Một trò chơi "thu hoạch": Thị trường tiền mã hóa đã trở thành máy rút tiền của giới thượng lưu

Thị trường tiền điện tử gần đây đã dàn dựng một “bộ phim lớn”. Khi một cặp chính trị gia tung ra tiền điện tử của riêng họ, nó đã thu hút hơn 500 triệu đô la chỉ trong vài giờ, và sau đó giá giảm mạnh hơn 90% và hàng triệu nhà đầu tư bán lẻ mất tất cả. Và những người đứng sau tất cả các thao túng này đã kiếm được hơn 350 triệu đô la thông qua theo dõi blockchain - không ai muốn chịu trách nhiệm về điều này.

“Sự thật tối thượng” trong thế giới tiền điện tử: khi luật pháp trở thành vật trang trí

Đây không phải là một sự cố riêng lẻ. Trong năm qua, từ tổng thống Argentina đến các ngôi sao Hollywood, mọi người từ mọi tầng lớp xã hội đã nhảy vào “cơn sốt vàng” của thị trường tiền điện tử. Các cuộc khảo sát của các công ty phân tích blockchain cho thấy đằng sau các dự án tiền điện tử nổi tiếng này, hầu như tất cả đều tuân theo cùng một “cẩm nang”:

Quy trình thao tác được thiết kế tốt

• Sử dụng hiệu ứng người nổi tiếng để tăng giá
• Người trong cuộc bán nhiều để kiếm lợi nhuận
• Giá giảm sau khi các nhà đầu tư bán lẻ tiếp quản
• Những người sáng lập tuyên bố mình “không biết” hoặc “bị lừa dối”

Mô hình này được biết đến trên thị trường tài chính là “pump and dump” – giao dịch nội gián là bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán. Nhưng trong thế giới tiền điện tử, các nhà quản lý Hoa Kỳ cho biết họ sẽ “không can thiệp trong thời điểm hiện tại”, chỉ cảnh báo rằng “luật chống gian lận vẫn có thể được áp dụng”.

Được dịch sang các từ người lớn:Thao túng giá trên thị trường tiền điện tử về cơ bản là hợp pháp。

Bộ mặt thật của nhà giao dịch đằng sau hậu trường

Cuộc điều tra cho thấy các đạo diễn thực sự của “bộ phim lớn” này là một số nhân vật chủ chốt:

Đầu tiên là người đứng đầu một nền tảng tiền điện tử, bút danh “meow”, tên thật của một quốc gia Đông Nam Á. Doanh nhân 40 tuổi, người điều hành một nền tảng giao dịch tiền điện tử, đã kiếm được hơn 134 triệu đô la doanh thu vào năm ngoái, 90% trong số đó đến từ phí giao dịch tiền điện tử. Ông từng nói trong một cuộc phỏng vấn rằng “tất cả các tài sản tài chính đều là tiền điện tử”, thậm chí cả đồng đô la Mỹ, bởi vì giá trị của nó đến từ “niềm tin tập thể”.

Người thứ hai là một nhà tư vấn tiền điện tử người Argentina, chỉ mới 29 tuổi, được gọi là “ma”. Cha anh đã bị bỏ tù vì séc giả mạo, và bản thân anh đã kiếm được hơn 150 triệu đô la thông qua các dự án tiền điện tử. Khi một loại tiền điện tử được tổng thống Argentina hậu thuẫn giảm mạnh trong một khoảng thời gian ngắn vào tháng Hai, ông thừa nhận trong một video rằng ông có liên quan và đáng ngạc nhiên nói rằng ông “chỉ đang giữ tiền” - số tiền vẫn chưa được trả lại cho đến ngày nay.

Người thứ ba là CEO của một nền tảng nổi tiếng, chịu trách nhiệm điều hành phát hành và giao dịch tiền điện tử. Cuộc điều tra cho thấy mối quan hệ làm việc chặt chẽ giữa anh ta và hai nhân vật.

“Sòng bạc hạnh phúc” cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, “ATM” cho người giàu

Điều trớ trêu là đây là cách thị trường tiền điện tử hoạt động:

Người sáng lập một nền tảng phát hành tiền điện tử nổi tiếng và một doanh nhân 22 tuổi đã công khai tuyên bố rằng mặc dù điều này vi phạm giả thuyết hiệu quả thị trường, nhưng nó “kiếm được tiền”. Nền tảng này đã giúp phát hành hơn 1.400 dự án tiền điện tử vào năm ngoái, tạo ra doanh thu 1 tỷ đô la chỉ từ phí giao dịch.

Ông thậm chí còn tự hào tuyên bố rằng nền tảng này nhằm mục đích mang lại “cơ hội công bằng cho tất cả mọi người tham gia”. Tuy nhiên, những người trong ngành thường tin rằng cái gọi là “công bằng” chỉ là một bài báo hời hợt, và tình hình thực tế là:

• Người sáng tạo có thể hoạt động ẩn danh
• Người trong cuộc nhận được thông tin trước
• Các nhà đầu tư nhỏ lẻ luôn là người cuối cùng tiếp quản
• Sau khi giá sụp đổ, những kẻ thao túng đã rút tiền mặt và rời đi

Nhà giao dịch tiền điện tử đã không ngần ngại nói trong một cuộc phỏng vấn - “Đây là một sòng bạc gian lận, mọi thứ đều là một trò chơi bơm và xả”. Anh ta thậm chí còn thừa nhận rằng anh ta có liên quan, chỉ tuyên bố rằng “đó là phòng thủ, để ngăn chặn những người khác lừa dối các nhà đầu tư nhỏ lẻ”. Nhưng quay lại và khuyên các nhà đầu tư nên “tránh xa thị trường tiền điện tử để tránh bị lừa”.

“Tăng trưởng tài chính man rợ” khi không có quy định

Gốc rễ của vấn đề nằm ở -Không ai quan tâm đến luật pháp。

Theo dữ liệu khảo sát blockchain, ai đó đã bán tiền điện tử của một người nổi tiếng với lợi nhuận hơn 100 triệu đô la trong vòng vài giây sau khi phát hành. Một địa chỉ khác đã mua dự án trước khi nó được công khai, kiếm được lợi nhuận 2,4 triệu đô la. Những giao dịch này hoàn toàn phù hợp với định nghĩa về “giao dịch nội gián” trên thị trường chứng khoán, nhưng trong vòng tròn tiền điện tử, hầu như không ai phải chịu trách nhiệm ngoại trừ một vài luật sư.

Một công ty luật đã đệ đơn kiện nhiều nền tảng, gọi chúng là “sòng bạc bị thao túng bởi người trong cuộc”, nhưng vụ việc vẫn đang chờ xử lý và không có nhân vật cấp cao nào liên quan. Bên bào chữa đã phủ nhận các cáo buộc, tuyên bố rằng “không bao giờ có lời hứa rằng giá cả sẽ tăng”.

“Chính trị tiệc tối” có vẻ vô lý

Điều trớ trêu nhất là một nhà đầu tư tiền điện tử kiếm được hơn 15 triệu đô la đã được mời đến một “bữa tối đặc biệt”. Có hàng trăm ông trùm tiền điện tử tại hiện trường và một phát ngôn viên Nhà Trắng lập luận rằng đó là sự kiện “thời gian riêng tư” của tổng thống, tương tự như một “bữa tiệc sau giờ làm việc” - như thể nó loại bỏ xung đột lợi ích.

Tại bữa tối, một doanh nhân ăn mặc phù hợp đã có bài phát biểu trước lá cờ Mỹ, đưa trang bìa của tạp chí cho giới thượng lưu tiền điện tử tại hiện trường, nói về “tương lai tươi sáng của tiền điện tử”. Nhưng không ai được cho là đã nói chuyện với tổng thống một mình.

Trong khi đó, hàng trăm người biểu tình tụ tập bên ngoài địa điểm trong mưa.

“Cơn sốt” đang suy tàn và sự thật vĩnh cửu

Ngày nay, cơn sốt tiền điện tử đã phai nhạt. Các dự án tiền điện tử được đưa ra bởi một số nhân vật nổi tiếng đã giảm 92-99%. Nhà quảng bá thành công một thời giờ đây đã trở thành “kẻ không thể chạm tới” của ngành.

Nhưng bản chất của thị trường này chưa bao giờ thay đổi – đó làChuyển giao tài sản nhanh chóng。

Một nhà quan sát trong ngành gọi đây là “cơ chế khai thác giá trị cuối cùng”. Trong thế giới tiền điện tử của khoảng trống quy định, những người nắm giữ quyền phát biểu có thể thao túng giá theo ý muốn và các nhà đầu tư bình thường chỉ có thể bị giảm xuống thành “tỏi tây”.

Khi chính những người làm luật là người hưởng lợi, sự thay đổi dường như còn xa vời. Thị trường tiền điện tử vẫn đang tỏa sáng, nhưng đằng sau ánh sáng đó là sự bốc hơi của vô số tiền khó kiếm được của vô số nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Viết ở cuối: Thị trường tiền điện tử đang dàn dựng một “giao dịch lớn” - một sự chuyển giao tài sản lớn từ các nhà đầu tư bình thường sang giới thượng lưu quyền lực. Trong trường hợp không có quy định hiệu quả, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cần hiểu một sự thật: bạn không bao giờ là người chiến thắng trong “cuộc chơi” này.