8-годинного перерви в обслуговуванні під час історичної ліквідації минулого місяця.

8、Згідно з офіційними даними, MegaETH публічний продаж наразі залучив 405 мільйонів доларів (попит на тендер, фактичний ліміт 50 мільйонів доларів), перевищуючи запит на 8,1 рази, публічний продаж закінчиться через 2 дні.

9. Monad на соціальній платформі заявив: «Результати розподілу аеродропу будуть оголошені завтра.»

10, стосовно аномальних коливань цін на ринку HYPE з ранку сьогодні, Lighter на платформі X зазначив: «Один неконтрольований робот влився в книгу замовлень HYPE великими ордерами, але, окрім цього, не викликав примусових ліквідацій чи інших негативних наслідків. Ця угода була здійснена з надзвичайно низьким об'ємом на надвисоких цінах, а залишена довга верхня тінь призвела до проблем зі масштабуванням графіків, тому ці дані були видалені з фронтального інтерфейсу. Необхідно підкреслити, що дані у блокчейні не були змінені і не можуть бути змінені, користувачі можуть переглядати їх у блокчейн-браузері. Оскільки ми керуємо основним фронтальним інтерфейсом, ми будемо представляти графіки у найбільш корисний для торговців спосіб; тоді як інші фронти, побудовані на базі Lighter, можуть самостійно вибирати різні способи відображення.

11. Згідно з офіційними повідомленнями, Falcon Finance вже інтегрував золотий токен Tether Gold (XAUt) від Tether як забезпечення для емісії стейблу USDf. Ця співпраця вводить перевірене часом золото в різноманітну екосистему забезпечення Falcon, дозволяючи користувачам отримувати властивості зберігання золота, одночасно заробляючи стійкий первинний дохід DeFi.

Огляд провідних проектів DeFi в екосистемах

DEX Solana займає перше місце за 24-годинним об'ємом торгів, приблизно 4,874 мільярдів доларів, серед яких три провідні проекти це:

Meteora (14.54 мільярда доларів США), HumidiFi (10.96 мільярда доларів США), Raydium (5.9856 мільярда доларів США);

DEX на Ethereum займає друге місце за об'ємами торгівлі за 24 години, приблизно 3,183,000,000 доларів, при цьому три найкращі проекти це:

Uniswap (14.58 мільярдів доларів США), Curve Finance (6.5183 мільярдів доларів США), Fluid (6.0689 мільярдів доларів США);

DEX BNB Chain займає третє місце за об'ємом торгів за 24 години, приблизно 2.933 мільярда доларів, з яких три найкращі проекти:

PancakeSwap (21,18 мільярда доларів), Uniswap (673,75 мільйона доларів), four.meme (75,62 мільйона доларів).

Gate Децентралізовані фінанси блок 代 токен ринкові дані

Згідно з даними з сторінки Gate про ринкові котирування, ціни на токени з десятки найкращих у сегменті DeFi виглядають наступним чином:

! Цитати сектора DeFi воріт

(джерело: Gate DeFi секція ринку)

Станом на 28 жовтня, крипторинок незначно відкатився, токени сектора Децентралізовані фінанси впали більше, ніж зросли, а саме:

UNI наразі коштує 6.56 доларів, за 24 години падіння на 0.81%;

AAVE наразі оцінюється в 234,44 доларів, 24-годинне падіння становить 1,66%;

WLFI наразі коштує 0.1454 доларів, за 24 години зростання на 0.34%;

MORPHO наразі коштує 2.01 доларів, 24-годинне падіння становить 2.19%;

INJ тимчасово становить 8.62 доларів, 24-годинне падіння на 1.16%;

MYX наразі 2,76 долара, за 24 години зростання на 1,24%;

CRV наразі коштує 0.5591 доларів, 24-годинне падіння становить 2.7%;

SYRUP тимчасово становить 0.3919 доларів, за 24 години зростання 1.35%;

FF тимчасово торгується по 0.1551 долара, 24-годинне падіння складає 12.37%.

Інтерпретація ринкових тенденцій

TVL відкат, але залишається на високому рівні, основні протоколи під тиском трохи знижуються

Загальний об'єм DeFi TVL у мережі становить 1559.9 мільярдів доларів, за 24 години падіння на 1.20%. Хоча він все ще залишається на високому рівні, але попередній імпульс відскоку трохи знизився. Провідні протоколи, такі як Aave (-2.24%), Lido (-3.35%), EigenLayer (-2.09%), показали невелике зниження, що свідчить про обережне управління коштами в період коливання цін. У порівнянні з цим, такі протоколи, як Spark, ether.fi, хоча й також показали незначне падіння, але падіння відносно помірне, що вказує на більшу вибірковість коштів у якісних протоколах.

Об'єм DEX зменшується, структура змінюється, але провідні платформи залишаються стабільними

24 години об'єм DEX交易量 приблизно 165,45 мільярда доларів, тижневе падіння близько 30%. Uniswap (34,66 мільярда доларів), PancakeSwap (25,78 мільярда доларів), Meteora (14,54 мільярда доларів) займають перші три місця. Хоча загальний об'єм交易量 зменшився, частка ринку провідних платформ залишається стабільною, що свідчить про те, що в період спостереження користувачі більше схильні торгувати на платформах з глибокою ліквідністю та високим рівнем довіри.

Зниження витрат на протокол, але структура доходів все ще еволюціонує

За останні 24 години комісії протоколів Uniswap становили приблизно 3,73 мільйона доларів, що дозволило зайняти третє місце, поступаючись лише Tether та Circle, що свідчить про його переваги в глибині торгівлі. Hyperliquid (3,55 мільйона доларів) та Lido (2,81 мільйона доларів) йдуть слідом. Хоча значення комісій знизилися в порівнянні з активним періодом, їхня тривала висока позиція свідчить про стійкість моделі доходів протоколу.

У блокчейні безпека та управлінські події зростають, структурні ризики потребують пильності

У новинах проекту йдеться про витік Закритого ключа 402bridge та вторгнення до гаманців користувачів, що виявляє безпекові ризики протоколу моста, викликавши підписання спільноти. Крім того, World Liberty Financial знищила велику кількість токенів WLFI, а Ledn розкрила розширення обсягів кредитування біткоїнів, що також додає невизначеності на ринку. Аналітики зазначають, що під час відкату та коливань на ринку такі події можуть посилити швидкість виведення коштів.

Точка зору аналітика

Короткостроковий відкат є періодом корекції, емоція спостереження за капіталом зростає

Аналізатори вважають, що, незважаючи на те, що TVL залишається на високому рівні, об'єм та комісії за протокол знизилися, що свідчить про те, що капітал наразі входить з позиції “спостереження в основному, вибору в допомогу”. Якщо BTC/ETH не зможуть утриматися вище ключового рівня, сектор DeFi може продовжити зазнавати тиску.

Стабільність основного протоколу як ключовий напрямок налаштувань

У нинішньому середовищі протоколи, такі як Uniswap, Lido, Aave та інші, мають вищу інвестиційну цінність завдяки глибокій ліквідності, розвиненій системі управління та стабільним механізмам доходу. Аналітики радять скоротити короткострокове під Exposure до високоризикових або з низькою ліквідністю протоколів, зосередившись на основних протоколах.

Безпека та управління стали критеріями відбору, не доходи є єдиним двигуном

Нещодавно часті випадки витоку Закритого ключа та суперечностей у управлінні, аналітики зазначають, що “чи має протокол повноцінний механізм безпеки, чи є прозоре управління” поступово стане критерієм вибору. Хоча стимулювання доходу є важливим, у період накладання ризиків воно повинно бути на рівні з механізмом безпеки.

Структурне відновлення на горизонті, але потрібно з терпінням чекати підтверджуючих сигналів

Аналітики загалом вважають, що хоча на ринку DeFi є ознаки відновлення капіталу (TVL трохи повернувся до високих рівнів), справжнє відновлення потребує зростання об'єму торгівлі, стабільної активності у блокчейні та утримання основних активів на рівні підтримки. Рекомендується інвесторам проявити терпіння і спостерігати, поки ці сигнали не стануть очевидними, перш ніж збільшувати свої вкладення.