Как криптовалютные биржи становятся уязвимыми точками входа для переводов с высоким объемом

Аналитические компании, занимающиеся блокчейн-аналитикой, выявили тревожные схемы в некоторых криптовалютных биржах, показывающие систематическое перемещение примерно $1 миллиардов через платформы с минимальным контролем за двухлетний период. Расследование, проведённое с использованием передовых методов отслеживания транзакций, выявляет критические пробелы в системе соблюдения требований криптовалютной экосистемы — особенно в отношении того, как цифровые активы могут быть перепрофилированы в теневые финансовые каналы при недостаточном регулировании.

Взрыв объёмов транзакций и архитектура платформ

Анализ двух криптовалютных бирж, зарегистрированных в Великобритании, выявил тревожные схемы транзакций, требующие внимания отрасли. В период с 2023 по 2025 год значительная часть — примерно 56% — общего объёма торгов на этих платформах происходила с концентрированного набора кошельков, преимущественно использующих USDT-стейбкоины в сети Tron.

Траектория роста впечатляет. Начальная активность в 2023 году составляла всего $24 миллионов, но резко ускорилась до $619 миллионов в 2024 году, а затем ещё до $410 миллионов в начале 2025 года. Этот экспоненциальный рост говорит о том, что некоторые участники рынка рассматривают инфраструктуру криптовалют не как волатильный механизм торговли, а как альтернативный слой расчетов — именно ту проблему, с которой сталкиваются регуляторы по всему миру.

Следователи использовали сложные аналитические методы для картирования этой активности. Посредством последовательных депозитов и выводов средств они восстановили внутренние иерархии кошельков, в итоге выявив 187 различных путей транзакций между связанными адресами. Такой уровень координации указывает на организованную финансовую деятельность, а не на органичное поведение рынка.

Регуляторные пробелы и имитация соблюдения требований

Особенно показательно, что обе платформы явно заявляют о соблюдении стандартов противодействия отмыванию денег. Одна из них указывает на определённые юрисдикции среди запрещённых регионов на своём сайте, в то время как другая таких ограничений не содержит. Ни одна из платформ не предоставила существенных ответов на запросы относительно своих внутренних процедур соблюдения требований.

Это разрыв — между заявленными рамками соблюдения и задокументированными транзакциями с высоким объёмом — подчеркивает постоянную слабость в секторе криптовалют. Платформы могут поддерживать тонкие уровни соответствия, одновременно обеспечивая крупные потоки средств, обходящие традиционный банковский контроль.

Общий риск криптовалютной индустрии

Эти выводы подтверждают давно задокументированную тенденцию: переход криптовалюты от спекулятивного актива к операционной финансовой инфраструктуре. Когда регуляторный контроль остается фрагментарным по юрисдикциям, а платформы поддерживают минимальную прозрачность деятельности, технология становится естественным каналом для участников, стремящихся вывести капитал за пределы традиционного мониторинга.

Для криптовалютного сообщества это представляет как технологическую, так и репутационную проблему. Ценность индустрии основана на децентрализации и приватности — однако именно эти особенности создают слепые зоны для институтов, отвечающих за выявление противоправной деятельности. Данные показывают, что необходимы более строгие механизмы соблюдения требований на уровне платформ, а также усиление регуляторной координации, что остаётся критическими пробелами в текущей экосистеме.

Объём транзакций в $1 миллиардов, выявленный в этом расследовании, не является исключительным по мировым финансовым стандартам, однако его концентрация через площадки с минимальным контролем подчеркивает, как инфраструктура криптовалют может быть перепрофилирована, когда традиционные финансовые каналы закрыты.