Evolent Health (NYSE:EVH) Melaporkan Kuartal 4 Tahun Kalender 2025 Sesuai Ekspektasi

Evolent Health (NYSE:EVH) Melaporkan Kuartal 4 Tahun Kalender 2025 Sesuai Ekspektasi

Anthony Lee

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 06:46 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

EVH

-7.58%

Perusahaan solusi kesehatan Evolent Health (NYSE:EVH) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Kuartal 4 Tahun Kalender 2025, tetapi penjualan turun sebesar 27,5% secara tahunan menjadi $468,7 juta. Panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $2,5 miliar di titik tengahnya berada 4,9% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,08 per saham juga 62,7% di atas konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Evolent Health? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 Tahun Kalender 2025 Evolent Health (EVH):

**Pendapatan:** $468,7 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $469 juta (penurunan 27,5% secara tahunan, sesuai ekspektasi)

**EPS Disesuaikan:** $0,08 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,05 (kemenangan 62,7%)

**EBITDA Disesuaikan:** $37,79 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $35,71 juta (margin 8,1%, kemenangan 5,8%)

**Panduan EBITDA untuk tahun keuangan 2026** adalah $125 juta di titik tengahnya, di bawah perkiraan analis sebesar $151,6 juta

**Margin Operasi:** -87,1%, turun dari -2,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Arus Kas Bebas** sebesar $41,04 juta, naik dari -$32,38 juta pada kuartal yang sama tahun lalu

**Volume Penjualan** meningkat 6% secara tahunan (4,2% pada kuartal yang sama tahun lalu)

**Kapitalisasi Pasar:** $309,1 juta

Gambaran Perusahaan

Didirikan pada tahun 2011 untuk mengubah cara layanan kesehatan diberikan kepada pasien dengan kebutuhan kompleks, Evolent Health (NYSE:EVH) menyediakan layanan manajemen perawatan khusus dan solusi teknologi yang membantu rencana kesehatan dan penyedia layanan memberikan perawatan yang lebih baik bagi pasien dengan kondisi kompleks.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu dua kuartal, tetapi banyak yang bertahan bertahun-tahun. Beruntung, penjualan Evolent Health tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang solid sebesar 15,2% selama lima tahun terakhir. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan kesehatan dan menunjukkan penawarannya resonan dengan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan Evolent Health

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan historis selama lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren disruptif industri. Performa terbaru Evolent Health menandai pergeseran tajam dari tren lima tahun terakhir karena pendapatannya menunjukkan penurunan tahunan sebesar 2,3% selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Evolent Health

Kami dapat memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis jumlah rata-rata jiwa yang ada di platform, yang mencapai 79,68 juta pada kuartal terakhir. Selama dua tahun terakhir, rata-rata jiwa di platform Evolent Health tumbuh sebesar 5,5% secara tahunan. Karena angka ini lebih baik dari pertumbuhan pendapatannya, kita bisa melihat bahwa harga jual rata-rata perusahaan menurun.

Rata-rata Jiwa di Platform Evolent Health

Pada kuartal ini, Evolent Health melaporkan penurunan pendapatan yang cukup mengesankan sebesar 27,5% secara tahunan menjadi $468,7 juta, sesuai perkiraan Wall Street.

Cerita berlanjut  

Ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh sebesar 27,8% dalam 12 bulan ke depan, peningkatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini mencolok dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru mereka akan mendorong kinerja pendapatan yang lebih baik.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di puncak tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal sedang mendominasi komponen AI penting yang tidak bisa dibangun tanpa. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting dari profitabilitas karena menunjukkan bagian dari pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti – mulai dari biaya barang yang dijual hingga iklan dan gaji. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda karena mengecualikan bunga dan pajak.

Beban tinggi Evolent Health telah berkontribusi pada margin operasi rata-rata sebesar negatif 6,5% selama lima tahun terakhir. Perusahaan kesehatan yang tidak menguntungkan memerlukan perhatian ekstra karena mereka bisa terjebak dalam kondisi tidak menguntungkan saat kondisi pasar memburuk. Sulit untuk percaya bahwa bisnis ini dapat bertahan melalui siklus penuh.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Evolent Health menurun sebesar 17,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Performa ini disebabkan oleh hambatan baru-baru ini karena margin perusahaan turun sebesar 18,2 poin persentase dalam dua tahun terakhir. Kami kecewa dengan hasil ini karena menunjukkan bahwa biaya mereka meningkat dan mereka tidak mampu meneruskan biaya tersebut ke pelanggan.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir Evolent Health (GAAP)

Pada kuartal ini, Evolent Health menghasilkan margin operasi negatif sebesar 87,1%.

EPS

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS tahunan penuh Evolent Health berbalik dari negatif menjadi positif selama lima tahun terakhir. Ini adalah perkembangan yang menggembirakan dan menunjukkan bahwa perusahaan berada di momen penting dalam perjalanan hidupnya.

EPS 12 Bulan Terakhir Evolent Health (Non-GAAP)

Pada kuartal keempat, Evolent Health melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,08, naik dari negatif $0,02 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melampaui perkiraan analis, dan pemegang saham seharusnya merasa puas dengan hasilnya. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan penuh Evolent Health sebesar $0,09 akan tumbuh 173%.

Intisari Utama dari Hasil Kuartal 4 Evolent Health

Senang melihat Evolent Health mengalahkan ekspektasi EPS analis di kuartal ini. Kami juga senang panduan pendapatan tahunan penuh mereka mengungguli perkiraan Wall Street. Di sisi lain, panduan EBITDA tahunan penuh mereka meleset. Secara keseluruhan, kami menganggap ini sebagai kuartal yang campur aduk. Saham tetap datar di $2,53 segera setelah laporan dirilis.

Lalu, apakah kami menganggap Evolent Health sebagai pembelian menarik dengan harga saat ini? Kuartal terbaru memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.