Післяторговельний позитив! А-акції різко зросли, три міністерства з важливими новинами, гігант на 200 мільярдів юанів стрімко піднімаєся, підштовхуючи сектор напівпровідників

Питання AI · Як пом’якшення конфлікту між Іраном і США вплине на відскок технологічних акцій?

Вихідні дані показують, що конфлікт між США та Іраном продовжує загострюватися, а також загальні стратегічні настрої ринку зосереджені на очікуванні стагфляції та песимістичному ставленні до сектору технологій. Це сприяло тому, що технологічні акції вже протягом останніх двох тижнів поступалися ринку, а додатковий песимізм у вихідні дні ще більше поглибив негативні настрої. Сьогодні після відкриття ринку низькоцінні сектори, такі як напої та сільське господарство, показали зростання, тоді як технології та металургія зазнали різких втрат. Однак перед закриттям сесії сектор зберігання даних почав демонструвати зростання, що підняло настрій технологічних акцій. Після відкриття обіду компанія Huahong різко підскочила більш ніж на 16%, сприяючи подальшому відскоку сектору. Однак через високі ціни на нафту ринок ще не готовий перейти до ризикового режиму, тому подальше зростання залишається під питанням, і ситуація сьогодні ввечері є ключовою.

Обстановка залишається мінливою, і навіть учасники конфлікту — США, Іран та великі інститути — не можуть точно спрогнозувати подальший розвиток подій. Як роздрібним інвесторам, краще не робити передбачень і не ставити на один сценарій. Найкраща стратегія — зберігати нейтральну позицію, стежити за розвитком ситуації (зокрема за сигналами пом’якшення), і реагувати відповідно. Якщо з’являться ознаки повороту, варто довіряти їм. У короткостроковій перспективі не варто бути надто песимістичним: ціни на нафту ще не свідчать про стагфляцію або рецесію (більше — це нарратив). Поліпшення може полягати у тому, що частина нейтральних країн, таких як Індія, зможе отримати доступ до певних маршрутів. Без сумніву, чим довше триватиме конфлікт, тим більша ймовірність виникнення ризиків у кінці. Ці ризики виникають не лише через фундаментальні чинники, а й через скупченість капіталу. Індекс NASDAQ вже опустився до нижньої межі діапазону коливань, і його прорив може спричинити додаткові продажі.

Розглянемо головні новини сьогодні:

• Є позитивні сигнали щодо конфлікту між США та Іраном:

Два судна з індійським прапором, що належать індійській судноплавній компанії, успішно пройшли через Ормузську протоку і зараз рухаються до Індії. Очікується, що вони прибудуть до індійських портів у найближчі дні.

За повідомленнями, міністр закордонних справ Ірану Алаїджі дав інтерв’ю телеканалу CBS. Щодо іранської ядерної програми, він зазначив, що перед початком війни з США Іран вже зробив значні поступки у неформальних переговорах з США, запропонувавши зменшити рівень збагачення урану до 60%, що свідчить про відсутність намірів створювати ядерну зброю.

• Після зростання цін на пам’ять та упаковку, галузь напівпровідників може очікувати нову хвилю подорожчання. Виробники на зразок United Microelectronics Corporation (UMC), World Advanced Technology (WAT) та Powerchip Semiconductor Corporation (PSC) вже з квітня підвищать ціни, зростання може сягати 10% і більше.

Крім того, повідомляється про новий 7-нм техпроцес компанії Huahong, що викликав різке зростання акцій компанії більш ніж на 16%, що сприяло відновленню сектору напівпровідників. Акції компаній DeMinLi та GigaDevice також досягли лімітів росту.

• Останні дослідження аналітика Guo Mingchi показують, що після інвестицій NVIDIA у Groq, прогноз обсягів поставок LPU значно зріс. Очікується, що у 2026–2027 роках загальний обсяг поставок становитиме від 4 до 5 мільйонів пристроїв. Щоб зберегти низьку затримку на етапі декодування, NVIDIA планує збільшити кількість LPU у кожному сервері з 64 до 256 штук. Новий архітектурний корпус почне масове виробництво вже у четвертому кварталі цього року, а у 2026–2027 роках кількість корпусів становитиме від 300 до 500 і від 15 000 до 20 000 відповідно. На цю новину відреагували зростанням сектор PCB у обідню сесію.

• За повідомленнями, уряд США планує незабаром оголосити про створення так званого «коаліції з охорони Ормузської протоки».

• За повідомленнями, Alibaba найближчим часом запустить новий корпоративний AI-агент. Розроблений командою DingTalk, цей додаток має потужні можливості агентів, що допомагають автоматизувати роботу з комп’ютерами, браузерами та хмарними серверами, а також має вбудовані функції безпеки для захисту даних компанії.

• Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Міністерство фінансів і Національна комісія розвитку та реформ опублікували повідомлення про запуск пілотних проектів з комплексного застосування водню. У ньому зазначено, що до 2030 року у міських агломераціях водень буде широко використовуватися у різних сферах, а середня ціна на водень для кінцевих споживачів знизиться до 25 юанів за кілограм або менше, з можливістю зниження до 15 юанів у деяких регіонах. Також планується подвоїти кількість автомобілів на водневих паливних елементах до 100 000 одиниць до 2025 року.

• Відомий інвестор у сфері коротких продажів і протилежних стратегій на Уолл-стріт, Майкл Баррі, висловив оптимізм щодо індексу Hang Seng Tech: за останні роки акції компаній сектору значно знизилися, їхні оцінки сильно знизилися, але їхній дохід і прибутки залишаються стабільними. Це створює історичні можливості для інвестицій. Сьогодні гонконгські акції зросли майже на 3%, зокрема сектор Hang Seng Tech.

Підсумовуючи, станом на закриття ринку: Shanghai Composite знизився на 0,26%, індекс ChiNext виріс на 1,41%; Гонконгський Hang Seng піднявся на 1,45%, а Hang Seng Tech — на 2,69%.

За галузями лідерами стали продукти харчування, електроніка, роздрібна торгівля, косметика та транспорт, тоді як металургія, кольорові метали, хімічна промисловість і комунальні послуги — у мінусі.

Ризики:

Ринок цінних паперів має свої ризики, інвестиції слід здійснювати обережно. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією, і читачам рекомендується самостійно аналізувати ситуацію.