Análise de Valor do Investimento Prosper: O PROS Pode se Tornar um "Token Cavalo de Troia" no Ecossistema Bitcoin?
Novas Tendências em Investimento em Cripto: Assetização On-Chain de BTC
À medida que a loucura tradicional do DeFi diminui e a guerra das L2 atinge a saturação, os investidores estão em busca de novas direções narrativas. Desde 2025, o ecossistema Bitcoin se tornou um novo foco de financiamento, especialmente em áreas segmentadas como RWA (Ativos do Mundo Real) e a on-chainização de ativos de mineração.
Prosper está aproveitando precisamente este momento para conectar a capacidade de mineração de BTC com cenários de aplicação Web3 através de "Hashrate BTC on-chain", proporcionando aos investidores uma oportunidade que simultaneamente possui suporte a ativos reais e participação flexível on-chain.
As principais vantagens do PROS e lacunas de mercado
Do ponto de vista do mercado, a Prosper aproveitou uma lacuna:
- O valor de mercado do Bitcoin ultrapassa 1,3 trilhões de USD
- A avaliação da empresa de mineração supera 19 bilhões de dólares.
- Projetos de RWA on-chain superam 12 bilhões de USD
No entanto, atualmente não há uma solução sistemática para tokenizar ativos de mineração de BTC em blockchain para uso pela comunidade ou pelo ecossistema DeFi. A Prosper atua como uma "infraestrutura tipo ponte" para preencher essa lacuna, criando um nicho competitivo ao lado de projetos como L2 e DEX.
O projeto não busca diversificação, mas foca em criar um TOKEN PROS suportado por Hashrate de BTC e construir em torno desse Token:
- mecanismo de governança DAO
- Lógica de Crescimento do Tesouro BTC
- Direitos de cenários de aplicação (como mineração TVL/lista de permissões NFT)
Isso confere ao PROS propriedades semelhantes aos "certificados de direitos derivados de BTC."
A economia de token e o mecanismo de bloqueio do PROS
O suprimento total de PROS é de 100 milhões de moedas, e já está disponível na Ethereum e na BNB Chain. Os tokens iniciais foram todos desbloqueados, e os detentores existentes têm circulação completa de suas participações sem restrições. Para apoiar a nova estratégia, os parceiros principais da Prosper bloquearam voluntariamente seus tokens por 1,5 anos. Além disso, 2 milhões de PROS da rodada estratégica serão bloqueados até outubro de 2025, após o qual ocorrerá um lançamento linear ao longo de 6 meses. A equipe do projeto divulgará publicamente todos os endereços de carteira bloqueados para garantir transparência em cadeia. Atualmente, esses endereços não tiveram atividade de transferência desde que a estratégia foi anunciada e são usados apenas para operações relacionadas à formação de mercado, que já foram anunciadas.
Esse mecanismo demonstra o compromisso de longo prazo da equipe e das instituições, e fornece suporte estável para o valor do Token.
Este design oferece aos investidores dois sinais:
- A estrutura de circulação é razoável e os usuários antigos não foram diluídos pela nova estratégia;
- Os detentores principais estão otimistas em relação ao desenvolvimento de longo prazo do projeto e evitam vendas de curto prazo;
A equipe PROS também publicará todos os endereços de carteiras bloqueadas no site oficial para aumentar a transparência e a confiança do mercado.
Riscos de Investimento e Transparência na Governança
Qualquer projeto emergente vem com riscos. Embora a Prosper tenha um mecanismo avançado, ainda existem os seguintes pontos a serem observados:
- O projeto ainda está nas fases iniciais e não lançou oficialmente o aplicativo da web.
- O mecanismo de proposta de governança (PIP) ainda está na fase de elaboração.
- A saída do tesouro BTC depende da receita real das máquinas de mineração e é afetada pelas flutuações nos preços do BTC.
- A qualidade das operações da equipe e a capacidade de execução dos parceiros afetarão diretamente o caminho de adição de valor do PROS.
Vale mencionar que a Prosper estabeleceu uma Fundação nas Ilhas Cayman para legalizar o DAO, o que é benéfico para a futura cooperação com o mundo CeFi/TradFi e reduz os riscos regulatórios. Esta também é uma das poucas operações em conformidade nos atuais projetos de RWA.
Conclusão: Vale a pena manter a longo prazo?
Se você concorda com a seguinte lógica:
- O Bitcoin irá se valorizar ao longo do tempo;
- Recursos de mineração são ativos escassos;
- A governança descentralizada pode aumentar a eficiência do capital.
- O modelo RWA baseado na participação da comunidade tem potencial;
Portanto, PROS é provavelmente um dos poucos projetos no ecossistema BTC com potencial de crescimento a longo prazo.
Prosper está tentando estabelecer um novo modelo DeFi—não dependendo de subsídios de liquidez, mas apoiado por produção real de BTC. Se esse caminho puder ser validado pelo mercado, espera-se que o PROS se torne a "próxima explosão narrativa" no segundo semestre de 2025 e além.