О желтый металл закрепляет недельные показатели роста благодаря геополитической поддержке и мягкой риторике американского центрального банка

Цена на золото (XAU/USD) испытывает новый восходящий импульс во вторник, достигая максимумов, не зарегистрированных за семь дней во время азиатской сессии. Котировка, торгующаяся около US$ 4.428-4.427, выигрывает от совокупности факторов, укрепляющих привлекательность активов-убежищ, в то время как Федеральная резервная система (Fed) остается под давлением для смягчения денежно-кредитной политики.

Опоры, поддерживающие восстановление цены на золото

Обновленный спрос на актив-убежище основан на трех фундаментальных столпах. Во-первых, рост геополитической напряженности остается в центре внимания: американские военные атаки в Венесуэле, дипломатический конфликт между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами, иранская нестабильность и затяжная война в Украине создают атмосферу неопределенности, которая естественным образом благоприятствует золоту.

Во-вторых, американский доллар (USD) отступает от зоны четырехнедельных максимумов, поскольку трейдеры подтверждают ставки на снижение ставок ФРС. Экономические данные США, опубликованные в понедельник, подтверждают эту тенденцию: индекс PMI в сфере производства от S&P Global остался стабильным на уровне 51,8, а индекс ISM снизился до 47,9, что указывает на циклическую слабость, оправдывающую мягкую позицию центрального банка.

В-третьих, опасения относительно независимости ФРС при администрации Трампа отвлекают инвестиции от доллара США, что в свою очередь благоприятствует металлу, не приносящему доход. Сейчас рынки закладывают два снижения ставок до конца года, с вероятностью первого снижения в марте.

Техническая динамика указывает на продолжение роста

С технической точки зрения, золото демонстрирует признаки значительной силы. Пробой уровня скользящей средней за 100 часов ночью отмечает важную точку разворота для покупателей XAU/USD. Гистограмма MACD перешла в положительную зону, а линия MACD расположена чуть выше сигнальной линии около нулевой отметки, что свидетельствует о консолидации восходящего импульса.

Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 68, приближаясь к зоне перекупленности, но все еще оставляя пространство для роста. Пробой выше 70 значительно усилит бычий сценарий, тогда как неспособность достигнуть этого уровня может привести к фазе консолидации недавних прибылей.

100-часовая скользящая средняя, расположенная на уровне US$ 4.373,28, выступает в качестве надежной динамической поддержки. Пока котировка остается выше этого уровня, любой возможный откат должен оставаться поверхностным, сохраняя позитивную тенденцию в краткосрочной перспективе.

Перспективы на неделю: тест уровня US$ 4.445-4.450

Зона консолидации между US$ 4.445 и US$ 4.450 становится критическим препятствием для быков. Пробой этого уровня подтвердит силу и откроет путь для дальнейшего повышения цены на золото в ближайшие дни.

Трейдеры внимательно следят за отчетом по занятости вне сельского хозяйства (NFP) за пятницу, который обещает значительную направленную волатильность в паре. Эти макроэкономические данные дадут решающие сигналы о предполагаемой траектории снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, будет стимулировать доллар США и определит следующий импульс для золота.