Đà tăng trưởng doanh thu: Ba cổ phiếu được định vị để tăng trưởng ổn định vào năm 2026

Bắt đầu từ năm 2026 đánh dấu một thời điểm quan trọng để đánh giá lại danh mục đầu tư. Động thái thị trường tiếp tục được hình thành bởi sự nhiệt huyết đối với trí tuệ nhân tạo, những biến động trong chính sách tiền tệ, bất ổn địa chính trị và những bất định trong chính sách thương mại. Trong bối cảnh phức tạp này, nhà đầu tư bán lẻ cần một phương pháp tiếp cận có hệ thống hơn để đánh giá cổ phiếu. Thay vì theo đuổi các tiêu đề lợi nhuận—những thứ có thể bị xuyên tạc bởi các điều chỉnh kế toán và kiểm soát chi phí tạm thời—phân tích dựa trên doanh thu mang lại cái nhìn rõ ràng hơn về đà phát triển thực sự của doanh nghiệp.

Tại sao Doanh thu kể câu chuyện thực sự

Tăng trưởng doanh thu nổi bật như một trong những tín hiệu chân thực nhất về vị thế cạnh tranh và sức hút thị trường của một công ty. Mỗi đơn vị bán ra thể hiện nhu cầu thực sự của khách hàng đối với sản phẩm và dịch vụ, làm cho nó về cơ bản đáng tin cậy hơn các số liệu lợi nhuận đã báo cáo. Khi một công ty thể hiện sự mở rộng doanh số liên tục, điều này thường cho thấy việc chiếm lĩnh thị phần, mở rộng khách hàng hoặc mở rộng địa lý thành công.

Quỹ đạo doanh thu bền vững này thường đi trước các cải thiện về lợi nhuận thông qua đòn bẩy hoạt động tăng cường. Một công ty có doanh số bán hàng ổn định thường tạo ra dòng tiền dự đoán được nhiều hơn, giúp ban lãnh đạo có thể tái đầu tư vào năng lực, theo đuổi các sáng kiến tăng trưởng, và duy trì bảng cân đối kế toán vững mạnh. Việc xác định các doanh nghiệp có những đặc điểm này giúp nhà đầu tư nhận diện các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững và tiềm năng tăng trưởng mở rộng.

Khung lọc: Xác định tăng trưởng chất lượng

Để chọn ra các cổ phiếu kết hợp mở rộng doanh thu ấn tượng với sức mạnh tài chính, chúng tôi áp dụng các tiêu chí sau:

Hiệu suất doanh thu: Tăng trưởng doanh thu trong 5 năm vượt qua các chuẩn mực ngành, kết hợp với dòng tiền vượt quá $500 triệu đô la, tạo nền tảng.

Bộ lọc định giá (Tỷ lệ P/S): Chúng tôi ưu tiên các cổ phiếu giao dịch dưới mức nhân giá trên doanh thu của ngành, nghĩa là nhà đầu tư trả ít hơn cho mỗi đơn vị doanh thu tạo ra—một chỉ số giá trị quan trọng.

Tâm lý nhà phân tích (Điều chỉnh lợi nhuận): Các cổ phiếu có dự báo điều chỉnh tăng trong 4 tuần qua, so với các đối thủ, thường tăng giá khi kỳ vọng được điều chỉnh cao hơn.

Chỉ số lợi nhuận: Biên lợi nhuận hoạt động trung bình trên 5% trong năm năm cho thấy khả năng kiểm soát chi phí kỷ luật, với doanh thu mở rộng nhanh hơn chi phí. Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu vượt quá 5% đảm bảo rằng các khoản tăng doanh thu chuyển thành giá trị cổ đông chứ không chỉ tích lũy tiền mặt.

Xếp hạng chất lượng (Zacks Rank): Chỉ các cổ phiếu xếp hạng #1 (Strong Buy) or #2 (Mua) mới được chọn, vì những cổ phiếu này có hiệu suất vượt trội trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Ba cổ phiếu mang lại tiềm năng tăng trưởng dựa trên doanh thu

MKS Inc. (MKSI) nổi bật như một nhà sản xuất các thiết bị quan trọng và hệ thống kiểm soát quy trình cho sản xuất tiên tiến. Công ty có trụ sở tại Andover, MA, hoạt động qua ba phân khúc—Chân không và Phân tích, Giải pháp quang học, và Giải pháp vật liệu—phục vụ các ngành đòi hỏi đo lường chính xác và giám sát. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu 6.9% cho năm 2026, với công ty hiện đang giữ xếp hạng Zacks Rank #2.

Ameren Corporation (AEE) hoạt động như một công ty tiện ích điều tiết lớn có trụ sở tại St. Louis, tạo ra và phân phối điện và khí tự nhiên trên nhiều khu vực. Bốn phân khúc của công ty—Ameren Missouri, Illinois Electric, Illinois Natural Gas, và hoạt động truyền tải—đem lại dòng doanh thu ổn định từ các dịch vụ thiết yếu. Dự kiến tăng trưởng doanh thu là 7.2% cho năm 2026, được hỗ trợ bởi xếp hạng Zacks Rank #2 của công ty.

ONE Gas, Inc. (OGS), có trụ sở tại Tulsa, hoạt động như một công ty phân phối khí tự nhiên được điều tiết hoàn toàn, phục vụ Oklahoma, Kansas và Texas. Phạm vi địa lý tập trung và mô hình kinh doanh có quy định của công ty mang lại sự ổn định doanh thu. Ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu sẽ tăng khoảng 5% trong năm 2026, với ONE Gas giữ cùng xếp hạng Zacks Rank #2.

Ưu thế về hiệu suất lịch sử

Từ năm 2000, các chiến lược có hệ thống nhấn mạnh các chỉ số chất lượng và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng đã vượt xa các chỉ số thị trường chung. Các chiến lược chọn cổ phiếu cao cấp đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là +48.4%, +50.2%, và +56.7%—cao hơn nhiều so với mức trung bình +7.7% của S&P 500 trong quá khứ. Hiệu suất vượt trội này nhấn mạnh giá trị của việc lựa chọn cổ phiếu dựa trên các tiêu chí có kỷ luật và dựa trên số liệu so với các phương pháp thụ động.