Élément argent (Silver) - La grande opportunité d'investissement des actifs précieux : ce que les investisseurs doivent savoir

Pourquoi beaucoup de personnes sont attirées par le métal argent en ce moment

Au cours des dernières années, le marché de l’Argent a suscité un intérêt accru de la part des investisseurs du monde entier. Cette situation ne résulte pas du hasard, mais de la convergence de plusieurs facteurs qui changent les fondamentaux du marché.

Le fait que de nombreux analystes commencent à recommander d’investir dans l’Argent découle en partie de la prise de conscience que le prix actuel pourrait ne pas refléter la véritable valeur de cet actif, en particulier par rapport à l’Or.

Histoire longue de l’argent : du passé à nos jours

L’utilisation de l’argent remonte à l’Antiquité

L’humanité a découvert la valeur de l’argent il y a plus de 4 000 ans, à une époque où il n’existait ni monnaie papier ni cryptomonnaies. Cet argent a été utilisé comme moyen d’échange et comme outil de conservation de la valeur pendant plusieurs siècles.

Les preuves historiques montrent que :

• Dès 3000 av. J.-C., l’argent était utilisé sous forme d’anneaux et de lingots pesant des standards précis, servant d’intermédiaire dans les échanges.
• Au XVIe siècle, l’Espagne a commencé à produire des pièces d’argent acceptées et circulant sur tous les continents. Cet actif est devenu la première monnaie mondiale universelle.
• Aux États-Unis, l’argent a été reconnu comme moyen de paiement légal jusqu’en 1857.
• Bien que son rôle en tant que monnaie officielle ait pris fin avec la dépréciation du standard or en 1935, la production d’argent sous forme de pièces et de lingots à des fins d’investissement a continué jusqu’à aujourd’hui.

L’argent : un actif irremplaçable à l’ère de la technologie

Propriétés exceptionnelles qui donnent de la valeur à l’argent

Ce qui distingue l’argent de l’or dans le monde actuel, c’est sa capacité unique que d’aucun autre métal ne peut remplacer. Ces propriétés ont été confirmées par la science et sont devenues des piliers de l’industrie moderne :

Meilleur conducteur électrique et thermique parmi tous les métaux : Dans presque tous les appareils électroniques, l’argent est utilisé pour assurer une circulation électrique efficace. C’est pourquoi l’argent est un composant irremplaçable.

Capacité de réflexion de la lumière maximale : Cette propriété est cruciale pour l’industrie des technologies propres, notamment pour améliorer l’efficacité des cellules solaires. L’argent permet de convertir la lumière solaire en électricité avec une efficacité élevée.

Propriétés antibactériennes : Ce métal est largement utilisé dans le domaine médical, depuis les bandages spéciaux pour brûlés jusqu’aux instruments chirurgicaux et aux systèmes de filtration d’eau.

Ductilité et facilité de mise en forme : Cette caractéristique fait de l’argent un choix idéal pour la microélectronique, qui nécessite des détails complexes.

Facteurs économiques stimulant la demande

Au cours des prochaines années, la demande pour l’argent continuera d’augmenter sans relâche, principalement en raison de trois grandes tendances :

• Transition vers l’énergie propre : Les projets solaires mondiaux nécessitent d’énormes quantités d’argent.
• Développement des véhicules électriques : Les véhicules modernes ont besoin de plus de composants en argent que les voitures traditionnelles.
• 5G et IA : Les réseaux de communication et la technologie d’intelligence artificielle dépendent de l’argent pour le traitement.

Marché de l’argent aujourd’hui : comprendre le déficit structurel

Déséquilibre entre l’offre et la demande

Le rapport World Silver Survey 2025 publié par The Silver Institute révèle une situation intéressante : le marché mondial fait face à un « déficit structurel » qui perdure depuis 4 ans.

Cela signifie que : le monde consomme plus d’argent que ce qui peut être produit et recyclé.

Pressions du secteur industriel

La demande industrielle a atteint un record historique de 680,5 millions d’onces en 2024, représentant près de 59 % de la demande totale.

Les industries qui consomment le plus d’argent sont :

• l’industrie solaire
• les véhicules électriques
• l’électronique et la communication 5G
• la technologie d’intelligence artificielle

Côté offre : des problèmes plus nombreux qu’on ne le pense

Du côté de la production, plusieurs problèmes ne peuvent être résolus à court terme :

• La production est limitée : la majorité de l’argent est un sous-produit de l’extraction d’autres minerais comme le plomb, le zinc et le cuivre.
• Ces stocks ont diminué de manière significative ces dernières années.
• Les infrastructures minières ne peuvent pas augmenter rapidement la production.

Cette situation devient un « point de basculement » qui pourrait faire monter le prix de l’argent vers de nouveaux niveaux.

Comparaison : pourquoi l’argent pourrait être meilleur que l’or pour certains investisseurs

Ratio Or/Argent : un indicateur clé

Le ratio Or/Argent (GSR) est un outil d’analyse qui indique combien d’onces d’argent sont nécessaires pour équivaloir à une once d’or.

Ce que le GSR indique lorsque le ratio est élevé :

Pendant la crise du COVID-19 en (mars 2020), les investisseurs ont fui vers l’actif le plus sûr, l’or, faisant grimper le GSR à 124:1, un record historique.

Lorsque le GSR diminue :

En 2011, avec le regain de confiance, les investisseurs ont été plus enclins à prendre des risques pour des rendements plus élevés, ce qui a réduit le GSR à 31:1.

Situation actuelle :

Le GSR reste élevé, à environ (84:1), ce qui indique que le marché n’a pas encore pleinement intégré la réalité du secteur industriel. Il existe un écart énorme.

Taille du marché et volatilité : des dynamiques différentes

Marché de l’or : environ 30 trillions de dollars US – très grand et stable.

Marché de l’argent : environ 2,7 trillions de dollars US – plus petit.

Cela signifie : lorsque la même quantité d’argent entre sur ces deux marchés, l’impact sur le prix de l’argent sera plus important.

Volatilité : le prix de l’argent peut fluctuer entre 2 et 3 fois plus que celui de l’or, ce qui est une épée à double tranchant — en marché baissier, l’argent chute plus violemment, mais en marché haussier, il peut monter plus rapidement.

Rôle dans le système financier : une différence clé

L’or : détenu par les banques centrales comme réserve de valeur, symbole de stabilité.

L’argent : n’a pas de rôle dans la structure financière principale. Son prix dépend de deux facteurs : une partie en tant que métal précieux, l’autre en tant que matière première industrielle.

Cela signifie que l’argent est plus lié aux cycles économiques réels, mais bénéficie aussi de facteurs de croissance industrielle que l’or ne possède pas.

Comment accéder à l’argent : diverses options

1. Possession physique d’argent

Méthode traditionnelle : acheter des lingots ou des pièces d’argent à conserver.

Avantages :

• Propriété réelle
• Pas de risque de contrepartie
• Confidentialité élevée

Inconvénients :

• Investissement initial élevé
• Prime ((écart)) sur le prix du marché relativement élevée
• Coûts de stockage et d’assurance
• Faible liquidité
• Risque de vérification de la pureté

2. Fonds et actions minières

Méthode indirecte : investir dans des fonds spécialisés dans l’exploitation minière de l’argent ou acheter des actions de sociétés productrices.

Exemples de fonds : fonds axés sur les actions de sociétés minières d’argent.

Exemples d’entreprises : Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining.

Avantages :

• Haute liquidité
• Facile à acheter et vendre via la bourse
• Pas besoin de gérer le stockage

Inconvénients :

• Risque lié à la société
• Le prix des actions peut ne pas suivre celui de l’argent
• Problèmes de gestion et coûts de production

3. Marché à terme

Contrats à terme : TFEX Silver Online Futures

Détails :

• Référence à l’argent avec une pureté de 99,9 %
• Facteur multiplicateur de 3 000 fois le prix de référence
• Règlement en espèces

Avantages :

• Investissement initial faible (effet de levier élevé)
• Potentiel de profit dans les marchés haussiers comme baissiers

Inconvénients :

• Risque élevé
• Complexe, réservé aux investisseurs expérimentés
• Date d’échéance du contrat

4. Contrats CFD

Contract for Difference : contrat permettant de spéculer sur la différence de prix

Méthode :

• Trader XAGUSD (Argent contre dollar américain)
• Pas besoin de posséder l’actif physique

Avantages :

• Faible investissement (effet de levier)
• Grande flexibilité
• Haute liquidité, ouverture et fermeture faciles
• Aucun coût caché

Inconvénients :

• Risque lié à l’effet de levier
• Risque de contrepartie

Option recommandée : rechercher une plateforme de trading réputée, avec des conditions claires et supportant les actifs Silver CFD.

Résumé des 4 options d’investissement

Avantages et défis de l’investissement dans l’argent

Principaux avantages

1. Potentiel de rendement élevé : Avec une volatilité accrue et une valorisation inférieure par rapport au ratio Gold/Silver en bon marché, l’argent peut offrir des rendements significativement supérieurs à l’or.

2. Demande industrielle durable : La tendance vers l’énergie propre, les véhicules électriques et la technologie numérique constitue une mégatendance à long terme qui ne peut être inversée.

3. Prix abordable : Le prix par once est bien inférieur à celui de l’or, permettant aux investisseurs particuliers d’y accéder plus facilement.

4. Protection contre l’inflation : Historiquement, l’argent a conservé sa valeur.

Défis et risques

1. Haute volatilité : La volatilité peut générer de gros gains mais aussi des pertes.

2. Sensibilité à la conjoncture économique : La forte demande industrielle de l’argent signifie que le ralentissement économique peut faire baisser son prix.

3. Coûts de détention : Pour la possession physique, il faut gérer le stockage, l’assurance et la faible liquidité.

4. Absence de revenus récurrents : Pas d’intérêts ou de dividendes, la rentabilité dépend uniquement de l’appréciation du prix.

Conclusion : l’argent dans le monde moderne

L’argent n’est pas seulement une version moins chère de l’or, mais un actif aux caractéristiques uniques, à la fois métal précieux et matière première industrielle.

Pour les investisseurs qui recherchent :

• Stabilité : l’or reste une option
• Meilleur rendement : l’argent offre des opportunités intéressantes

La réalité est que, face à la situation fondamentale — déficit structurel, demande industrielle croissante, et un ratio Gold/Silver élevé — tous ces éléments pointent dans la même direction.

Pour les investisseurs thaïlandais souhaitant accéder à ce marché, plusieurs options sont disponibles, allant de la possession physique au trading CFD. Quelle que soit la méthode choisie, il est essentiel de faire une étude approfondie et de gérer les risques avec prudence.