Cách AI sẽ phá vỡ Các hàng rào bảo vệ của Dịch vụ CNTT

AI đang đặt ra những mối đe dọa như thế nào đối với các lợi thế cạnh tranh của cổ phiếu dịch vụ công nghệ thông tin?

Chúng tôi tin rằng cách tốt nhất để phân tích tác động gây gián đoạn tiềm năng là tiếp cận ngành theo từng loại dịch vụ. Có ba loại dịch vụ trong chuỗi giá trị này, với tư vấn ở trên cùng, tích hợp hệ thống và phát triển ứng dụng ở giữa, và gia công quy trình kinh doanh ở dưới cùng.

Lợi thế cạnh tranh của dịch vụ tư vấn vẫn sẽ được duy trì

Nguồn lợi thế chính của dịch vụ tư vấn là tài sản vô hình, được hỗ trợ bởi các mối quan hệ cấp cao, thương hiệu và kiến thức đã được hệ thống hóa. Chúng tôi nhận thấy AI ít gây gián đoạn trong lĩnh vực này. Công nghệ không thể thay thế các mối quan hệ giữa các đối tác dịch vụ CNTT và các nhà quyết định cấp cao của khách hàng.

AI mang lại cả cơ hội tăng trưởng và thách thức cho tích hợp hệ thống và dịch vụ phần mềm CNTT

Đối với tích hợp hệ thống và phát triển ứng dụng, lợi thế cạnh tranh đến từ sự kết hợp giữa tài sản vô hình và chi phí chuyển đổi. Chúng tôi nghĩ rằng AI mang lại cả các điểm tăng trưởng mới và những thách thức.

Nếu các doanh nghiệp muốn triển khai AI toàn tổ chức, họ cần sự hỗ trợ từ các công ty dịch vụ CNTT để thiết lập hạ tầng. Chúng tôi đã thấy xu hướng này trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, khi các ngân hàng và công ty bảo hiểm tìm đến các nhà tư vấn CNTT để triển khai các trường hợp sử dụng AI như xử lý yêu cầu tự động.

Ngoài ra, công việc liên quan đến AI được xem là dịch vụ tích hợp hệ thống cao cấp so với các khối lượng công việc truyền thống. Khi chi tiêu CNTT chuyển dịch theo hướng các nhiệm vụ liên quan đến AI theo thời gian, điều này có thể giúp nâng cao biên lợi nhuận của các công ty dịch vụ CNTT.

Ngược lại, các hiệu quả do AI mang lại trong phát triển phần mềm có thể dẫn đến giảm số giờ tính phí theo mô hình theo giờ và vật liệu. Các nhà cung cấp dịch vụ CNTT không thể tránh khỏi việc chuyển tất cả các khoản tiết kiệm chi phí này cho khách hàng, điều này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của họ. Để giảm thiểu tác động này, chúng tôi dự đoán sẽ có sự chuyển đổi nhanh hơn sang các hợp đồng cố định giá và dựa trên kết quả.

Gia công quy trình kinh doanh sẽ đối mặt với sự gián đoạn lớn nhất từ AI

Ít công ty đã phát triển lợi thế cạnh tranh cho dịch vụ gia công quy trình kinh doanh, do đặc thù về kinh tế đơn vị đòi hỏi cao. Các lợi thế cạnh tranh hiện có chủ yếu đến từ lợi thế về chi phí khi sử dụng lao động ở nước ngoài.

Chúng tôi tin rằng phân khúc này sẽ chịu ảnh hưởng lớn nhất từ AI nếu công nghệ có thể cung cấp dịch vụ tốt hơn với chi phí thấp hơn so với nhân viên con người. Hiện tại, tổng chi phí sở hữu hệ thống gốc AI còn quá đắt để phổ biến rộng rãi. Tuy nhiên, chúng tôi không ngạc nhiên nếu trong vài năm tới, các doanh nghiệp bắt đầu áp dụng quy mô lớn các hệ thống này khi AI tạo sinh trở nên đủ rẻ.

Chúng tôi không nhất thiết xem khả năng này là tiêu cực đối với các công ty tư vấn CNTT toàn diện mà Morningstar đang theo dõi. Việc triển khai hệ thống AI để thay thế lao động ở nước ngoài về cơ bản chuyển công việc gia công quy trình kinh doanh sang tích hợp hệ thống và phát triển ứng dụng, điều này dự kiến sẽ cải thiện biên lợi nhuận.