Bitcoin lidera com valor de mercado de US$2,1 trilhões, enquanto Ethereum, BNB e Solana juntos representam menos de 30% do valor total do mercado cripto

A dominância do Bitcoin no mercado de criptomoedas segue em forte expansão. Com valor de mercado de US$2,1 trilhões no início de 2025, o Bitcoin concentra 63% da capitalização total do segmento, evidenciando a confiança dos investidores no principal ativo digital.

Já as principais altcoins ocupam posições bem menores. Ethereum, a segunda maior, detém cerca de 13% de participação de mercado, enquanto Solana e BNB, somadas, ficam próximas de 12%. Mesmo com a expansão de outras plataformas de blockchain, o Bitcoin mantém ampla liderança. O valor total de mercado do segmento cripto chegou a US$3,9 trilhões em 2025, e o Bitcoin sozinho responde por quase 54% desse montante. Essa forte concentração reforça o papel do Bitcoin como principal reserva de valor do ecossistema cripto, especialmente em momentos de incerteza macroeconômica, quando investidores buscam ativos digitais considerados mais seguros.

Divergência de performance: volatilidade do Bitcoin gira em média 3,2% ao dia, enquanto altcoins variam entre 5% e 8%; em 2025, Bitcoin supera 67% das altcoins acompanhadas no acumulado do ano

Dinâmica de Volatilidade em 2025: Estrutura de Mercado Divergente

O mercado cripto em 2025 apresenta forte contraste na estabilidade de preços entre Bitcoin e altcoins. O Bitcoin mantém volatilidade diária média de 3,2%, sinalizando fase de acumulação e fortalecimento da presença institucional. Já as altcoins exibem oscilações entre 5% e 8% ao dia, típicas de ativos voltados à especulação.

A diferença de performance fica clara ao analisar o acumulado do ano. Em 2025, o Bitcoin superou cerca de 67% das altcoins acompanhadas, reflexo de fatores estruturais. Investidores institucionais enxergam o blockchain como vetor estratégico de longo prazo — 94% apontam sua relevância. A correlação do Bitcoin com o índice Nasdaq 100 está em 0,70, maior patamar desde dezembro de 2022, reforçando seu papel de hedge diante de incertezas econômicas.

O Índice de Força Relativa está em 57, indicando tendência de alta sustentada para o Bitcoin. Já as altcoins enfrentam fragmentação de liquidez e taxas negativas de financiamento, evidenciadas pelo evento de liquidação de US$2 bilhões em novembro. Com 85% do volume de derivativos concentrado em Bitcoin, o fluxo de capital institucional privilegia a estabilidade do Bitcoin em detrimento da exposição especulativa às altcoins no cenário atual.

Diferença na adoção de usuários diminui: endereços ativos de altcoins crescem 45% em 2024, contra 12% do Bitcoin, indicando mudança nos padrões de engajamento

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Em 2024, o mercado cripto registrou mudanças expressivas nos padrões de engajamento de rede, com as altcoins ultrapassando o Bitcoin em crescimento de endereços ativos. Esse movimento revela uma alteração relevante na forma de interação dos usuários com os diferentes ecossistemas de blockchain.

O Bitcoin avançou 12% em endereços ativos, atingindo cerca de 1,08 milhão em fevereiro de 2024 — resultado do interesse institucional com o lançamento de ETFs e avanços regulatórios. Por outro lado, as altcoins cresceram 45%, impulsionadas pelo engajamento do varejo e novos efeitos de rede em plataformas alternativas.

Esse diferencial de 33 pontos percentuais evidencia a concentração institucional no Bitcoin, via mercados centralizados, enquanto investidores de varejo buscam oportunidades em finanças descentralizadas nas redes de altcoins. O padrão de adoção se fragmenta e vai além da dominância histórica do Bitcoin. A diminuição da diferença mostra que participantes ampliam sua exposição ao blockchain, reconhecendo propostas de valor distintas em cada ecossistema. O movimento é intensificado em economias emergentes, onde a adoção de cripto triplicou o total de endereços ativos mensais frente a anos anteriores, abrindo espaço para que as redes de altcoins conquistem bases de usuários mais amplas em busca de infraestrutura financeira alternativa e novas opções de investimento.