“Cô ấy sức mạnh”丨Bốn nữ chiến binh thu nhập cố định của Quỹ Tân Nguyên đặt an toàn lên hàng đầu, nỗ lực đạt lợi nhuận ổn định

Trong nhận thức truyền thống, sức mạnh thường gắn liền với cứng rắn, sắc bén, trong khi thị trường vốn không thiếu những điểm nhấn sắc nét, và các nữ quản lý quỹ đang tái định nghĩa sức mạnh chuyên nghiệp bằng cách kết hợp cứng mềm linh hoạt. Hiện tại, “sức mạnh của cô ấy” chính là phá vỡ sự đối lập này — cứng là giữ vững nguyên tắc, mềm là bảo vệ bằng trí tuệ, hai yếu tố này cùng nhau tạo ra con đường đầu tư vừa mạnh mẽ vừa ấm áp giữa đường cong giá trị ròng và giá trị dài hạn.

Cùng với sự mở rộng quy mô tài sản quỹ và số lượng quản lý quỹ ngày càng tăng, ngày càng nhiều nữ quản lý quỹ bảo vệ túi tiền của nhà đầu tư, tỷ lệ của họ trong ngành đang dần tăng lên. Theo dữ liệu mới nhất của Wind, có tổng cộng 13.821 quỹ công cộng, trong số 4.152 quản lý quỹ, có 1.110 nữ, “họ” có những góc nhìn độc đáo hơn về đầu tư.

18 năm chuyên sâu về thu nhập cố định, vượt qua chu kỳ thị trường bằng sự ổn định — Quỹ Tân Nguyên, Lưu Lệ Quân

“Trong quá trình đầu tư, tôi chú trọng vào lợi nhuận liên tục và ổn định, luôn đặt an toàn và tính thanh khoản của tài sản ủy thác lên hàng đầu. Bởi chỉ khi đảm bảo an toàn và linh hoạt của tài sản, mới có thể tạo nền tảng vững chắc cho lợi nhuận sau này. Đồng thời, tôi chú ý đến quy luật dao động của chu kỳ kinh tế vĩ mô, không bỏ qua môi trường vĩ mô để đầu tư mù quáng.” Quỹ Tân Nguyên, Lưu Lệ Quân tổng kết.

Phó Tổng Giám đốc Bộ phận Thu nhập cố định, Quỹ Tân Nguyên, Lưu Lệ Quân

Với 18 năm kinh nghiệm trong ngành chứng khoán, dày dạn trong đầu tư thu nhập cố định, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường tăng giảm, theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối ổn định. Hiện tại, bà là Phó Tổng Giám đốc Bộ phận Thu nhập cố định và quản lý các quỹ như An Tân Bảo, Hợp Phong Thuần Trái, Phú Lợi Định kỳ Mở của Quỹ Tân Nguyên.

Bà luôn giữ trách nhiệm đặt lợi ích của người sở hữu tài sản lên hàng đầu. Trong quá trình đầu tư, bà chú trọng quản lý tinh tế, tận dụng quy luật “lợi nhỏ tích lũy”, cố gắng nắm bắt từng cơ hội tích lũy lợi nhuận vượt trội, nỗ lực mang lại thành tích đầu tư ổn định và liên tục cho người sở hữu.

Theo bà, phụ nữ trong quyết định đầu tư có ý thức rủi ro cao hơn, khi ra quyết định sẽ cân nhắc nhiều yếu tố, không mù quáng mạo hiểm. Trước khi thị trường giảm mạnh, nhiều nữ quản lý quỹ dựa vào cảm nhận nhạy bén về rủi ro để điều chỉnh danh mục đầu tư sớm, giảm thiểu rủi ro, từ đó đưa ra quyết định đầu tư ổn định hơn.

Bà cho rằng, đến năm 2026, thị trường trái phiếu có thể sẽ thể hiện đặc trưng “dao động trong phạm vi, biên độ biến động tăng lên”, yêu cầu năng lực giao dịch sẽ cao hơn.

Trong quá trình thực hành đầu tư, bà luôn đặt kiểm soát rủi ro lên hàng đầu, dưới điều kiện kiểm soát rủi ro chặt chẽ, theo đuổi lợi nhuận vượt trội. Về rủi ro lãi suất, bà dựa trên phân tích thị trường để xác định kỳ hạn hợp lý và đòn bẩy, theo dõi các chỉ số dẫn đầu để điều chỉnh linh hoạt, khi có rủi ro sẽ đánh giá tác động và cắt lỗ quyết đoán. Về rủi ro tín dụng, bà giữ vững nguyên tắc, không đánh đổi xếp hạng để lấy lợi nhuận cao, kiểm soát chặt rủi ro vỡ nợ.

“Lợi nhuận đi đôi với rủi ro, đầu tư là trò chơi xác suất. Thông qua dự đoán chu kỳ và chính sách, kiểm soát chặt rủi ro tín dụng, tối ưu hóa kỳ hạn và đòn bẩy, nâng cao tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro của danh mục.” Bà nói.

Lời nhắn gửi: Dù chúng ta có nhiều danh xưng khác nhau, nhưng điều quan trọng nhất vẫn là làm chính mình. Trong bất kỳ thời điểm nào, hãy giữ vững niềm tin vào chính mình, phát huy sức mạnh của bản thân, tỏa sáng rực rỡ theo cách của riêng mình.

Bảo vệ giá trị ròng, hơn nữa là giữ vững niềm tin — Quỹ Tân Nguyên, Yến Tân

“Đi cùng nhà đầu tư vượt qua chu kỳ, cốt lõi là minh bạch, đồng cảm và chuyên nghiệp: khi thị trường dao động, không né tránh rủi ro, không thổi phồng lo lắng, định kỳ chia sẻ logic danh mục và điều chỉnh chiến lược, truyền đạt rõ ràng khung đầu tư; khi thị trường ảm đạm, tăng cường tư duy dài hạn, qua giao lưu và đề xuất đầu tư định kỳ để truyền cảm hứng, kết hợp khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư để tối ưu chiến lược linh hoạt, dùng sự kiên nhẫn và chuyên nghiệp để bảo vệ giá trị dài hạn.” Quỹ Tân Nguyên, Yến Tân tổng kết.

Quản lý các quỹ Trái phiếu Tài chính 3 tháng, Quỹ Khởi Phong của Tân Nguyên, Yến Tân

Với 12 năm kinh nghiệm trong ngành chứng khoán, Yến Tân có kinh nghiệm phong phú trong nghiên cứu, giao dịch và quản lý thanh khoản, nhạy bén trong phân tích thị trường; chú trọng phòng ngừa rủi ro, quản lý rút lui hiệu quả. Hiện bà quản lý các quỹ như Trái phiếu Tài chính 3 tháng, Khởi Phong của Tân Nguyên.

Yến Tân hiểu rõ về quản lý thanh khoản, có kinh nghiệm giao dịch dày dạn. Bà chia sẻ, từng làm giao dịch viên ngân hàng trong giai đoạn đầu giúp bà nhạy bén với biến động về dòng tiền và hành vi tổ chức, có thể điều chỉnh chiến lược kịp thời khi thị trường dao động, kiểm soát rút lui. Ngoài ra, bà còn nghiên cứu sâu về chiến lược kỳ hạn trái phiếu lãi suất thấp, tận dụng điều chỉnh kỳ hạn để thu lợi trong môi trường lãi suất thấp.

Theo bà, sức bền của phụ nữ giúp chúng ta giữ bình tĩnh trước biến động thị trường, không bị cảm xúc ngắn hạn chi phối, kiên trì theo nguyên tắc đầu tư. Hơn nữa, phụ nữ giỏi lắng nghe, khi thu thập thông tin có thể tiếp nhận nhiều quan điểm hơn, phân tích vấn đề từ nhiều góc độ, đưa ra quyết định đầu tư lý trí và toàn diện hơn.

Bà cho rằng, thị trường trái phiếu trong ngắn hạn sẽ dao động đáy, còn trung dài hạn vẫn có giá trị phân bổ, xu hướng chính là ổn định và tiến bộ.

Sau đó, bà linh hoạt kiểm soát kỳ hạn, chủ yếu dùng kỳ hạn trung ngắn, áp dụng cấu hình hình gậy (dumbbell) để cân bằng thanh khoản và lợi nhuận, phân tán rủi ro về kỳ hạn, thực hiện giao dịch theo từng đợt, điều chỉnh linh hoạt. Về tín dụng, bà tập trung vào trái phiếu hạng cao, kiểm soát chặt chẽ tập trung ngành và chủ thể, theo dõi chặt báo cáo tài chính, dư luận và khả năng trả nợ, thực hiện phân tán rủi ro và quản lý tập trung.

“Trong thời kỳ biến động lớn của thị trường, giảm kỳ hạn, tăng trái phiếu lãi suất để bảo vệ giá trị ròng; khi môi trường ổn định, tăng cường phân bổ trái phiếu tín dụng chất lượng cao để nâng cao lợi nhuận, luôn đặt rút lui và thanh khoản lên hàng đầu, trong điều kiện rủi ro kiểm soát tốt, theo đuổi lợi nhuận ổn định bền vững, đồng hành cùng nhà đầu tư vượt qua chu kỳ một cách bình yên.” Bà nói.

Lời nhắn gửi: Mong mỗi người phụ nữ đều có thể trở thành ánh sáng của chính mình, vừa chiếu sáng chân trời công việc, vừa sưởi ấm cuộc sống đời thường. Chúng ta không cần sống theo mẫu người khác mong đợi, mà phải trở thành câu trả lời tiêu chuẩn của chính cuộc đời mình.

Đầu tư không chỉ vì lợi nhuận, mà còn vì sự chân thành, đồng cảm và đồng hành — Quỹ Tân Nguyên, Quách Hợi

“Đau khổ lớn nhất của nhà đầu tư thường không phải là biến động, mà là ‘không hiểu tại sao biến động’ và ‘tương lai sẽ đối mặt thế nào với biến động’. Đồng hành chân thành dựa trên sự trung thực, đồng cảm và quản lý kỳ vọng, giao tiếp chủ động và cùng nhau vượt qua chu kỳ.” Quỹ Tân Nguyên, Quách Hợi tổng kết.

Quản lý các quỹ Trái phiếu Thường kỳ Tân Nguyên, Trái phiếu Thuận Lợi của Tân Nguyên

Với 15 năm kinh nghiệm trong ngành chứng khoán, có cả kinh nghiệm nghiên cứu bán hàng và tự doanh. Quách Hợi nổi bật trong khả năng phân tích vĩ mô, đặc biệt giỏi giao dịch lãi suất theo chu kỳ, thể hiện rõ trong chọn thời điểm và chọn chứng khoán. Hiện bà quản lý các quỹ như Trái phiếu Thường kỳ Tân Nguyên, Thuận Lợi của Tân Nguyên.

Bà cho rằng, trong đầu tư thu nhập cố định, điều quan trọng nhất là an toàn và ổn định lợi nhuận, cố gắng trở thành vận động viên marathon bền bỉ. Sự ổn định của lợi nhuận đến từ sự kết hợp giữa phân tích vĩ mô và vi mô, còn an toàn của lợi nhuận đến từ phân tích kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản và xác minh qua các hình thức khảo sát. Trong quá trình đầu tư, cần luôn giữ tỉnh táo, rõ ràng nguồn lợi nhuận, cố gắng đảm bảo tính ổn định của đầu tư.

Theo bà, phụ nữ có trực giác và đồng cảm mạnh mẽ hơn, giúp hiểu rõ hơn nhu cầu của nhà đầu tư và tâm lý thị trường, từ đó nắm bắt tốt hơn tâm lý giao dịch của thị trường.

Bà cho rằng, trong môi trường phục hồi kinh tế nhẹ nhàng và duy trì thanh khoản hợp lý, thị trường trái phiếu sẽ duy trì dao động trong phạm vi hẹp.

Sau đó, bà sử dụng phân tích dài hạn, điều chỉnh chiến lược linh hoạt và kiểm soát rủi ro tinh vi để tránh rủi ro lãi suất và tín dụng. Về rủi ro lãi suất, bà điều chỉnh kỳ hạn linh hoạt, tăng cường giao dịch theo đợt, nắm bắt biến đổi đường cong; về rủi ro tín dụng, bà nâng cao nghiên cứu cơ bản, hoàn thiện đánh giá tín dụng và theo dõi dư luận, thực hiện phân tán và quản lý tập trung, xây dựng hệ thống phòng thủ toàn diện.

“Quy trình ra quyết định trong đầu tư trái phiếu kết hợp từ trên xuống và từ dưới lên: bắt đầu từ phân tích vĩ mô, chính sách và thanh khoản để xác định kỳ hạn, đòn bẩy và phân bổ tài sản lớn, rồi từ dưới lên chọn lọc chứng khoán, thực hiện giao dịch tinh vi. Sau khi xây dựng danh mục, liên tục theo dõi, điều chỉnh cân bằng lợi nhuận và an toàn, qua các đợt đánh giá định kỳ để tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.” Bà nói.

Lời nhắn gửi: Học cách tìm nhịp điệu của chính mình trong nhịp sống bận rộn, thưởng thức từng khoảnh khắc trong công việc và cuộc sống, bạn sẽ nhận ra mình có nhiều hơn những gì tưởng tượng.

Dùng các yếu tố vĩ mô và vi mô làm mốc, dùng trí tuệ định lượng vượt qua chu kỳ trái phiếu — Quỹ Tân Nguyên, Hoàng Thị

“Các yếu tố vĩ mô là nền tảng quyết định xu hướng dài hạn của tài sản, còn các biến số vi mô ảnh hưởng đến biến động ngắn hạn. Quá trình phân bổ tài sản không phải lúc nào cũng suôn sẻ, mọi đợt tăng giảm của tài sản đều không xảy ra trong một ngày một đêm, vì vậy chúng ta cần nắm bắt các yếu tố dài hạn hiện tại và kết hợp các biến ngắn hạn để đưa ra quyết định chính xác.” Quỹ Tân Nguyên, Hoàng Thị tổng kết.

Quỹ Lợi Tức Ổn Định Tân Nguyên, Quỹ Phát Triển Thuận Lợi của Tân Nguyên

Dựa trên nhiều năm kinh nghiệm thực chiến, Hoàng Thị xây dựng hệ thống quyết định đặc trưng, đặc biệt giỏi sử dụng công cụ định lượng để khai thác tín hiệu chính trong dữ liệu giao dịch, dự đoán chính xác biến động ngắn hạn của thị trường.

Với 6 năm kinh nghiệm trong ngành chứng khoán, có cả kinh nghiệm trong ngân hàng và phi ngân hàng, Hoàng Thị thành thạo trong đầu tư định lượng trái phiếu cố định, sử dụng công cụ định lượng trong đầu tư. Hiện bà quản lý các quỹ như Lợi Tức Ổn Định Tân Nguyên, Phát Triển Thuận Lợi của Tân Nguyên.

Theo bà, sự kiên nhẫn của phụ nữ trong nghiên cứu và đầu tư là rất quan trọng, giúp phát hiện các vấn đề tiềm ẩn trong các công việc hàng ngày, từ đó tránh các rủi ro về vận hành và tuân thủ quy định.

Trước biến động và áp lực của thị trường, bà cho biết, sự đồng hành và tâm sự của người thân và bạn bè là cách giảm áp lực hiệu quả nhất. Nhiều khi, chia sẻ những lo lắng và lo âu sẽ giúp giảm bớt căng thẳng tạm thời. Nhà đầu tư cũng đối mặt với áp lực trong biến động thị trường, vì vậy trong các đợt dao động lớn, chúng tôi sẽ kịp thời liên hệ, giải thích về biến động thị trường, truyền tải ý tưởng đầu tư, giúp giảm bớt lo lắng và đồng hành cùng họ vượt qua giai đoạn biến động.

Bà cho rằng, mùa xuân nở hoa, phân bổ trái phiếu trong quý 1 là thời điểm phù hợp. Sau một năm điều chỉnh thị trường, hiện tại có thể đã vượt qua giai đoạn khó khăn nhất, quý 1 chính là mùa xuân và thời điểm phân bổ trái phiếu tốt trong năm.

Trong quá trình đầu tư, bà chú trọng theo dõi chính sách, nắm bắt các biến động chính sách hiện tại, sử dụng dữ liệu vĩ mô và vi mô để phân tích cơ bản, chú ý đến tình hình tài sản và nợ của ngân hàng, qua đó tránh rủi ro lãi suất. Về rủi ro tín dụng, cần theo dõi sát sao biến động ngành và chủ thể, cập nhật thông tin về ngành, doanh nghiệp, tình hình tài chính, dư luận, khả năng trả nợ, thực hiện phân tán và quản lý tập trung, xây dựng hệ thống phòng thủ toàn diện.

“Quy trình ra quyết định trong đầu tư trái phiếu kết hợp từ trên xuống và từ dưới lên: bắt đầu từ phân tích vĩ mô, chính sách và thanh khoản để xác định kỳ hạn, đòn bẩy và phân bổ tài sản lớn, rồi từ dưới lên chọn lọc chứng khoán, thực hiện giao dịch tinh vi. Sau khi xây dựng danh mục, liên tục theo dõi, điều chỉnh cân bằng lợi nhuận và an toàn, qua các đợt đánh giá định kỳ để tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.” Bà nói.

Lời nhắn gửi: Học cách tìm nhịp điệu của chính mình trong cuộc sống bận rộn, thưởng thức từng khoảnh khắc trong công việc và cuộc sống, bạn sẽ nhận ra mình có nhiều hơn những gì tưởng tượng.