Короткий огляд ринків криптовалют: золото зросло, тоді як Біткоїн залишився стабільним на середньому рівні

Найпопулярніший цифровий актив залишався близько $88,000 цього тижня, відображаючи ширше поняття настрою ринку. Це коротка історія про те, як різні класи активів рухаються у взаємозв’язку під час глобальної невизначеності. Поки Bitcoin залишався стабільним, загальний ландшафт криптовалют демонструє складнішу динаміку, яку варто досліджувати.

Ціни на Bitcoin та Ethereum цього тижня: короткий огляд руху ринку

За останні кілька днів Bitcoin рухався навколо $88,030, знизившись на 1.11% за попередню добу. Цей рух не був настільки драматичним, як очікували деякі трейдери, що свідчить про відносну стабільність на фоні ширшого стресу на ринку. Ethereum був більш агресивним у падінні, знизившись на 1.39% до $2,950, тоді як наші криптоактиви слідували за більшими індексами акцій США.

Ф’ючерси Nasdaq 100 та S&P 500 обидва зазнали помірних знижень, відповідно на 0.4% та 0.25%. Ця кореляція показує, наскільки цифрові активи стають інтегрованими у глобальну фінансову систему. Для трейдерів це коротке нагадування, що рухи криптовалют вже не ізольовані у власній екосистемі.

Золото та срібло: короткий огляд захисних позицій на ринках

Найважливішим розвитком цього тижня стала проривна поведінка дорогоцінних металів. Золото та срібло досягли рекордних максимумів, що є класичним сигналом настрою risk-off у всьому світі. Ця захисна позиція безпосередньо пов’язана з геополітичними напруженнями — зокрема, першими трилатеральними переговорами між Україною, Росією та США минулого тижня, коли ринковий настрій став песимістичним.

Для інвесторів у крипто це коротке попередження: коли традиційні активи-убежища, такі як золото, зростають, це означає, що страх поширюється на ринок. Глибокі знання про роль Bitcoin як «цифрового золота» мають уважно стежити за цією динамікою. Якщо золото продовжить зростати, крипто може отримати маргінальні потоки інвестицій, але це не гарантовано.

Ринок деривативів: короткий огляд ліквідності та динаміки волатильності

Складний трейдер має звернути увагу на драматичну активність на ринку ф’ючерсів криптовалют. Більше $200 мільйонів позицій було ліквідовано за 24 години, більшість з яких — через бичачі ставки. Це узгоджується з ширшою тенденцією з початку тижня, коли раптові цінові падіння викликали каскад примусового продажу.

Індекс волатильності Bitcoin (BVIV) знову знизився до рівня 40%, що є коротким поверненням до сплеску у вівторок на 44%. Ця модель демонструє стабільний інтерес учасників ринку до стратегій продажу волатильності, таких як покриті колли, що сприяє загальній спокійності у просторі імпліцитної волатильності.

Ether став винятком — лише він із топ-10 токенів показав зростання відкритого інтересу ф’ючерсів за останній день. Всі інші, включаючи Bitcoin, XRP та Solana, зазнали відтоку капіталу. Індикатори потоків блоків показали напрямок: TRX, ZEC та BCH зафіксували чистий покупковий тиск, тоді як Bitcoin зазнав стабільного чистого продажу.

На ринку опціонів Deribit короткострокові пут-опціони на Ethereum дешевші за відповідні на Bitcoin — короткий індикатор того, що трейдери більш налаштовані песимістично щодо нативного токена Ethereum порівняно з Bitcoin. Стреддл-позиції на Bitcoin та пут-спреди на Ethereum домінували у активності потоків блоків, що відображає конфліктні погляди ринку щодо короткострокового напрямку.

Альткоїни та екосистема токенів: короткий випадок Pudgy Penguins та сигнали відновлення ринку

Індикатор сезону альткоїнів піднявся до 29/100 з 24/100 минулого тижня — не драматично, але позитивний сигнал, що трейдери починають шукати цінність у менших капіталізаціях. Індекс CoinDesk 20 знизився на 0.6%, тоді як мемкоїни, DeFi та метавсесвітові вертикалі всі у червоній зоні, що свідчить про вибіркову силу ринку.

Коротка історія інновацій у цій сфері — траєкторія Pudgy Penguins. Бренд еволюціонував від спекулятивного «цифрового предмету розкоші» до мультивертикальної платформи для споживачів. Стратегія — залучення користувачів через масові канали, такі як іграшки та партнерства з роздрібною торгівлею, потім інтеграція у Web3 через ігри та токени — показала життєздатний шлях для крипто-орієнтованих проектів.

Екосистема досягла значних масштабів: понад $13М у фізично-цифрових роздрібних продажах, понад 1М проданих одиниць, а гра Pudgy Party перевищила 500К завантажень лише за два тижні. Airdrop токена PENGU більш ніж 6М гаманців розподілив цінність широко. Хоча ринок надає преміальну оцінку відносно традиційних IP-партнерів, довгостроковий успіх залежить від реалізації у розширенні роздрібної торгівлі, прийнятті ігор та глибшої утиліти токена.

Токен ZRO LayerZero знизився на 4% за 24 години, відреагувавши на очікування великого оновлення, запланованого на лютий. TRX піднявся на 0.71%, тоді як DASH знизився на 7.60%, що свідчить про змішане налаштування в просторі альткоїнів. Ця коротка модель узгоджується з проблемами ліквідності: глибина ринку 2% для активу, такого як TON за ціною $1.51, вимагає ордерів на $580K–$700K для використання повної ліквідності, що підсилює цінові рухи через тонкі книги ордерів.

Сектор метавсесвіту став лідером цього кварталу — індекс CoinDesk Metaverse Select виріс на 50% з 1 січня. Сила походить від домінуючих гравців, таких як Axie Infinity (AXS, поточна ціна $2.17) та The Sandbox (SAND, поточна ціна $0.12).

XRP: коротка історія відскоку на тлі ширшої кризи альткоїнів

Токен Ripple знизився на 1.72% за 24 години, залишаючись у негативі протягом усього місяця. Але коротка світла смуга — дані on-chain показують посилений інтерес інвесторів. Спотові XRP ETF, зареєстровані у США, залучили чисті $91.72 мільйонів інвестицій цього місяця — вражаюче досягнення, яке порушує тенденцію постійних відтоків з Bitcoin ETF.

Ця різниця демонструє нюансований погляд на ринок: поки макроумови складні, а BTC застряг, вибірковий інтерес до альтернативних ланцюгів продовжується. Це короткий кейс еволюції ринкової структури з входами інституцій, що диверсифікують поза Bitcoin.

Короткий висновок: навігація ризик-оф настрою та фрагментація ліквідності

Ринкова історія цього тижня проста, але потужна: глобальна обережність щодо ризиків штовхає капітал у традиційні активи-убежища, тоді як криптоадаптується до нижчих очікувань волатильності. Насичення ліквідністю на ринках альткоїнів означає, що навіть малі ордери можуть спричинити значний ціновий вплив.

Для середньострокової перспективи коротка історія — кейс Pudgy Penguins: успіх у крипто вимагає мультиканальної стратегії, що виходить за межі чистої механіки токенів. Проекти, які зможуть реалізувати залучення споживачів і побудову бренду, матимуть перевагу. Загалом, ринок тестує критичні рівні підтримки, а наступним каталізатором стане розв’язання геополітичних напружень або ясність у політиці США.