Gate у блокчейні спостереження (10 жовтня ): Bitmine збільшив долю на 100 мільйонів USD ETH; Abraxas Capital шорт ордер зріс до 690 мільйонів USD

Протягом останніх 24 годин ринок криптоактивів пережив різкі коливання в бійці бика з ведмедем, дані у блокчейні показують, що протистояння між інституційними рівнями фінансування ще більше загострилося. Abraxas Capital за короткий проміжок часу збільшила шорт позицію з 480 мільйонів доларів до 690 мільйонів доларів, що становить 44%, при цьому шорт позиція ETH зросла з 226 мільйонів доларів до 273 мільйонів доларів, а шорт позиція BTC з 124 мільйонів доларів до 239 мільйонів доларів. Тим часом, “кит з 100% виграшем” після закриття позиції на 250,7 мільйонів доларів по BTC з прибутком 1,4 мільйона доларів, все ще тримає довгу позицію на 190 мільйонів доларів по ETH і довгу позицію на 74 мільйони доларів по SOL. Ця битва з обсягом понад 800 мільйонів доларів передбачає подальше збільшення волатильності ринку, інвесторам слід уважно стежити за атакою та захистом ключових цінових рівнів.

Од. Динаміка та аналіз ринку BTC

Сила шортів суттєво зросла, протистояння між інститутами загострилось

Ринок BTC демонструє явну перевагу шорт позицій, кілька інституційних гравців значно збільшили обсяги шортів:

· Abraxas Capital агресивно відкриває шорт позиції: цей хедж-фонд (адреса 0xb83) протягом останніх 3 днів постійно вносив близько 29 мільйонів доларів у Hyperliquid і з учорашнього післяобіднього часу активно збільшував шорт позиції по BTC, ETH та SOL. Станом на момент публікації, номінальна вартість позицій його субадреси зросла з 67,75 мільйонів доларів до 253 мільйонів доларів, а основна адреса (0x5b5) також невелико збільшила свої шорт позиції. Обидві адреси повністю закриті на шорт, загальна сума рахунку наразі становить близько 191 мільйона доларів, за останні 24 години на Hyperliquid займає перше місце серед рахунків з контрактними позиціями.

· “100% імовірність виграшу Кита” зафіксував прибуток: цей Кит закрив свою позицію BTC з 13-кратним кредитним плечем вартістю 250.7 мільйонів доларів після незначного падіння ринку, отримавши прибуток у 1.4 мільйона доларів, зберігши безперервний рекорд прибутковості в 13 угод. Незважаючи на те, що за останні 24 години прибуток зменшився на 12.68 мільйона доларів, його суворе управління позицією демонструє стиль топ-трейдера.

· “Холодний майстер відкриття” проти тенденції збільшує шорт: цей відомий трейдер відкрив шорт на BNB за середньою ціною 1085 доларів до корекції ринку сьогодні, номінальна вартість позиції досягає 1,6 мільйона доларів. Сьогодні о 2 годині ночі ця адреса збільшила шорт на BTC за ціною 115,1 тисячі доларів, середня ціна піднялася до 112 тисяч доларів; одночасно шорт на SOL був збільшений за ціною 200 доларів, середня ціна піднялася до 191 долара. Його загальна номінальна вартість позицій зросла з 35 мільйонів доларів до 79,7 мільйона доларів.

Зміни у довгострокових тримачах привертають увагу

· Давня міграція китів з великими сумами: OG кит Біткоїнів Оуен Гунден вніс 1,447.56 BTC на CEX, що дорівнює 1.63 мільйона доларів США, одночасно перемістивши 2,361.73 BTC (вартість 2.66 мільйона доларів США) на нову адресу гаманця. Такі зміни у тривалих власників часто передбачають важливі точки повороту на ринку.

· Перший продаж акцій компанії: компанія Sequans, що володіє понад 3200 монетами BTC, ймовірно, перенесла 970 монет BTC на Coinbase, або це може бути перший продаж BTC компанії з моменту її заснування. Зміни у позиціях на рівні інститутів заслуговують на пильну увагу.

· Ранні інвестори зафіксували прибуток: певний кит продав 6000 монет ETH, куплених півроку тому на дні за 1582 долари, отримавши прибуток у 14,43 мільйона доларів. Цей кит раніше також накопичив 8240 монет ETH наприкінці 2022 року за 1195 доларів, а в липні 2024 року продав їх за 2961 долар, отримавши прибуток у 14,49 мільйона, продемонструвавши видатні навички таймінгу.

Два, Динаміка та аналіз ринку ETH

Бій бика з ведмедем, боротьба за ключові позиції загострюється

Ринок Ethereum демонструє стан затяжної боротьби між бичками та ведмедями, кілька ключових даних показують величезний розрив у ринку:

· Операції з обертання позицій Хуана Лічена посилилися: Хуан Лічен знову вніс 640 тисяч доларів до Hyperliquid і продовжує обертати та нарощувати лонг ордери ETH під час корекцій на ринку, номінальна вартість його позиції досягла 16,99 мільйона доларів. Вчора вдень і до сьогодні його коливання прибутковості з 130% знизилося до 27%, середня ціна позиції зросла з 3890 до 3950 доларів, ціна ліквідації 3684 доларів. Одночасно номінальна вартість лонг ордеру HYPE досягла 5,3 мільйона доларів, а нинішня коливальна прибутковість перевищує 75%. Загальна вартість його позицій зросла з 10,6 мільйона доларів до 22,31 мільйона доларів.

· Перший переказ раннього учасника: один з ранніх учасників ICO Ethereum вперше вніс 1,500 монет ETH на CEX, що становить приблизно 6,02 мільйона доларів. Цей учасник того року придбав 20,000 монет ETH за 6,220 доларів, які зараз коштують приблизно 80,3 мільйона доларів, що забезпечило прибутковість інвестицій до 12,914 разів. Перші зміни таких довгострокових утримувачів часто мають важливе сигнальне значення.

· Інституційні кошти продовжують надходити: нова адреса “0xDc8” від інституційного утримувача Ethereum Bitmine отримала 27,316 ETH від BitGo, що становить 1.0892 мільйона доларів. Незважаючи на посилення коливань на ринку, інституційні кошти все ще продовжують накопичувати Ethereum.

Трейдери з високим кредитним плечем стикаються з випробуваннями

· “0x88b” Кит твердо придерживается лонг ордера: этот кит открыл 40-кратный лонг ордер по BTC 10 дней назад с плавающим убытком в 1.4 миллиона долларов, средняя цена покупки 118 тысяч долларов, номинальная стоимость позиции около 40.45 миллионов долларов, плавающий убыток составил 140%, тем не менее, он продолжает удерживать позицию и не вносил никаких изменений. Этот адрес предпочитает торговлю по тренду в течение недели, с момента своего создания 11 июля открыл примерно 75 ордеров, общий процент побед составляет 95%, в этом месяце открыл 13 ордеров, процент побед 100%.

· Тонка зміна балансу між лонгами та шортами: незважаючи на значне посилення сил шортів, залишкова вартість 2,65 мільйона доларів США на адресі “кита з 100% відсотком виграшу” тепер стала прибутковою, наразі плаваючий прибуток складає 1,06 мільйона доларів США, основний плаваючий прибуток забезпечений ETH (2,43 мільйона доларів США), що свідчить про досягнення тонкого балансу сил між лонгами та шортами на поточній позиції.

Три. Інші ринкові динаміки та аналіз альткойнів

Екосистема публічних ланцюгів: диференціація лонг і шорт позицій SOL

Solana стала новим полем битви для Бій бика з ведмедем, дії Кита демонструють явну диференціацію:

· “100% перемога китів” значно інвестує в SOL: цей кит наразі має 382,611.22 монет SOL лонг ордер, вартістю 74.52 мільйонів доларів, з ціною відкриття 198.37 доларів. Незважаючи на поточні плаваючі збитки в 1.5 мільйона доларів, він має лімітне замовлення на 119,075.37 монет SOL за середньою ціною 199 доларів, вартістю 23.69 мільйонів доларів, що демонструє міцну впевненість у майбутньому SOL.

· Abraxas Capital повністю коротка позиція: цей хедж-фонд збільшує шорт позиції BTC та ETH, а також активно відкриває лонг ордери SOL, формуючи всебічну коротку стратегію. Його дочірні адреси за останні 3 дні показують агресивні шорт позиції, що свідчить про песимістичний настрій щодо загального ринку.

DeFi та Meme сегменти: вибіркове розміщення капіталу

· LINK продовжує накопичуватися установами: новий гаманець з адресою 0x617 вилучив 30,620 монет LINK (приблизно 55 тисяч доларів США) з CEX. Протягом останніх 3 днів цей кит загалом купив 168,760 монет LINK (приблизно 308 тисяч доларів США) за середньою ціною близько 18,27 доларів США. Таке тривале накопичення свідчить про визнання установними інвесторами довгострокової вартості LINK.

· PUMP отримав великі позиції: один кит вивів з Binance 1,29 мільярда PUMP, вартістю 6,39 мільйона доларів. Цей кит за останні два тижні накопичив 3,3 мільярда PUMP, вартістю 16,38 мільйона доларів, що демонструє зосереджений оптимізм щодо певних активів з невеликою капіталізацією.

Чотири, огляд ринку та аналіз трендів

Огляд: Інституційний рівень битви між бичками та ведмедями домінує на ринку

Поточний ринок перебуває на етапі, що характеризується домінуванням інституцій, основні риси включають:

· Сили ведмедя значно посилилися: Abraxas Capital за короткі два дні збільшила шорт позиції на 210 мільйонів доларів, що свідчить про їхню впевнену негативну ставлення до майбутніх ринків. Повна шорт позиція цього хедж-фонду в історії часто мала значення провідного індикатора.

· Лонговий табір демонструє різноманітність: незважаючи на те, що “100% виграшу Кит” все ще зберігає більшість лонгових позицій, але його вибір закрити позицію з BTC для фіксації прибутку свідчить про обережне ставлення до короткострокових коливань. Трейдери, такі як Хуан Лічен, підтримують лонгову експозицію через прокат позицій.

· Часті зміни у довгострокових утримувачів: від великих переказів стародавніх китів до перших продажів ранніх учасників ICO, зміна поведінки довгострокових утримувачів часто передвіщає важливі поворотні моменти на ринку, поточні інтенсивні зміни заслуговують на пильну увагу.

Аналіз тенденцій: ключові рівні підтримки під загрозою

На основі даних у блокчейні та розподілу позицій, прогноз щодо напрямку ринку на наступні 1-3 торгові дні виглядає наступним чином:

· Ключова позиція біткойна: підтримка BTC на рівні 113000 доларів піддається серйозному випробуванню, якщо буде втрачена, можливе зниження до діапазону 108000 до 110000 доларів. Верхній опір на рівнях 118000 до 120000 доларів.

· Вододіл між лонгом та шортом Ethereum: ETH потрібно утримати ключову підтримку на рівні 3900 доларів, якщо впаде нижче, може протестувати діапазон 3700 до 3800 доларів. Необхідно уважно стежити за ризиком ліквідації лонгової позиції Хуан Лічена на 1699 мільйонів доларів.

· Ризик корекції альткоїнів: якщо BTC і ETH продовжать корекцію, альткоїни, такі як SOL, які мали велике зростання, можуть зіткнутися з більш значними корекціями, варто особливо звернути увагу на закриття позицій «кита» з 7400 мільйонів доларів США SOL з 100% ймовірністю.

· Попередження про ризики: необхідно уважно стежити за умовами закриття шорт позицій Abraxas Capital на 690 мільйонів доларів, будь-яке примусове закриття може викликати бій бика з ведмедем. Водночас, засідання ФРС та інші макроекономічні події можуть посилити коливання на ринку.

П'ять, висновок

Коли Abraxas Capital протягом 48 годин збільшила шорт позицію на 210 мільйонів доларів, коли “кит з 100% перемогою” вирішив закрити позицію на 250 мільйонів доларів прибутку від BTC лонг ордеру, коли давні кити почали здійснювати великі трансакції з монетами, інформація, яку передає ринок, стала достатньо зрозумілою — інституційні інвестори готуються до потенційних значних коливань. Конфлікт такого масштабу між лонгами та шортами значно перевищує рівень усвідомлення звичайних інвесторів, ставши всебічним протистоянням капіталу, інформації та управління ризиками.

Переломи на ринку часто формуються в тиші, а вибухають у метушні. Коли звичайні інвестори ще турбуються про короткострокові коливання цін, інституційні гравці вже завершили перепланування своїх позицій; коли роздрібні інвестори ведуть боротьбу за кілька пунктів прибутку чи збитку, кит спокійно коригує стратегію з плаваючим прибутком у сотні тисяч доларів. Від агресивного шортингу Abraxas Capital до обережного фіксування прибутку “кита з 100% ймовірністю виграшу”, від далеких рухів стародавніх китів до першого виходу ранніх інвесторів, дані у блокчейні, як маяк у темряві, висвітлюють справжню траєкторію руху розумних грошей. У цьому ринку з серйозною інформаційною асиметрією, здатні постійно отримувати прибуток ніколи не є пророками, які прогнозують майбутнє, а мудреці, які вміють зрозуміти сучасність і вчасно коригувати свої дії.