Почему рынок криптовалют корректируется, но остается устойчивым: технический анализ

Криптовалютный рынок испытал откат 6 января, при этом Bitcoin (BTC) снизился примерно на 2,3%, приблизившись к уровню около $92 000, а общая капитализация рынка цифровых активов снизилась до $3,2 трлн. Однако за этим поверхностным коррекционным движением скрывается более сложный сценарий — в котором техническая сила, ускорение фьючерсных позиций и значительные притоки капитала свидетельствуют о внутренней устойчивости рынка.

Техническая база, поддерживающая восстановление

Ценовая структура Bitcoin рассказывает убедительную историю, несмотря на краткосрочный откат. Самая крупная криптовалюта успешно преодолела важные технические уровни, поднявшись с минимума ноября в $80 494 до текущих уровней около $96 870. Наиболее важно, что BTC преодолел уровень коррекции по Фибоначчи 61,8% и остается выше своей 50-дневной скользящей средней — оба показателя являются бычьими сигналами.

Индикаторы импульса на дневном графике подтверждают этот оптимизм. Индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор сохраняют восходящую динамику, сигнализируя о продолжении покупательского давления. Если Bitcoin пробьет уровень сопротивления в $94 492, технические аналитики ожидают ускорения восходящего импульса, что может положительно сказаться на всей криптоэкосистеме.

Потоки институционального капитала рассказывают настоящую историю

Несмотря на заголовочный откат, деривативные рынки рисуют совершенно другую картину. Открытый интерес по фьючерсам вырос до более чем $145 миллиардов — самого высокого уровня с 10 ноября и значительного скачка с минимума декабря в $123 миллиардов. Только открытый интерес по фьючерсам Bitcoin достиг $61,8 млрд, что отражает растущую уверенность институциональных инвесторов.

Этот приток капитала имел предсказуемые последствия: ликвидации коротких позиций резко ускорились. Данные показывают:

• Общие ликвидации выросли на 60%, превысив $434 миллиардов
• Ликвидации коротких позиций по Bitcoin превысили $186,65 миллиона
• Ethereum, XRP и Solana зафиксировали ликвидации в размере $84 миллионов, $32 миллионов и $19 миллионов соответственно

Эти каскадные ликвидации создают самоподдерживающуюся динамику — вынужденные закрытия коротких позиций стимулируют дальнейшее повышение цен, привлекая больше длинных позиций.

Спрос на спотовые ETF сигнализирует о аппетите розничных и институциональных инвесторов

Спотовые биржевые фонды стали надежным индикатором участия институциональных и розничных инвесторов. Вливания в спотовый Bitcoin ETF достигли $697 миллион за понедельник, что значительно превышает показатель пятницы в $471 миллион. Спотовые ETF по Ethereum привлекли $168 миллион новых капиталовложений, а XRP и Solana привлекли $46 миллионов и $16,2 миллиона соответственно.

Эти устойчивые притоки капитала через регулируемые инвестиционные инструменты свидетельствуют о доверии, выходящем за рамки спекулятивных трейдеров, к долгосрочным институциональным инвесторам.

Отдельные активы демонстрируют рост несмотря на рыночный откат

Несколько цифровых активов показали заметную силу, несмотря на умеренную рыночную коррекцию. За 7 дней лидировали:

• Dogwifhat (WIF): $0,40, рост +3,42% за неделю
• IOTA (IOTA): $0,10, несмотря на негативные настроения с -2,25% за 7 дней
• Sui (SUI): $1,82, рост +3,57% за неделю
• XRP (XRP): $2,12, прибавка +1,73%

Эти избирательные лидеры отражают динамику ротации внутри сектора, а не системную слабость.

Общий контекст рынка

Традиционные рынки создали благоприятные условия для рисковых активов. Акции США достигли новых рекордных максимумов: индекс Dow Jones вырос почти на 1%, а товарные рынки выросли — серебро превысило $80, золото и медь достигли новых максимумов, а драгоценные металлы продолжили свой рост. Эта широкая среда риска создала благоприятные условия для участников крипторынка, несмотря на краткосрочный откат.

Итог

Коррекция 6 января на рынке криптовалют должна рассматриваться в контексте технической устойчивости, накопления институционального капитала и положительной позиции деривативов. Вместо признаков истощения текущая динамика указывает на то, что откат может быть фазой консолидации перед следующим ростом. Технические прорывы выше ключевых уровней сопротивления, ускорение ликвидаций коротких позиций и высокий спрос на ETF свидетельствуют о том, что инфраструктура рынка остается конструктивной для дальнейшего повышения.