O mercado de investimento de nível 1 esfriou, e os VC que dependem de "compromissos de investimento" para bombear projetos lixo estão de volta.
Escrito por: Nianqing, ChainCatcher
Ontem, a plataforma de mídia social Web3 Wunder.Social anunciou que completou um financiamento de 50 milhões de dólares, liderado pela Rollman Management. A notícia vem do CoinDesk, que também menciona que a Wunder.Social planeja lançar um token ainda este mês. Num contexto de mercado primário contínuo e fraco, este grande financiamento chama bastante a atenção, e como tanto a equipe do projeto quanto as instituições de capital de risco são pouco conhecidas, isso aumenta as dúvidas sobre a autenticidade do financiamento.
A Rollman Management não é uma novidade na mídia. Esta instituição, fundada em 2022, começou a atuar com frequência a partir do final de 2024, e em menos de 5 meses, a Rollman Management investiu em 11 projetos de criptomoedas, com investimentos geralmente superiores a 20 milhões. O investimento total ultrapassa 200 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, os projetos do portfólio da Rollman Management têm baixa visibilidade, localizados principalmente na Europa, Austrália e outros lugares, com um histórico de financiamento que consiste apenas nesta única e abrupta grande rodada de financiamento da Rollman. No final do comunicado de imprensa sobre o financiamento, a maioria desses projetos está prestes a realizar uma IDO ou venda de tokens. Além disso, a Rollman Management quase sempre realiza investimentos de forma independente, sem ter colaborado com instituições de capital de risco conhecidas.
Atuação em diversos setores
De acordo com o site oficial, a Rollman Management Digital é uma rede global de investimentos e uma empresa de consultoria que oferece serviços em fusões e aquisições, capital de risco, imóveis e ativos digitais para escritórios familiares, indivíduos de alto patrimônio líquido e empresários. Segundo a descrição, os negócios da Rollman abrangem uma vasta gama de áreas, oferecendo consultoria em planejamento estratégico, investimentos e transações, marketing, soluções de consultoria bancária personalizadas e serviços Web3 de nível institucional.
Entre eles, os serviços Web3 de nível institucional abrangem quase tudo - incluindo negociação OTC (, serviços bancários, fundos de hedge, capital de risco, marketing, mineração de criptomoedas / inteligência artificial, financiamento, plataformas de emissão, formadores de mercado, provedores de liquidez, soluções abrangentes para exchanges descentralizadas )DEX( e exchanges centralizadas )CEX(. A Rollman Management também fornece estratégias de marketing para projetos, ajudando-os a aumentar a visibilidade e promover a interação com os clientes.
Análise de Portfólio e Estilo
Segundo dados da RootData e Cryptorank, o portfólio atual da Rollman Management contém 11 ativos, conforme mostrado na imagem:
"Compromisso de investimento" é uma expressão que requer atenção. Literalmente, refere-se ao compromisso da parte do projeto de investir uma quantia específica no projeto. No entanto, por trás disso, há um grande espaço para manipulação.
Anteriormente, a ChainCatcher já havia analisado a GEM Digital, uma instituição de capital de risco com um estilo de investimento semelhante ao da Rollman Management. Um responsável pelo projeto afirmou que a GEM Digital havia contatado o projeto por e-mail e se comprometeu a investir 50 milhões de dólares, mas ao assinar o contrato de investimento, a equipe do projeto descobriu que a GEM indicava no contrato que não faria um pagamento direto, mas que, após a venda dos tokens, os lucros obtidos preencheriam o montante do investimento.
Leitura relacionada: O mais "豪" fundo de capital de risco em criptomoedas GEM Digital por trás: um jogo de capital oculto e estranho.
O "compromisso de investimento" da Rollman Management pode ser diferente do da GEM Digital, mas o seu estilo de investimento é globalmente semelhante ao da GEM:
1, Compromissos de investimento de alta frequência e grandes montantes: A Rollman Management tem investimentos bastante diversificados, abrangendo redes sociais, RWA, IA e infraestrutura, com um valor médio de investimento de 20 milhões de dólares. Destes, quase metade dos projetos investidos, como VitalVeda, Tea-Fi e Candao, são compromissos de investimento e não investimentos normais.
2、Escolher projetos de baixa notoriedade: Os 11 projetos em que a Rollman investiu, além do projeto Elastos e do projeto ELAIYUN, que foram criados mais cedo e têm alguma notoriedade e dinâmica na região de língua chinesa por serem projetos de origem chinesa, os outros projetos quase não tiveram notícias anteriormente, e os projetos já lançados quase não foram listados em bolsas de valores tradicionais.
3、Utilizar a mídia para criar impacto: As notícias de investimento relacionadas à Rollman Management são frequentemente publicadas em plataformas principais como Cointelegraph e CoinDesk. A grande maioria é publicada no Cointelegraph (as notas de imprensa têm a indicação "patrocinado"), e parecem ser quase cópias de um modelo para notícias de financiamento, com estruturas de artigo altamente semelhantes, claramente originadas da Rollman. (Você pode clicar aqui no nome do projeto para sentir: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
O jornalismo de investimento de Rollman serve apenas a um propósito – comercializar os tokens do projeto. Rollman aproveita a sensibilidade da comunidade cripto para financiar notícias. Divulgue a notícia de "investimento enorme" através de mídia autorizada para atrair a atenção do mercado e até mesmo aumentar o preço do token. Claro, mesmo que o projeto não tenha emitido moedas, haverá planos para vendas de tokens, como o IDO em breve.
4、Os tokens dos projetos em que se investiu exibem um padrão de "pump and dump": Os preços dos tokens nos projetos investidos pela Rollman apresentaram uma tendência de aumento rápido após a divulgação de notícias, seguidos de uma queda. Por exemplo, em 21 de novembro de 2024, a notícia do investimento da Rollman na AstraAI fez com que o preço do seu token subisse de 7,7 dólares para um máximo de 25 dólares, e atualmente o preço do seu token é de 4 dólares.
No dia 30 de janeiro deste ano, a Rollman anunciou um investimento na Elastos, e o token Elastos também passou por uma rápida valorização, subindo de 13 dólares para 21 dólares.
Colocar VC na cabeça do carneiro, vender carne de cachorro de marketing
De um modo geral, a Rollman é mais parecida com uma versão conservadora da GEM Digital, cujos projetos colaborativos são em grande parte projetos que ainda não emitiram tokens. Assim, em comparação com o modelo da GEM Digital, que se baseia na valorização por boas notícias, a Rollman, na essência, está promovendo tokens para os projetos através de investimentos.
"Pump and Dump" era especialmente comum no início das criptomoedas, especialmente durante o período quente dos ICOs, quando muitos projetos atraíam fundos através de propaganda falsa e exagero nas notícias de financiamento, para depois fugir ou colapsar. A abordagem de instituições como Rollman e GEM Digital pode ser vista como uma "versão atualizada" dessa estratégia, usando "compromissos de investimento" para se vestir de aparência legítima, aproveitando os meios de comunicação e projetos de baixa notoriedade para realizar operações sistemáticas.
O mercado de criptomoedas está fraco atualmente, e no ambiente frio do mercado primário, a sobrevivência dos projetos se torna mais difícil, especialmente para aqueles que não possuem muito histórico ou notoriedade. Portanto, onde há demanda, há mercado, e além disso, a regulamentação ainda é imperfeita, especialmente em relação à definição e restrição de comportamentos ambíguos como "compromissos de investimento". Isso proporciona espaço de manobra para instituições como a Rollman.
A ChainCatcher alerta os participantes da indústria (incluindo investidores, projetos, mídia e investidores individuais) a manterem-se vigilantes em relação a tais investimentos, evitando se tornarem vítimas de jogos de capital.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Explorando a jogada de capital da Rollman Management: usando VC como fachada, vendendo carne de cachorro de marketing.
Escrito por: Nianqing, ChainCatcher
Ontem, a plataforma de mídia social Web3 Wunder.Social anunciou que completou um financiamento de 50 milhões de dólares, liderado pela Rollman Management. A notícia vem do CoinDesk, que também menciona que a Wunder.Social planeja lançar um token ainda este mês. Num contexto de mercado primário contínuo e fraco, este grande financiamento chama bastante a atenção, e como tanto a equipe do projeto quanto as instituições de capital de risco são pouco conhecidas, isso aumenta as dúvidas sobre a autenticidade do financiamento.
A Rollman Management não é uma novidade na mídia. Esta instituição, fundada em 2022, começou a atuar com frequência a partir do final de 2024, e em menos de 5 meses, a Rollman Management investiu em 11 projetos de criptomoedas, com investimentos geralmente superiores a 20 milhões. O investimento total ultrapassa 200 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, os projetos do portfólio da Rollman Management têm baixa visibilidade, localizados principalmente na Europa, Austrália e outros lugares, com um histórico de financiamento que consiste apenas nesta única e abrupta grande rodada de financiamento da Rollman. No final do comunicado de imprensa sobre o financiamento, a maioria desses projetos está prestes a realizar uma IDO ou venda de tokens. Além disso, a Rollman Management quase sempre realiza investimentos de forma independente, sem ter colaborado com instituições de capital de risco conhecidas.
Atuação em diversos setores
De acordo com o site oficial, a Rollman Management Digital é uma rede global de investimentos e uma empresa de consultoria que oferece serviços em fusões e aquisições, capital de risco, imóveis e ativos digitais para escritórios familiares, indivíduos de alto patrimônio líquido e empresários. Segundo a descrição, os negócios da Rollman abrangem uma vasta gama de áreas, oferecendo consultoria em planejamento estratégico, investimentos e transações, marketing, soluções de consultoria bancária personalizadas e serviços Web3 de nível institucional.
Entre eles, os serviços Web3 de nível institucional abrangem quase tudo - incluindo negociação OTC (, serviços bancários, fundos de hedge, capital de risco, marketing, mineração de criptomoedas / inteligência artificial, financiamento, plataformas de emissão, formadores de mercado, provedores de liquidez, soluções abrangentes para exchanges descentralizadas )DEX( e exchanges centralizadas )CEX(. A Rollman Management também fornece estratégias de marketing para projetos, ajudando-os a aumentar a visibilidade e promover a interação com os clientes.
Análise de Portfólio e Estilo
Segundo dados da RootData e Cryptorank, o portfólio atual da Rollman Management contém 11 ativos, conforme mostrado na imagem:
![])https://img.gateio.im/social/moments-ef9b96366dd1030e292b4c057d54ddfd(
"Compromisso de investimento" é uma expressão que requer atenção. Literalmente, refere-se ao compromisso da parte do projeto de investir uma quantia específica no projeto. No entanto, por trás disso, há um grande espaço para manipulação.
Anteriormente, a ChainCatcher já havia analisado a GEM Digital, uma instituição de capital de risco com um estilo de investimento semelhante ao da Rollman Management. Um responsável pelo projeto afirmou que a GEM Digital havia contatado o projeto por e-mail e se comprometeu a investir 50 milhões de dólares, mas ao assinar o contrato de investimento, a equipe do projeto descobriu que a GEM indicava no contrato que não faria um pagamento direto, mas que, após a venda dos tokens, os lucros obtidos preencheriam o montante do investimento.
Leitura relacionada: O mais "豪" fundo de capital de risco em criptomoedas GEM Digital por trás: um jogo de capital oculto e estranho.
O "compromisso de investimento" da Rollman Management pode ser diferente do da GEM Digital, mas o seu estilo de investimento é globalmente semelhante ao da GEM:
1, Compromissos de investimento de alta frequência e grandes montantes: A Rollman Management tem investimentos bastante diversificados, abrangendo redes sociais, RWA, IA e infraestrutura, com um valor médio de investimento de 20 milhões de dólares. Destes, quase metade dos projetos investidos, como VitalVeda, Tea-Fi e Candao, são compromissos de investimento e não investimentos normais.
2、Escolher projetos de baixa notoriedade: Os 11 projetos em que a Rollman investiu, além do projeto Elastos e do projeto ELAIYUN, que foram criados mais cedo e têm alguma notoriedade e dinâmica na região de língua chinesa por serem projetos de origem chinesa, os outros projetos quase não tiveram notícias anteriormente, e os projetos já lançados quase não foram listados em bolsas de valores tradicionais.
3、Utilizar a mídia para criar impacto: As notícias de investimento relacionadas à Rollman Management são frequentemente publicadas em plataformas principais como Cointelegraph e CoinDesk. A grande maioria é publicada no Cointelegraph (as notas de imprensa têm a indicação "patrocinado"), e parecem ser quase cópias de um modelo para notícias de financiamento, com estruturas de artigo altamente semelhantes, claramente originadas da Rollman. (Você pode clicar aqui no nome do projeto para sentir: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
O jornalismo de investimento de Rollman serve apenas a um propósito – comercializar os tokens do projeto. Rollman aproveita a sensibilidade da comunidade cripto para financiar notícias. Divulgue a notícia de "investimento enorme" através de mídia autorizada para atrair a atenção do mercado e até mesmo aumentar o preço do token. Claro, mesmo que o projeto não tenha emitido moedas, haverá planos para vendas de tokens, como o IDO em breve.
4、Os tokens dos projetos em que se investiu exibem um padrão de "pump and dump": Os preços dos tokens nos projetos investidos pela Rollman apresentaram uma tendência de aumento rápido após a divulgação de notícias, seguidos de uma queda. Por exemplo, em 21 de novembro de 2024, a notícia do investimento da Rollman na AstraAI fez com que o preço do seu token subisse de 7,7 dólares para um máximo de 25 dólares, e atualmente o preço do seu token é de 4 dólares.
![])https://img.gateio.im/social/moments-f1c63b907cfd575c2893e329e3a384b3(
No dia 30 de janeiro deste ano, a Rollman anunciou um investimento na Elastos, e o token Elastos também passou por uma rápida valorização, subindo de 13 dólares para 21 dólares.
![])https://img.gateio.im/social/moments-9eec769832d0a0e263ce24f9eda0593e(
Colocar VC na cabeça do carneiro, vender carne de cachorro de marketing
De um modo geral, a Rollman é mais parecida com uma versão conservadora da GEM Digital, cujos projetos colaborativos são em grande parte projetos que ainda não emitiram tokens. Assim, em comparação com o modelo da GEM Digital, que se baseia na valorização por boas notícias, a Rollman, na essência, está promovendo tokens para os projetos através de investimentos.
"Pump and Dump" era especialmente comum no início das criptomoedas, especialmente durante o período quente dos ICOs, quando muitos projetos atraíam fundos através de propaganda falsa e exagero nas notícias de financiamento, para depois fugir ou colapsar. A abordagem de instituições como Rollman e GEM Digital pode ser vista como uma "versão atualizada" dessa estratégia, usando "compromissos de investimento" para se vestir de aparência legítima, aproveitando os meios de comunicação e projetos de baixa notoriedade para realizar operações sistemáticas.
O mercado de criptomoedas está fraco atualmente, e no ambiente frio do mercado primário, a sobrevivência dos projetos se torna mais difícil, especialmente para aqueles que não possuem muito histórico ou notoriedade. Portanto, onde há demanda, há mercado, e além disso, a regulamentação ainda é imperfeita, especialmente em relação à definição e restrição de comportamentos ambíguos como "compromissos de investimento". Isso proporciona espaço de manobra para instituições como a Rollman.
A ChainCatcher alerta os participantes da indústria (incluindo investidores, projetos, mídia e investidores individuais) a manterem-se vigilantes em relação a tais investimentos, evitando se tornarem vítimas de jogos de capital.