Memecoins như một loại đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, có giá trị đầu tư và đặc điểm rủi ro độc đáo. Bài viết này sẽ phân tích logic và chiến lược đầu tư của memecoins từ nhiều góc độ.
Hiệu ứng Beta
Một số memecoin có hệ số beta cao đối với tài sản Layer 1, điều này có nghĩa là chúng có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần sử dụng đòn bẩy thực tế. Ví dụ, việc phân bổ một lượng nhỏ vào memecoin trong hệ sinh thái Solana có thể mang lại hiệu ứng đòn bẩy đối với SOL trong khi tránh được rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Khi điều này xảy ra, memecoin thường có sự tăng trưởng đáng kể. Lấy BONK làm ví dụ, tỷ suất sinh lời trung bình trong 30 ngày và 60 ngày trong trường hợp này lần lượt là 124% và 413%.
Hiệu suất giá
Giá cả của Memecoin thường có mối tương quan với tài sản L1 tương ứng, nhưng trong những thời kỳ thể hiện tốt, mối tương quan này sẽ giảm. Lấy BONK và SOL làm ví dụ, khi SOL tăng hơn 5% trong một tuần, lợi suất trung bình của BONK trong một tuần là 26%, lợi suất trung bình trong 30 ngày là 141%, lợi suất trung bình trong 60 ngày là 512%.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta hiểu rõ chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ memecoin. Chúng tôi chú ý đến một số chỉ số sau:
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ Token
Giá trị trung bình và lượng nắm giữ trung bình
Tỷ lệ người nắm giữ lớn
Tỷ lệ giữ của cá voi
Hành vi giao dịch của cá voi
Những chỉ số này có thể phản ánh độ phổ biến của memecoin, niềm tin của người nắm giữ và hành vi của các nhà đầu tư lớn.
Các yếu tố khác cần xem xét
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi còn quan tâm đến các yếu tố sau:
Tính thanh khoản giao dịch
Lịch sử điều chỉnh giá
Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý
Độ hoạt động và niềm tin của cộng đồng
Năng lực tiếp thị
Đánh giá giá trị
Đánh giá "giá trị công bằng" của memecoin có thể bắt đầu từ một số khía cạnh sau:
Tỷ lệ MVRV: Khi MVRV thấp hơn 1, có thể cho thấy gần chạm đáy cục bộ.
Chỉ số động lượng: như RSI và đường trung bình động.
Nhiệt độ truyền thông xã hội: như xu hướng tìm kiếm của Google.
Yếu tố vĩ mô
Memecoins rất phụ thuộc vào môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi. Tâm lý ưa rủi ro và sự trở lại của "tinh thần động vật" là thời điểm then chốt để phân bổ memecoins.
Tóm tắt khung đầu tư
Sử dụng hiệu ứng beta để cấu hình đòn bẩy
Phân tích dữ liệu trên chuỗi để nhận diện memecoin mạnh
Sử dụng các chỉ số như MVRV để đo lường giá trị công bằng
Kết hợp môi trường vĩ mô và chỉ báo động lượng để nắm bắt thời điểm mua bán
Tuy nhiên, đầu tư vào memecoin vẫn tiềm ẩn rủi ro cao. Khung này nhằm giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn trong thị trường đầy bất định này.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích toàn bộ chiến lược đầu tư Memecoins: Hiệu ứng Beta, dữ liệu on-chain và đánh giá giá trị
Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins
Memecoins như một loại đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, có giá trị đầu tư và đặc điểm rủi ro độc đáo. Bài viết này sẽ phân tích logic và chiến lược đầu tư của memecoins từ nhiều góc độ.
Hiệu ứng Beta
Một số memecoin có hệ số beta cao đối với tài sản Layer 1, điều này có nghĩa là chúng có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần sử dụng đòn bẩy thực tế. Ví dụ, việc phân bổ một lượng nhỏ vào memecoin trong hệ sinh thái Solana có thể mang lại hiệu ứng đòn bẩy đối với SOL trong khi tránh được rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Khi điều này xảy ra, memecoin thường có sự tăng trưởng đáng kể. Lấy BONK làm ví dụ, tỷ suất sinh lời trung bình trong 30 ngày và 60 ngày trong trường hợp này lần lượt là 124% và 413%.
Hiệu suất giá
Giá cả của Memecoin thường có mối tương quan với tài sản L1 tương ứng, nhưng trong những thời kỳ thể hiện tốt, mối tương quan này sẽ giảm. Lấy BONK và SOL làm ví dụ, khi SOL tăng hơn 5% trong một tuần, lợi suất trung bình của BONK trong một tuần là 26%, lợi suất trung bình trong 30 ngày là 141%, lợi suất trung bình trong 60 ngày là 512%.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta hiểu rõ chất lượng và niềm tin của cơ sở người nắm giữ memecoin. Chúng tôi chú ý đến một số chỉ số sau:
Những chỉ số này có thể phản ánh độ phổ biến của memecoin, niềm tin của người nắm giữ và hành vi của các nhà đầu tư lớn.
Các yếu tố khác cần xem xét
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi còn quan tâm đến các yếu tố sau:
Đánh giá giá trị
Đánh giá "giá trị công bằng" của memecoin có thể bắt đầu từ một số khía cạnh sau:
Yếu tố vĩ mô
Memecoins rất phụ thuộc vào môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi. Tâm lý ưa rủi ro và sự trở lại của "tinh thần động vật" là thời điểm then chốt để phân bổ memecoins.
Tóm tắt khung đầu tư
Tuy nhiên, đầu tư vào memecoin vẫn tiềm ẩn rủi ro cao. Khung này nhằm giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn trong thị trường đầy bất định này.