Лондонская фондовая биржа запускает цифровой расчетный центр для модернизации трансграничных расчетов

В рамках модернизации инфраструктуры рынка группа Лондонской фондовой биржи представила свой новый цифровой расчетный центр для соединения традиционных и блокчейн-основанных финансов.

LSEG DiSH: новая платформа для блокчейн-расчетов

Группа Лондонской фондовой биржи (LSEG) запустила сервис расчетов на базе блокчейн под названием Digital Settlement House (DiSH), предназначенный для финансовых институтов, работающих с традиционными и цифровыми активами. Платформа поддерживает расчет 24/7, позволяя участникам мгновенно перемещать реальные деньги коммерческих банков и осуществлять расчет активов через несколько сетей и юрисдикций.

Более того, сервис ориентирован на непрерывное движение наличных средств между валютами, устраняя трения в существующих системах, которые работают в ограниченные часы и используют пакетную обработку. Интегрируя цифровые и традиционные каналы, LSEG стремится дать институтам больше гибкости в управлении платежами и активами в течение всего дня.

Как работает DiSH с наличными на реестре

Новая услуга позволяет осуществлять расчет по принципу «оплата за оплату» (PvP) и «доставка за оплату» (DvP) практически мгновенно, используя депозиты коммерческих банков. Эти депозиты регистрируются в реестре DiSH как «DiSH Cash», что дает пользователям немедленное право собственности и возможность передачи внутри среды платформы.

Однако исходные средства остаются на счетах в коммерческих банках в нескольких валютах, в то время как их токенизированные представления циркулируют в реестре DiSH. Эта структура предназначена для сохранения целостности традиционных банковских денег при использовании эффективности блокчейна.

Платформа также выступает в роли моста между on-chain и off-chain соглашениями, координируя активы и платежи через независимые сети. При этом она поддерживает как блокчейн-основанные среды, так и традиционную финансовую инфраструктуру, позволяя DiSH управлять сложными потоками расчетов без необходимости принуждать участников к отказу от существующих систем.

Связь наличных, ценных бумаг и цифровых активов

По словам LSEG, цифровой расчетный центр расширяет ассортимент токенизированных наличных и решений, похожих на наличные, доступных для институциональных рынков. Впервые, как утверждает группа, она предлагает реальное наличное решение, токенизированное на базе блокчейна, с использованием наличных в нескольких валютах, хранящихся в коммерческих банках, а не в центральных банках.

Дэниел Магуайр, руководитель группы LSEG Markets и генеральный директор LCH Group, подчеркнул этот структурный сдвиг. «LSEG DiSH расширяет возможности токенизированных наличных и решений, похожих на наличные, и впервые предлагает реальное наличное решение, токенизированное на блокчейне с использованием наличных в нескольких валютах, хранящихся в коммерческих банках», — отметил он.

Снижение рисков и оптимизация ликвидности

LSEG подчеркивает, что мгновенное, синхронизированное урегулирование может сократить сроки расчетов и снизить контрагентский риск на рынках. Более того, расчет транзакций в почти реальном времени помогает разблокировать активы, которые иначе могли бы быть связаны в ожидающих сделках, увеличивая доступность залога и поддерживая более эффективное управление балансом.

Компания также акцентирует внимание на возможности улучшения управления ликвидностью, позволяя пользователям постоянно перемещать наличные и активы, а не ждать окончания дневных циклов. Эта модель работы 24/7 может поддерживать управление маржой и оптимизацию активов для банков, брокеров и клиринговых организаций, работающих в нескольких часовых поясах.

Интеграция существующей и новой инфраструктуры рынка

Комментируя запуск, Магуайр подчеркнул возможности интеграции сервиса с различными рынками и технологиями. «Этот инновационный сервис позволит пользователям снизить риск расчетов и интегрировать существующие наличные, ценные бумаги и цифровые активы в рамках новой и существующей инфраструктуры рынка. Мы с нетерпением ждем развития этого сервиса в партнерстве с рынком», — отметил он.

Кроме того, DiSH нацелен на поддержку трансграничных движений наличных, связывая разные валюты и юрисдикции на единой координированной платформе. Совмещая инструменты блокчейна с устоявшимися финансовыми рамками, LSEG позиционирует DiSH как базовый слой для следующих поколений расчетных процессов.

В целом, запуск LSEG DiSH является стратегическим шагом крупной биржевой группы по соединению токенизированных депозитов коммерческих банков с традиционными финансовыми системами, с целью снижения рисков, повышения ликвидности и обеспечения круглосуточных расчетов для глобальных институтов.