Khi thị trường tiền điện tử tổng thể giảm, giá của một số Token đã giảm 80%-90% so với điểm cao nhất. bitsCrunch đã xây dựng một hệ thống đánh giá cho 2 triệu Token trên thị trường dựa trên 16 chỉ số cụ thể với trọng số khác nhau thông qua thuật toán AI, như một công cụ quan trọng để đo lường độ tin cậy của dự án và sức khỏe thị trường.
Thông qua việc phân tích dữ liệu mới nhất, chúng tôi phát hiện rằng điểm uy tín của Token cho thấy một cấu trúc hình chóp rõ rệt, hầu hết các Token tập trung ở khoảng "Average" (trung bình) và "Fair" (khá kém), trong khi các Token có điểm số cao thì cực kỳ hiếm. Hiện tượng này không chỉ phản ánh sự phân hóa cao độ của thị trường mà còn tiết lộ sự khác biệt sâu sắc về chất lượng Token giữa các chuỗi công khai khác nhau. Bài viết này sẽ kết hợp các yếu tố ảnh hưởng đến điểm uy tín, khám phá các yếu tố thúc đẩy phía sau và sự phát triển của thị trường trong tương lai.
Chỉ số danh tiếng Token: chỉ có 14 Token được xếp hạng xuất sắc
Nguồn dữ liệu: bitsCrunch.com
Từ dữ liệu tổng thể, phần lớn Token vẫn được phát hành trên Ethereum. Theo dữ liệu từ bitsCrunch, số lượng địa chỉ Token phát hành trên Ethereum chiếm 54.56% tổng số được thống kê, vượt xa Polygon (451,349 cái, chiếm 21.88%) và Base đứng thứ ba (336,616 cái, chiếm 16.32%). Avalanche (120,587 cái, 5.85%) và Linea (28,264 cái, 1.37%) thì tương đối đứng sau.
Nguồn dữ liệu: bitsCrunch.com
Qua bảng điểm danh tiếng của các token, có thể thấy xu hướng dữ liệu tổng thể hình thành một hình chóp. Từ góc độ điểm danh tiếng, phần lớn các token dao động ở hai mức điểm trung bình "Average" và "Fair". Trong tất cả các token được phát hành trên Ethereum, khoảng 116,347 token ở mức trung bình và 573,739 token ở mức kém. Số lượng token ở mức xuất sắc và tốt trên các nền tảng blockchain khác nhau cực kỳ hạn chế. Ethereum có 7 token đạt điểm xuất sắc và 310 token đạt điểm tốt.
Tổng số lượng Token của Polygon và Base lần lượt đứng thứ hai và thứ ba. Lấy Polygon làm ví dụ, trong 450,000 Token của nó, có 5 cái được đánh giá là "Excellent", trong khi tỷ lệ Token nằm trong khoảng "Fair" và "Terrible" lên tới 96.7%. Trong 336,000 Token của chuỗi Base, tỷ lệ Token trong khoảng "Fair" chiếm 75.6% (254,482 cái), còn khoảng "Average" có 67 Token.
Cần lưu ý rằng, mặc dù tổng số lượng Avalanche Token chỉ chiếm 10,7% của Ethereum (120,587 cái), nhưng tỷ lệ Token trong khoảng "Trung bình" (4,865 cái) đạt 4,03%, cao hơn đáng kể so với 0,34% của Ethereum (116,347 cái).
Hệ sinh thái Ethereum đã thu hút một lượng lớn các dự án đổ vào, nhưng đồng thời cũng dẫn đến hiệu ứng "đuôi dài" nghiêm trọng - một số dự án chất lượng cao tồn tại song song với một lượng lớn Token chất lượng thấp. So với đó, các chuỗi mới nổi như Polygon, Avalanche có biểu hiện khá trong khoảng "Trung bình".
Điểm ảnh hưởng xếp hạng danh tiếng: Khuyết điểm chung của Token điểm thấp
Chỉ số uy tín Token được cấu thành từ nhiều khía cạnh, bao gồm thời gian phát hành Token, quy mô bể thanh khoản, phân phối người nắm giữ Token và 16 yếu tố ảnh hưởng khác. Bằng cách so sánh các đặc điểm của Token trong các khoảng điểm cao và thấp, có thể nhận thấy rằng các Token có điểm thấp thường gặp phải các vấn đề sau:
1. Thiếu tính thanh khoản và mức độ tham gia thị trường thấp
Quy mô bể thanh khoản của token điểm thấp và điểm số của người tham gia thanh khoản thường thấp. Ví dụ, quy mô bể thanh khoản của token trong khoảng "Fair" trên chuỗi Ethereum chỉ bằng 1/5 quy mô của token có điểm số cao, số lượng người tham gia cũng thấp. Thiếu thanh khoản dẫn đến sự biến động giá token mạnh, làm suy yếu thêm niềm tin của thị trường.
2. Độ tập trung người nắm giữ coin quá cao
Phân bố người nắm giữ là chỉ số cốt lõi để đo lường mức độ phi tập trung của Token. Dữ liệu cho thấy, 10 người nắm giữ hàng đầu của Token trong khoảng thời gian "Terrible" của Ethereum chiếm tỷ lệ trung bình vượt xa so với Token dưới đánh giá "Excellent". Cấu trúc nắm giữ tập trung cao dễ dàng gây ra rủi ro thao túng thị trường, đây cũng là một trong những lý do chính khiến các Token điểm thấp bị nhà đầu tư tránh xa.
3. Độ hoạt động giao dịch và khả năng sinh lời không đủ
Trong khía cạnh giao dịch, điểm số khối lượng giao dịch của các Token có điểm thấp và điểm số của các nhà giao dịch có lợi nhuận tụt lại đáng kể. Các Token có điểm số cao thu hút nhiều nhà đầu tư dài hạn hơn nhờ khối lượng giao dịch ổn định và kỳ vọng lợi nhuận tích cực.
Thị phần và chiến lược sinh thái
Mối liên hệ giữa số lượng Token và điểm đánh giá danh tiếng tiết lộ sự khác biệt trong chiến lược sinh thái của các nền tảng blockchain khác nhau. Ethereum, như một trong những blockchain trưởng thành nhất, có cả lợi thế và khuyết điểm trong hệ sinh thái của nó. Một mặt, Ethereum trở thành nền tảng phát hành Token hàng đầu nhờ vào bộ công cụ phát triển hoàn chỉnh, cơ sở người dùng khổng lồ và hạ tầng DeFi phong phú; nhưng mặt khác, chi phí Gas cao và vấn đề tắc nghẽn mạng buộc nhiều dự án chuyển sang các chuỗi chi phí thấp (như Polygon, Base), nhưng những chuỗi này vẫn cần cải thiện về độ sâu thanh khoản và độ gắn bó của người dùng.
So với trước đây, hệ sinh thái Polygon và Base cũng đang mở rộng nhanh chóng. Lấy chuỗi Base làm ví dụ, tổng số lượng token của nó đã gần gấp 3 lần của Avalanche, nhưng nhiều dự án trong hệ sinh thái vẫn ở giai đoạn đầu. Trong khi đó, Avalanche và Linea cũng đang thu hút các dự án cụ thể thông qua sự khác biệt về công nghệ, nhưng vẫn bị hạn chế bởi số lượng người dùng.
Kết luận
Kể từ đợt tăng giá trước đó, số lượng Token đã tăng trưởng theo cấp số nhân. Hiện tại, thị trường Token đang thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Trong tương lai, với việc siết chặt quản lý và sự chuyên nghiệp của nhà đầu tư, chỉ số danh tiếng của Token có thể trở thành công cụ cốt lõi để sàng lọc tài sản chất lượng - chỉ những dự án phát triển cân bằng ở các khía cạnh như tính thanh khoản, phân bố người nắm giữ, và tính bền vững của giao dịch mới có thể trở thành "MAG-7" trong lĩnh vực mã hóa, chiếm ưu thế trong cuộc tái cấu trúc thị trường giai đoạn tiếp theo.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Báo cáo chỉ số uy tín Token: Tại sao đồng coin bạn mua lại luôn giảm? - ChainCatcher
Khi thị trường tiền điện tử tổng thể giảm, giá của một số Token đã giảm 80%-90% so với điểm cao nhất. bitsCrunch đã xây dựng một hệ thống đánh giá cho 2 triệu Token trên thị trường dựa trên 16 chỉ số cụ thể với trọng số khác nhau thông qua thuật toán AI, như một công cụ quan trọng để đo lường độ tin cậy của dự án và sức khỏe thị trường.
Thông qua việc phân tích dữ liệu mới nhất, chúng tôi phát hiện rằng điểm uy tín của Token cho thấy một cấu trúc hình chóp rõ rệt, hầu hết các Token tập trung ở khoảng "Average" (trung bình) và "Fair" (khá kém), trong khi các Token có điểm số cao thì cực kỳ hiếm. Hiện tượng này không chỉ phản ánh sự phân hóa cao độ của thị trường mà còn tiết lộ sự khác biệt sâu sắc về chất lượng Token giữa các chuỗi công khai khác nhau. Bài viết này sẽ kết hợp các yếu tố ảnh hưởng đến điểm uy tín, khám phá các yếu tố thúc đẩy phía sau và sự phát triển của thị trường trong tương lai.
Chỉ số danh tiếng Token: chỉ có 14 Token được xếp hạng xuất sắc
Nguồn dữ liệu: bitsCrunch.com
Từ dữ liệu tổng thể, phần lớn Token vẫn được phát hành trên Ethereum. Theo dữ liệu từ bitsCrunch, số lượng địa chỉ Token phát hành trên Ethereum chiếm 54.56% tổng số được thống kê, vượt xa Polygon (451,349 cái, chiếm 21.88%) và Base đứng thứ ba (336,616 cái, chiếm 16.32%). Avalanche (120,587 cái, 5.85%) và Linea (28,264 cái, 1.37%) thì tương đối đứng sau.
Nguồn dữ liệu: bitsCrunch.com
Qua bảng điểm danh tiếng của các token, có thể thấy xu hướng dữ liệu tổng thể hình thành một hình chóp. Từ góc độ điểm danh tiếng, phần lớn các token dao động ở hai mức điểm trung bình "Average" và "Fair". Trong tất cả các token được phát hành trên Ethereum, khoảng 116,347 token ở mức trung bình và 573,739 token ở mức kém. Số lượng token ở mức xuất sắc và tốt trên các nền tảng blockchain khác nhau cực kỳ hạn chế. Ethereum có 7 token đạt điểm xuất sắc và 310 token đạt điểm tốt.
Tổng số lượng Token của Polygon và Base lần lượt đứng thứ hai và thứ ba. Lấy Polygon làm ví dụ, trong 450,000 Token của nó, có 5 cái được đánh giá là "Excellent", trong khi tỷ lệ Token nằm trong khoảng "Fair" và "Terrible" lên tới 96.7%. Trong 336,000 Token của chuỗi Base, tỷ lệ Token trong khoảng "Fair" chiếm 75.6% (254,482 cái), còn khoảng "Average" có 67 Token.
Cần lưu ý rằng, mặc dù tổng số lượng Avalanche Token chỉ chiếm 10,7% của Ethereum (120,587 cái), nhưng tỷ lệ Token trong khoảng "Trung bình" (4,865 cái) đạt 4,03%, cao hơn đáng kể so với 0,34% của Ethereum (116,347 cái).
Hệ sinh thái Ethereum đã thu hút một lượng lớn các dự án đổ vào, nhưng đồng thời cũng dẫn đến hiệu ứng "đuôi dài" nghiêm trọng - một số dự án chất lượng cao tồn tại song song với một lượng lớn Token chất lượng thấp. So với đó, các chuỗi mới nổi như Polygon, Avalanche có biểu hiện khá trong khoảng "Trung bình".
Điểm ảnh hưởng xếp hạng danh tiếng: Khuyết điểm chung của Token điểm thấp
Chỉ số uy tín Token được cấu thành từ nhiều khía cạnh, bao gồm thời gian phát hành Token, quy mô bể thanh khoản, phân phối người nắm giữ Token và 16 yếu tố ảnh hưởng khác. Bằng cách so sánh các đặc điểm của Token trong các khoảng điểm cao và thấp, có thể nhận thấy rằng các Token có điểm thấp thường gặp phải các vấn đề sau:
1. Thiếu tính thanh khoản và mức độ tham gia thị trường thấp
Quy mô bể thanh khoản của token điểm thấp và điểm số của người tham gia thanh khoản thường thấp. Ví dụ, quy mô bể thanh khoản của token trong khoảng "Fair" trên chuỗi Ethereum chỉ bằng 1/5 quy mô của token có điểm số cao, số lượng người tham gia cũng thấp. Thiếu thanh khoản dẫn đến sự biến động giá token mạnh, làm suy yếu thêm niềm tin của thị trường.
2. Độ tập trung người nắm giữ coin quá cao
Phân bố người nắm giữ là chỉ số cốt lõi để đo lường mức độ phi tập trung của Token. Dữ liệu cho thấy, 10 người nắm giữ hàng đầu của Token trong khoảng thời gian "Terrible" của Ethereum chiếm tỷ lệ trung bình vượt xa so với Token dưới đánh giá "Excellent". Cấu trúc nắm giữ tập trung cao dễ dàng gây ra rủi ro thao túng thị trường, đây cũng là một trong những lý do chính khiến các Token điểm thấp bị nhà đầu tư tránh xa.
3. Độ hoạt động giao dịch và khả năng sinh lời không đủ
Trong khía cạnh giao dịch, điểm số khối lượng giao dịch của các Token có điểm thấp và điểm số của các nhà giao dịch có lợi nhuận tụt lại đáng kể. Các Token có điểm số cao thu hút nhiều nhà đầu tư dài hạn hơn nhờ khối lượng giao dịch ổn định và kỳ vọng lợi nhuận tích cực.
Thị phần và chiến lược sinh thái
Mối liên hệ giữa số lượng Token và điểm đánh giá danh tiếng tiết lộ sự khác biệt trong chiến lược sinh thái của các nền tảng blockchain khác nhau. Ethereum, như một trong những blockchain trưởng thành nhất, có cả lợi thế và khuyết điểm trong hệ sinh thái của nó. Một mặt, Ethereum trở thành nền tảng phát hành Token hàng đầu nhờ vào bộ công cụ phát triển hoàn chỉnh, cơ sở người dùng khổng lồ và hạ tầng DeFi phong phú; nhưng mặt khác, chi phí Gas cao và vấn đề tắc nghẽn mạng buộc nhiều dự án chuyển sang các chuỗi chi phí thấp (như Polygon, Base), nhưng những chuỗi này vẫn cần cải thiện về độ sâu thanh khoản và độ gắn bó của người dùng.
So với trước đây, hệ sinh thái Polygon và Base cũng đang mở rộng nhanh chóng. Lấy chuỗi Base làm ví dụ, tổng số lượng token của nó đã gần gấp 3 lần của Avalanche, nhưng nhiều dự án trong hệ sinh thái vẫn ở giai đoạn đầu. Trong khi đó, Avalanche và Linea cũng đang thu hút các dự án cụ thể thông qua sự khác biệt về công nghệ, nhưng vẫn bị hạn chế bởi số lượng người dùng.
Kết luận
Kể từ đợt tăng giá trước đó, số lượng Token đã tăng trưởng theo cấp số nhân. Hiện tại, thị trường Token đang thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Trong tương lai, với việc siết chặt quản lý và sự chuyên nghiệp của nhà đầu tư, chỉ số danh tiếng của Token có thể trở thành công cụ cốt lõi để sàng lọc tài sản chất lượng - chỉ những dự án phát triển cân bằng ở các khía cạnh như tính thanh khoản, phân bố người nắm giữ, và tính bền vững của giao dịch mới có thể trở thành "MAG-7" trong lĩnh vực mã hóa, chiếm ưu thế trong cuộc tái cấu trúc thị trường giai đoạn tiếp theo.