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Gate 研究院：特朗普關稅政策引發全球股市下跌，3 月以太坊重新成為 DEX 交易量最高公鏈

Gate 研究院：特朗普關稅政策引發全球股市下跌，3 月以太坊重新成為 DEX 交易量最高公鏈

進階
4/3/2025, 9:16:19 AM
Gate 研究院週報，本週 BTC 價格整體處於震盪區間；ETH 價格整體則呈現震盪偏弱走勢。特朗普公佈整體關稅政策，全球 50 國分級徵稅，汽車關稅漲至 25%。亞利桑那州眾議院委員會通過比特幣儲備法案。富達推出可直接投資加密的退休金計劃。以太坊重返 DEX 交易榜首，Solana 熱度退潮。穩定幣滲透新興市場，印度使用率全球第一。

摘要

  • 本週 BTC 價格整體處於震盪區間；ETH 價格整體則呈現震盪偏弱走勢。
  • 特朗普公佈整體關稅政策，全球 50 國分級徵稅，汽車關稅漲至 25%。
  • 亞利桑那州眾議院委員會通過比特幣儲備法案。
  • 富達推出可直接投資加密的退休金計劃。
  • 以太坊重返 DEX 交易榜首，Solana 熱度退潮。
  • 穩定幣滲透新興市場，印度使用率全球第一。

市場解讀

行情點評

  • BTC —— 本週 BTC 價格整體處於震盪區間，目前價格在 83,827 USDT，支撐位於 81,300 USDT，阻力位在 88,700 USDT，若價格能有效突破阻力位，則將進一步上探 88,000 至 89,000 USDT 壓力帶。與此同時，本週市場整體交易量表現溫和，僅在局部區域（如最近一根長陰）出現明顯放量，但尚未形成持續性放量趨勢，多空雙方仍處於謹慎博弈階段【1】

  • ETH —— 本週 ETH 價格整體呈現震盪偏弱走勢，目前價格在 1,827 USDT，支撐位於 1,770 USDT，阻力位在 1,860 至 1,880 USDT 區間，若價格能有效突破下降趨勢線，則將進一步上探 1,920 至 1,950 USDT 壓力帶。與此同時，本週市場整體交易量相對平穩，但在最新一根陰線中出現顯著放量，顯示多頭嘗試反攻，但隨即回吐漲幅，反映市場情緒仍較為謹慎。【2】

  • 山寨幣 —— 近 7 日，山寨幣整體價格表現低迷，漲幅明顯弱於上週，Storage、Made in China、BTCfi 三個板塊相對抗跌，七日內市值分別上漲約 3.8% 、下跌約 1.4% 與 3.2%。【3】
  • 期貨行情 —— 截至 2025 年 4 月 3 日 08:00 AM (UTC+8)，在 BTC 期權市場中，當前期權持倉量為 249.3 億美元，較上週（369.2 億美元）明顯下跌。其中，4 月 4 日期權名義金額增至 27.64 億美元。【4】
  • 宏觀數據 —— 4 月 2 日晚間，美國公佈的 3 月 ADP 就業人數錄得 15.5 萬人，高於預期的 11.5 萬人，顯示出勞動力市場仍保持強勁韌性。數據公佈後，美國三大股指集體上漲，加密貨幣市場也隨之走高。【5】
  • 穩定幣 —— 本週穩定幣總體市值上漲了 0.19% 至 2,348 億美元，場外資金小額流入。【6】
  • Gas Fee —— 以太坊過去 7 日平均 Gas Fee 上升至 0.70 Gwei，網絡活躍度略微上升。【7】

熱門概念

本週比特幣價格於 81,500 美元至 87,000 美元區間波動，山寨幣各板塊多數下跌。據 Coingecko 數據，Storage、Made in China、BTCfi 三個板塊相對抗跌，七日內市值分別上漲約 3.8% 、下跌約 1.4% 與 3.2%。【8】

Storage —— 該版塊利用區塊鏈技術構建的去中心化數據存儲網絡，旨在提供安全、高效、低成本的存儲解決方案。在這些網絡中，用戶可以將閒置的硬盤空間貢獻出來，形成一個全球分佈式的存儲市場。與傳統的集中式雲存儲相比，這種去中心化方式減少了單點故障的風險，提高了數據的隱私性和安全性。

Storage 板塊本週市值漲幅達 3.8%，市值約 45 億美元，24 小時交易量達 6.04 億美元。其中，板塊內所屬幣種 XAND 近 7 日上漲 14.2%.【9】

Made in China —— 該板塊該主要展示由中國團隊研發和運營的區塊鏈項目，這些項目充分融合本土市場需求和前沿技術，通過創新應用和合規優勢，為投資者提供更為安全、高效的數字資產服務。該版塊涵蓋了數字支付、供應鏈溯源、跨境金融等多個領域，不僅體現了中國在區塊鏈技術上的突破和實踐，也為傳統產業的數字化轉型提供了有力支撐。

Made in China 板塊本週市值下跌 1.4%，市值約 288 億美元，24 小時交易量達 13 億美元。其中，板塊內所屬幣種 TRON 近 7 日上漲 2.2%.【10】

BTCfi —— 該板塊旨在將比特幣從單一的價值存儲工具轉變為具備生產力的金融資產平臺。通過引入比特幣原生及其二層擴展技術，BTCfi 實現了去中心化借貸、質押、流動性挖礦等多樣化金融服務，利用比特幣無與倫比的安全性和全球流動性，為用戶提供一個無需中介、透明且高效的金融操作環境。

BTCfi 板塊本週市值下跌 3.2%，市值約 16.7 億美元，24 小時交易量達 3.8 億美元。其中，板塊內所屬幣種 Pendle 近 7 日上漲 1.5%.【11】

熱門幣種

據 Coingecko 數據顯示，近 7 日熱門幣種如下：【12】

EOS (EOS) —— 7 日漲幅約 40.3%，流通市值為 12.34 億美元。

EOS 是由 Block.one 公司開發的去中心化區塊鏈平臺，旨在為高性能去中心化應用（DApps）提供支持。EOS 採用委託權益證明（DPoS）共識機制，以提高交易速度和可擴展性。EOS 生態中的原生代幣 EOS 主要用於支付網絡資源（如計算、存儲和帶寬），並賦予持有者治理權利，可用於投票選舉區塊生產者（超級節點）。【13】

此輪漲幅是因為過去七日 Vaulta 宣佈與 exSat 合作，推動比特幣與 EOS 網絡的橋接，擴展了其在多鏈生態中的應用可能性。該集成被視為技術上的重大突破，吸引了社區和市場的高度關注。

TON (The Open Network) —— 7 日漲幅約 4.0%，流通市值為 94 億美元。

The Open Network（TON）是一個去中心化的區塊鏈平臺，最初由 Telegram 團隊開發，旨在提供高性能和可擴展的基礎設施，支持去中心化應用（dApps）的運行。 TON 的設計目標是每秒處理數百萬筆交易，以滿足大規模應用的需求。TON 的核心組件包括 TON 區塊鏈、TON DNS、TON 存儲、TON 站點和 TON 代理等，形成一個完整的生態系統。 【14】

RedotPay 宣佈集成 TON 區塊鏈，使用戶能夠通過該平臺使用 USDT 進行全球支付，覆蓋超過 1.3 億商戶，大幅提升 TON 的實用性和市場需求。同時，MyTonWallet 推出 3.5 版本，增強活動信息流和餘額隱藏功能，改善用戶體驗，進一步促進 TON 生態發展。同時，Telegram 官方錢包推出全新“交易”專區，並宣佈免除所有 TON 生態代幣的交易手續費，活動持續至 4 月 14 日，大幅提升市場活躍度和交易流動性。

TRX(TRON) —— 7 日漲幅約 1.9%，流通市值為 223.90 億美元。

TRON（TRX）是一個基於區塊鏈技術的去中心化平臺，旨在構建全球數字內容娛樂系統，允許用戶自由發佈、存儲和擁有數據，並通過去中心化應用（dApps）進行交互。其原生加密貨幣 TRX 用於支付交易費用、激勵內容創作者和參與網絡治理。【15】

TRX 價格上漲主要受到其強勁的鏈上活躍度和穩定幣交易量激增的推動。上個月，TRON 網絡處理了高達 5,600 億美元的轉賬，主要來自點對點的穩定幣支付和轉賬，凸顯了網絡的高效性和穩定性。同時，TRON 上的穩定幣市值創下歷史新高，顯示出市場對該網絡的高度信任。隨著網絡使用率持續攀升，投資者信心增強，推動 TRX 價格上漲。

本週聚焦

熱點點評

特朗普公佈整體關稅政策，全球 50 國分級徵稅，汽車關稅漲至 25%

特朗普在今日凌晨關稅演講中正式公佈了他的整體關稅政策，標誌著全球貿易戰的進一步升級，核心仍然圍繞中美關係展開。特朗普宣佈對全球 50 個國家與地區徵收不同程度的關稅，其中友好國家適用 10% 的互惠關稅，而對特定國家或陣營、保持中立的國家則徵收更高的稅率，部分國家甚至被減半互惠。汽車關稅將提高至25%，於午夜生效，而其他關稅政策則將在 4 月 5 日最終落地，給予各國一定的談判空間。特朗普強調其政策目標是復興美國工業，吸引大型跨國企業迴流，並以關稅為施壓手段，鼓勵企業在美設廠以規避額外成本。此外，他回顧了上一個任期納指 155% 的漲幅，並表達了對本屆政府帶動股市進一步上漲的信心，同時強調關稅收入將為政府提供充足資金，以支持進一步的減稅政策。

市場對此反應強烈，黃金飆升至 3,175 美元/盎司，10 年期美債收益率下跌 3.6%，表明避險情緒上升；美國三大股指期貨收盤後大跌；比特幣先漲後跌，最高漲至 88,500 USDT 附近，後回落至 85,000 USDT 以下，目前價格為 83,827 USDT。儘管比特幣短暫止跌，但這更多是由於市場大幅回落導致短期拋售空間被釋放，而非市場完全消化了關稅利空。特朗普的關稅政策目前仍存在較大的談判空間，需要進一步與各國磋商。此外，市場還需關注明日的大額經濟數據以及美聯儲主席鮑威爾的講話，這些因素可能進一步影響市場對關稅政策的預期和評估。在政策正式生效之前，市場的不確定性仍然較高，短期風險尚未完全釋放，投資者需及時關注最新動態，謹慎投資。【16】

亞利桑那州眾議院委員會通過比特幣儲備法案，即將進入最終投票

亞利桑那州眾議院全體委員會已通過比特幣儲備法案 SB 1025 和 SB 1373，這兩項法案旨在讓州政府建立比特幣儲備。SB 1025 允許州財政和退休系統最多投資 10% 的可用資金購買比特幣，而 SB 1373 則創建了一個由執法機關沒收的數字資產組成的儲備基金，年度投資上限為 10%，並可通過貸款增加收益，前提是不過度增加風險。法案現已進入第三次閱讀和最終眾議院投票，若通過將提交州長凱蒂·霍布斯簽署。

對於比特幣投資者而言，這項進展可增強持有比特幣信心，並提升其作為合法資產的地位。對於其他推動類似立法的州（如猶他州），亞利桑那的進展可能起到示範作用，鼓勵跟進；但對於反對此類立法的州（如懷俄明、蒙大拿），可能會在吸引加密經濟活動方面落後，面臨競爭壓力。若法案通過，將增強比特幣的主流接受度，吸引機構投資者，增加需求，併為其他州設立先例。【17】

富達推出可直接投資加密的退休金計劃，支持 BTC、ETH 和 LTC

富達投資（Fidelity）本週推出全新的免手續費加密個人退休賬戶（Crypto IRA），允許美國用戶通過羅斯 IRA、傳統 IRA 和滾存 IRA 直接投資比特幣（BTC）、以太坊（ETH）和萊特幣（LTC）。這項服務由富達數字資產（Fidelity Digital Assets）提供託管，用戶的加密資產將存放於冷錢包中，增強安全性。

此舉將進一步推動加密貨幣在主流金融市場的滲透，吸引傳統投資者通過合規渠道配置數字資產，從而增加機構資金流入並提升市場流動性。在宏觀經濟和政策變化不確定的背景下，可能強化比特幣作為“數字黃金”的避險屬性。同時，富達的合規框架可能緩解監管擔憂，為其他金融機構提供示範，加速行業標準化進程。然而，市場波動風險仍存，若 IRA 資金大規模入場，可能放大價格波動對退休儲蓄的影響，需警惕短期投機與長期資產配置的平衡問題。此外，這一舉措可能間接影響以太坊和萊特幣的價格，但比特幣仍將佔據主導地位。【18】

安全事件

UPCX 遭遇未授權訪問，約 7,000 萬美元代幣被異常轉移

據 UPCX 官方公告，平臺近期遭遇未授權訪問事件，導致管理賬戶發生異常操作，約 7,000 萬美元等值的原生代幣 UPC 被異常轉出。作為預防性措施，UPCX 已緊急暫停所有充值與提現功能，以防止進一步損失。平臺強調，用戶資產目前安全，未受到直接影響。團隊已第一時間展開調查，正在積極追蹤相關資金流向，並承諾將持續更新事件進展。

此次事件引發市場對中小型加密項目安全治理的廣泛關注，尤其是在管理權限、私鑰保管等方面所暴露出的系統性風險。事件也再次凸顯了許多項目在私鑰管理、權限控制以及事前風控機制方面的薄弱，強化了對第三方安全審計與多籤機制等安全手段的迫切需求。當前，市場普遍關注 UPCX 是否能夠以透明、負責任的態度公開後續處理機制，以避免事件進一步演變為平臺層面的信任危機。【19】

項目關注

Shardeum 主網將於 4 月 15 日上線

Shardeum 是一個基於 EVM 的分片型 Layer 1 區塊鏈，主網將於 2025 年 4 月 15 日正式上線。項目由 WazirX 聯合創始人 Nischal Shetty 與工程師 Omar Syed 於 2022 年發起，採用動態狀態分片與 PoS + quorum 混合共識機制，主打可線性擴展、低 Gas 成本、開放節點運行等特性，強調去中心化與社區驅動。

主網代幣 SHM 初始供應量為 2.49 億，較原計劃減半，僅用於節點獎勵，增發將依據質押參與度與網絡安全動態調整。上線同步開啟 TGE 與空投，總量為 551.66 萬枚，佔初始供應 2.22%，空投注冊已於 3 月 21 日結束。項目此前已完成多輪測試網，並獲得 Jane Street、Spartan Group 等機構超 2,300 萬美元投資支持。【20】

亮點數據

以太坊重返 DEX 交易榜首，Solana 熱度退潮

據 DefiLlama 數據，2025 年 3 月以太坊在去中心化交易所（DEX）上的交易量達到 646 億美元，重新超越 Solana 的 526 億美元，自 2024 年 9 月以來重奪榜首位置。本輪排名變化並非因以太坊交易活動顯著回升，而是由於 Solana 熱度近期明顯降溫，鏈上交易活躍度有所回落。

今年初，Solana 憑藉其高性能與低手續費吸引大量 memecoin 與短期投機交易，一度在 DEX 交易量上超越以太坊。然而隨著 Meme 熱潮逐步冷卻，Solana 鏈上的交易活躍度出現顯著下滑，多個熱門幣種交易量銳減，DEX 生態出現放緩跡象。

以太坊則保持相對穩定的基礎交易需求，在 Solana 回落之際自然回升至交易量第一的位置。這一變化也表明以太坊在 DeFi 生態中的基本盤依舊穩固。【21】

穩定幣滲透新興市場，印度使用率全球第一

據 Artemis 數據，穩定幣在新興市場國家的跨境匯款中正扮演愈發重要的角色。數據顯示，目前約有 10% 的跨境匯款已通過穩定幣完成，展現出其在高費用、低金融可及性國家的實際落地應用。

其中，印度以 9.8% 的使用率領先全球，尼日利亞（9.7%）、墨西哥（9.0%）緊隨其後。這些國家因外匯限制、手續費高等問題，正將穩定幣作為高效替代方案。此外，越南、巴基斯坦等地也開始出現採用趨勢，穩定幣正從鏈上金融工具邁向現實經濟中的支付應用。

這一趨勢也為穩定幣發展指出新的增長路徑，即通過服務新興市場的支付與結算需求，擴大實際使用場景，進而推動其監管地位與金融包容性議題進入全球政策視野。【22】

Ethena Labs 的 USDtb 單月供應激增 13 億美元，僅次 USDC

據 Artemis 數據，Ethena Labs 推出的穩定幣 USDtb 在過去一個月內流通供應量激增 13 億美元，目前總供應已達 14.33 億美元，佔穩定幣總市值的 0.61%。成為同期內僅次於 USDC 的第二大供應增長穩定幣，顯示出市場對其結構性收益模型的高度關注。

與採用加密質押與永續合約對衝的 USDe 不同，USDtb 主要由現實世界資產（RWA）支持，其中約 90% 儲備為 BlackRock 的代幣化貨幣市場基金 BUIDL，其餘為穩定幣資產。USDtb 的設計目的是為 Ethena 生態提供更穩定、低風險的補充型穩定幣，尤其在市場資金費率不利時，為 USDe 提供替代支持資產。

USDtb 的快速增長反映出市場對 RWA 支持型穩定幣興趣上升，尤其在當前再質押、收益聚合協議與鏈上流動性需求持續增長的背景下，其在 DeFi 中的應用潛力值得持續關注。【23】

市場機會

項目空投

GWAY.AI

GWAY.AI 是一個結合人工智能技術的加密投資平臺，旨在幫助用戶快速發現潛在的加密貨幣機會。通過實時信號與複雜分析，用戶可在幾秒內識別優質項目，做出數據驅動的投資決策。目前，GWAY.AI 正在進行白名單活動，用戶可通過完成社交任務與每日簽到獲取積分。【24】【25】

參與方式：

  1. 訪問 GWAY.AI 官方網站。
  2. 鏈接錢包，獲取每日獎勵。
  3. 完成社交與其他指定任務。

提示：
空投計劃和參與方式可能會隨時更新，建議用戶關注 GWAY.AI 的官方渠道以獲取最新信息。同時，用戶應該謹慎參與，注意風險，並在參與前做好充分的研究。Gate.io 不保證後續後續空投獎勵發放。

融資週報

本週多個項目成功完成了融資，涉及基礎設施、DeFi 等多個領域的廣泛應用。據 RootData 數據，3 月 28 日 - 4 月 3 日期間，共有 6 個項目宣佈獲得融資，超過 1,980 萬美元。

以下是融資規模前三的情況：【26】

Ambient 於 3 月 31 日完成 720 萬美元種子輪融資，a16z CSX、Delphi Digital 等機構參投。項目專注於將人工智能與區塊鏈技術相結合，旨在提供快速、低成本且開放的智能服務。Ambient 採用類似比特幣的工作量證明（PoW）機制，同時借鑑 Solana 的網絡運行方式，以優化效率和可擴展性。

此次融資將用於構建該區塊鏈網絡，其核心目標是打造一個能夠取代比特幣、成為未來經濟基礎設施的 AI 區塊鏈環境。此外，Ambient 採用 PoW 機制，意圖為現有比特幣礦工提供新的機會，使他們能夠利用現有硬件資源在該網絡中獲得收益。

Cambrian Network 於 4 月 1 日完成 590 萬美元種子輪融資，由 a16z CSX、Blockchain Builders 及 The Graph 生態多位天使投資人領投。項目致力於為自主金融代理（Agentic Finance）提供實時、可驗證的金融數據支持，構建高效透明的情報網絡，助力 DeFi 用戶優化決策。

本輪融資將用於技術開發，重點擴展數據覆蓋與系統性能。團隊將收集 Solana 和 Base 的私測 API 反饋，推出 DEX 流動性與資金池追蹤工具，併為高交易量協議提供實時與歷史數據分析。同時，Cambrian 將推進去中心化網絡設計，招募驗證者並啟動測試網準備。

Mahojin 於 4 月 1 日完成 500 萬美元融資，由 a16z CSX 和 Maelstrom Fund 領投，旨在推動 AI 圖像生成技術的發展。其採用搜索生成（search-generation）方法，支持用戶在現有圖像基礎上混合修改，快速生成高質量內容，並致力於打造服務模型創建者與數據開發者的“AI 版 GitHub”，實現知識產權追蹤與貢獻者激勵。

本輪融資將幫助 Mahojin 加快 AI 與加密技術結合的開源發展。團隊計劃進一步優化 Ippy LoRA 的性能，拓展平臺功能，並加強與 Story Protocol 等生態合作，以賦能創作者提供更多創作可能，推動 AI 生成內容（AIGC）的發展。

下週關注

代幣解鎖

根據 Tokenomist 的數據，下週（2025.04.04 - 04.10）市場上將迎來幾批重要的代幣解鎖事件。解鎖價值總計超 8,900 萬美元。【27】

下週解鎖前 3 情況如下：

ENA 代幣計劃在 UTC+0 時間 2025 年 4 月 5 日上午 7 點解鎖約 1.71 億枚代幣，佔其流通供應量的 3.25%，價值大約為 5,784 萬美元。近期 ENA 的日均交易量在 1.7 億美元左右，此次解鎖可能小幅影響其價格。

MOVE 代幣計劃在 UTC+0 時間 2025 年 4 月 9 日下午 12 點解鎖約 5,000 萬枚代幣，佔其流通供應量的 2.04%，價值大約為 1,962 萬美元。近期 MOVE 的日均交易量在 7,500 萬美元左右，此次解鎖可能小幅影響其價格。

KAS 代幣計劃在 UTC+0 時間 2025 年 4 月 7 日上午 12 點解鎖約 1.53 億枚代幣，佔其流通供應量的 0.59%，價值大約為 987 萬美元。近期 KAS 的日均交易量在 8,500 萬美元左右，此次解鎖可能不會對其價格造成影響。

加密日曆

下週（2025.4.4-4.10）將迎來一系列重要事件，這些事件將對加密貨幣市場、全球經濟和能源市場產生深遠影響。4 月 4 日，UniSat Wallet 將停止支持 Atomicals 協議。【28】香港 Web3 嘉年華將於 4 月 6 日至 9 日再次登陸香港，為期 4 天的活動將舉辦近 40 場專題論壇，涵蓋技術、合規、文化等多個領域。【29】巴黎區塊鏈周將於 4 月 8 日至 10 日舉行，聚焦 Web3、加密、DeFi、AI 與監管等議題，吸引全球項目方與機構參與。【30】【31】2025 年 4 月 4 日，美國公佈 3 月總體失業率與季調後非農就業人口（萬人）【32】2025 年 4 月 9 日，美國公佈至 4 月 4 日當週 EIA 原油庫存（萬桶）。【33】2025 年 4 月 10 日，美國公佈 3 月未季調CPI年率。【34】



參考資料：

  1. Gate.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
  2. Gate.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
  3. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories
  4. Coinglass,https://www.coinglass.com/pro/options/OIExpiry
  5. Cryptocraft,https://www.cryptocraft.com/calendar?day=apr3.2025
  6. Defillama,https://defillama.com/stablecoins
  7. Etherscan,https://etherscan.io/gastracker#chart_gasprice
  8. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories
  9. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories/storage
  10. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories/made-in-china
  11. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/btcfi
  12. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories
  13. Gate.io,https://www.gate.io/price/eos-eos
  14. Gate.io,https://www.gate.io/price/the-open-network-ton
  15. Gate.io,https://www.gate.io/price/tron-trx
  16. X,https://x.com/Cointelegraph/status/1907533861644611652
  17. X,https://x.com/Bitcoin_Laws/status/1907549530574487552
  18. Fidelity,https://www.fidelity.com/crypto/retirement-ira
  19. X,https://x.com/Upcxofficial/status/1907024397497749647
  20. X,https://x.com/shardeum/status/1907108205068779764
  21. DefiLlama,https://defillama.com/dexs/chains
  22. X,https://x.com/artemis/status/1907388589853282564?s=19
  23. Artemis,https://app.artemis.xyz/stablecoins
  24. GWAY.AI,https://gway.ai/
  25. X,https://x.com/gateway_web3/status/1895458954169520232
  26. Rootdata,https://www.rootdata.com/Fundraising
  27. Tokenomist,https://tokenomist.ai/unlocks
  28. X,https://x.com/unisat_wallet/status/1905620920418390085
  29. Web3 Festival,https://www.web3festival.org/hongkong2025/#/en
  30. Paris Blockchain Week,https://www.parisblockchainweek.com/
  31. Gate.io,https://www.gate.io/calendar
  32. Jin10,https://rili.jin10.com/
  33. Jin10,https://rili.jin10.com/
  34. Jin10,https://rili.jin10.com/



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免責聲明
加密貨幣市場投資涉及高風險，建議用戶在做出任何投資決定之前進行獨立研究並充分了解所購買資產和產品的性質。 Gate.io 不對此類投資決策造成的任何損失或損害承擔責任。

Autor: Ken、Shirley、Alvin、Lulu
Tradutor: Sonia
Revisores: Edward、Addie、Evelyn、Mark
Revisor(es) de Tradução: Paine、Piper
* As informações não pretendem ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecida ou endossada pela Gate.io.
* Este artigo não pode ser reproduzido, transmitido ou copiado sem referência à Gate.io. A contravenção é uma violação da Lei de Direitos Autorais e pode estar sujeita a ação legal.

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  • 亞利桑那州眾議院委員會通過比特幣儲備法案。
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行情點評

  • BTC —— 本週 BTC 價格整體處於震盪區間，目前價格在 83,827 USDT，支撐位於 81,300 USDT，阻力位在 88,700 USDT，若價格能有效突破阻力位，則將進一步上探 88,000 至 89,000 USDT 壓力帶。與此同時，本週市場整體交易量表現溫和，僅在局部區域（如最近一根長陰）出現明顯放量，但尚未形成持續性放量趨勢，多空雙方仍處於謹慎博弈階段【1】

  • ETH —— 本週 ETH 價格整體呈現震盪偏弱走勢，目前價格在 1,827 USDT，支撐位於 1,770 USDT，阻力位在 1,860 至 1,880 USDT 區間，若價格能有效突破下降趨勢線，則將進一步上探 1,920 至 1,950 USDT 壓力帶。與此同時，本週市場整體交易量相對平穩，但在最新一根陰線中出現顯著放量，顯示多頭嘗試反攻，但隨即回吐漲幅，反映市場情緒仍較為謹慎。【2】

  • 山寨幣 —— 近 7 日，山寨幣整體價格表現低迷，漲幅明顯弱於上週，Storage、Made in China、BTCfi 三個板塊相對抗跌，七日內市值分別上漲約 3.8% 、下跌約 1.4% 與 3.2%。【3】
  • 期貨行情 —— 截至 2025 年 4 月 3 日 08:00 AM (UTC+8)，在 BTC 期權市場中，當前期權持倉量為 249.3 億美元，較上週（369.2 億美元）明顯下跌。其中，4 月 4 日期權名義金額增至 27.64 億美元。【4】
  • 宏觀數據 —— 4 月 2 日晚間，美國公佈的 3 月 ADP 就業人數錄得 15.5 萬人，高於預期的 11.5 萬人，顯示出勞動力市場仍保持強勁韌性。數據公佈後，美國三大股指集體上漲，加密貨幣市場也隨之走高。【5】
  • 穩定幣 —— 本週穩定幣總體市值上漲了 0.19% 至 2,348 億美元，場外資金小額流入。【6】
  • Gas Fee —— 以太坊過去 7 日平均 Gas Fee 上升至 0.70 Gwei，網絡活躍度略微上升。【7】

熱門概念

本週比特幣價格於 81,500 美元至 87,000 美元區間波動，山寨幣各板塊多數下跌。據 Coingecko 數據，Storage、Made in China、BTCfi 三個板塊相對抗跌，七日內市值分別上漲約 3.8% 、下跌約 1.4% 與 3.2%。【8】

Storage —— 該版塊利用區塊鏈技術構建的去中心化數據存儲網絡，旨在提供安全、高效、低成本的存儲解決方案。在這些網絡中，用戶可以將閒置的硬盤空間貢獻出來，形成一個全球分佈式的存儲市場。與傳統的集中式雲存儲相比，這種去中心化方式減少了單點故障的風險，提高了數據的隱私性和安全性。

Storage 板塊本週市值漲幅達 3.8%，市值約 45 億美元，24 小時交易量達 6.04 億美元。其中，板塊內所屬幣種 XAND 近 7 日上漲 14.2%.【9】

Made in China —— 該板塊該主要展示由中國團隊研發和運營的區塊鏈項目，這些項目充分融合本土市場需求和前沿技術，通過創新應用和合規優勢，為投資者提供更為安全、高效的數字資產服務。該版塊涵蓋了數字支付、供應鏈溯源、跨境金融等多個領域，不僅體現了中國在區塊鏈技術上的突破和實踐，也為傳統產業的數字化轉型提供了有力支撐。

Made in China 板塊本週市值下跌 1.4%，市值約 288 億美元，24 小時交易量達 13 億美元。其中，板塊內所屬幣種 TRON 近 7 日上漲 2.2%.【10】

BTCfi —— 該板塊旨在將比特幣從單一的價值存儲工具轉變為具備生產力的金融資產平臺。通過引入比特幣原生及其二層擴展技術，BTCfi 實現了去中心化借貸、質押、流動性挖礦等多樣化金融服務，利用比特幣無與倫比的安全性和全球流動性，為用戶提供一個無需中介、透明且高效的金融操作環境。

BTCfi 板塊本週市值下跌 3.2%，市值約 16.7 億美元，24 小時交易量達 3.8 億美元。其中，板塊內所屬幣種 Pendle 近 7 日上漲 1.5%.【11】

熱門幣種

據 Coingecko 數據顯示，近 7 日熱門幣種如下：【12】

EOS (EOS) —— 7 日漲幅約 40.3%，流通市值為 12.34 億美元。

EOS 是由 Block.one 公司開發的去中心化區塊鏈平臺，旨在為高性能去中心化應用（DApps）提供支持。EOS 採用委託權益證明（DPoS）共識機制，以提高交易速度和可擴展性。EOS 生態中的原生代幣 EOS 主要用於支付網絡資源（如計算、存儲和帶寬），並賦予持有者治理權利，可用於投票選舉區塊生產者（超級節點）。【13】

此輪漲幅是因為過去七日 Vaulta 宣佈與 exSat 合作，推動比特幣與 EOS 網絡的橋接，擴展了其在多鏈生態中的應用可能性。該集成被視為技術上的重大突破，吸引了社區和市場的高度關注。

TON (The Open Network) —— 7 日漲幅約 4.0%，流通市值為 94 億美元。

The Open Network（TON）是一個去中心化的區塊鏈平臺，最初由 Telegram 團隊開發，旨在提供高性能和可擴展的基礎設施，支持去中心化應用（dApps）的運行。 TON 的設計目標是每秒處理數百萬筆交易，以滿足大規模應用的需求。TON 的核心組件包括 TON 區塊鏈、TON DNS、TON 存儲、TON 站點和 TON 代理等，形成一個完整的生態系統。 【14】

RedotPay 宣佈集成 TON 區塊鏈，使用戶能夠通過該平臺使用 USDT 進行全球支付，覆蓋超過 1.3 億商戶，大幅提升 TON 的實用性和市場需求。同時，MyTonWallet 推出 3.5 版本，增強活動信息流和餘額隱藏功能，改善用戶體驗，進一步促進 TON 生態發展。同時，Telegram 官方錢包推出全新“交易”專區，並宣佈免除所有 TON 生態代幣的交易手續費，活動持續至 4 月 14 日，大幅提升市場活躍度和交易流動性。

TRX(TRON) —— 7 日漲幅約 1.9%，流通市值為 223.90 億美元。

TRON（TRX）是一個基於區塊鏈技術的去中心化平臺，旨在構建全球數字內容娛樂系統，允許用戶自由發佈、存儲和擁有數據，並通過去中心化應用（dApps）進行交互。其原生加密貨幣 TRX 用於支付交易費用、激勵內容創作者和參與網絡治理。【15】

TRX 價格上漲主要受到其強勁的鏈上活躍度和穩定幣交易量激增的推動。上個月，TRON 網絡處理了高達 5,600 億美元的轉賬，主要來自點對點的穩定幣支付和轉賬，凸顯了網絡的高效性和穩定性。同時，TRON 上的穩定幣市值創下歷史新高，顯示出市場對該網絡的高度信任。隨著網絡使用率持續攀升，投資者信心增強，推動 TRX 價格上漲。

本週聚焦

熱點點評

特朗普公佈整體關稅政策，全球 50 國分級徵稅，汽車關稅漲至 25%

特朗普在今日凌晨關稅演講中正式公佈了他的整體關稅政策，標誌著全球貿易戰的進一步升級，核心仍然圍繞中美關係展開。特朗普宣佈對全球 50 個國家與地區徵收不同程度的關稅，其中友好國家適用 10% 的互惠關稅，而對特定國家或陣營、保持中立的國家則徵收更高的稅率，部分國家甚至被減半互惠。汽車關稅將提高至25%，於午夜生效，而其他關稅政策則將在 4 月 5 日最終落地，給予各國一定的談判空間。特朗普強調其政策目標是復興美國工業，吸引大型跨國企業迴流，並以關稅為施壓手段，鼓勵企業在美設廠以規避額外成本。此外，他回顧了上一個任期納指 155% 的漲幅，並表達了對本屆政府帶動股市進一步上漲的信心，同時強調關稅收入將為政府提供充足資金，以支持進一步的減稅政策。

市場對此反應強烈，黃金飆升至 3,175 美元/盎司，10 年期美債收益率下跌 3.6%，表明避險情緒上升；美國三大股指期貨收盤後大跌；比特幣先漲後跌，最高漲至 88,500 USDT 附近，後回落至 85,000 USDT 以下，目前價格為 83,827 USDT。儘管比特幣短暫止跌，但這更多是由於市場大幅回落導致短期拋售空間被釋放，而非市場完全消化了關稅利空。特朗普的關稅政策目前仍存在較大的談判空間，需要進一步與各國磋商。此外，市場還需關注明日的大額經濟數據以及美聯儲主席鮑威爾的講話，這些因素可能進一步影響市場對關稅政策的預期和評估。在政策正式生效之前，市場的不確定性仍然較高，短期風險尚未完全釋放，投資者需及時關注最新動態，謹慎投資。【16】

亞利桑那州眾議院委員會通過比特幣儲備法案，即將進入最終投票

亞利桑那州眾議院全體委員會已通過比特幣儲備法案 SB 1025 和 SB 1373，這兩項法案旨在讓州政府建立比特幣儲備。SB 1025 允許州財政和退休系統最多投資 10% 的可用資金購買比特幣，而 SB 1373 則創建了一個由執法機關沒收的數字資產組成的儲備基金，年度投資上限為 10%，並可通過貸款增加收益，前提是不過度增加風險。法案現已進入第三次閱讀和最終眾議院投票，若通過將提交州長凱蒂·霍布斯簽署。

對於比特幣投資者而言，這項進展可增強持有比特幣信心，並提升其作為合法資產的地位。對於其他推動類似立法的州（如猶他州），亞利桑那的進展可能起到示範作用，鼓勵跟進；但對於反對此類立法的州（如懷俄明、蒙大拿），可能會在吸引加密經濟活動方面落後，面臨競爭壓力。若法案通過，將增強比特幣的主流接受度，吸引機構投資者，增加需求，併為其他州設立先例。【17】

富達推出可直接投資加密的退休金計劃，支持 BTC、ETH 和 LTC

富達投資（Fidelity）本週推出全新的免手續費加密個人退休賬戶（Crypto IRA），允許美國用戶通過羅斯 IRA、傳統 IRA 和滾存 IRA 直接投資比特幣（BTC）、以太坊（ETH）和萊特幣（LTC）。這項服務由富達數字資產（Fidelity Digital Assets）提供託管，用戶的加密資產將存放於冷錢包中，增強安全性。

此舉將進一步推動加密貨幣在主流金融市場的滲透，吸引傳統投資者通過合規渠道配置數字資產，從而增加機構資金流入並提升市場流動性。在宏觀經濟和政策變化不確定的背景下，可能強化比特幣作為“數字黃金”的避險屬性。同時，富達的合規框架可能緩解監管擔憂，為其他金融機構提供示範，加速行業標準化進程。然而，市場波動風險仍存，若 IRA 資金大規模入場，可能放大價格波動對退休儲蓄的影響，需警惕短期投機與長期資產配置的平衡問題。此外，這一舉措可能間接影響以太坊和萊特幣的價格，但比特幣仍將佔據主導地位。【18】

安全事件

UPCX 遭遇未授權訪問，約 7,000 萬美元代幣被異常轉移

據 UPCX 官方公告，平臺近期遭遇未授權訪問事件，導致管理賬戶發生異常操作，約 7,000 萬美元等值的原生代幣 UPC 被異常轉出。作為預防性措施，UPCX 已緊急暫停所有充值與提現功能，以防止進一步損失。平臺強調，用戶資產目前安全，未受到直接影響。團隊已第一時間展開調查，正在積極追蹤相關資金流向，並承諾將持續更新事件進展。

此次事件引發市場對中小型加密項目安全治理的廣泛關注，尤其是在管理權限、私鑰保管等方面所暴露出的系統性風險。事件也再次凸顯了許多項目在私鑰管理、權限控制以及事前風控機制方面的薄弱，強化了對第三方安全審計與多籤機制等安全手段的迫切需求。當前，市場普遍關注 UPCX 是否能夠以透明、負責任的態度公開後續處理機制，以避免事件進一步演變為平臺層面的信任危機。【19】

項目關注

Shardeum 主網將於 4 月 15 日上線

Shardeum 是一個基於 EVM 的分片型 Layer 1 區塊鏈，主網將於 2025 年 4 月 15 日正式上線。項目由 WazirX 聯合創始人 Nischal Shetty 與工程師 Omar Syed 於 2022 年發起，採用動態狀態分片與 PoS + quorum 混合共識機制，主打可線性擴展、低 Gas 成本、開放節點運行等特性，強調去中心化與社區驅動。

主網代幣 SHM 初始供應量為 2.49 億，較原計劃減半，僅用於節點獎勵，增發將依據質押參與度與網絡安全動態調整。上線同步開啟 TGE 與空投，總量為 551.66 萬枚，佔初始供應 2.22%，空投注冊已於 3 月 21 日結束。項目此前已完成多輪測試網，並獲得 Jane Street、Spartan Group 等機構超 2,300 萬美元投資支持。【20】

亮點數據

以太坊重返 DEX 交易榜首，Solana 熱度退潮

據 DefiLlama 數據，2025 年 3 月以太坊在去中心化交易所（DEX）上的交易量達到 646 億美元，重新超越 Solana 的 526 億美元，自 2024 年 9 月以來重奪榜首位置。本輪排名變化並非因以太坊交易活動顯著回升，而是由於 Solana 熱度近期明顯降溫，鏈上交易活躍度有所回落。

今年初，Solana 憑藉其高性能與低手續費吸引大量 memecoin 與短期投機交易，一度在 DEX 交易量上超越以太坊。然而隨著 Meme 熱潮逐步冷卻，Solana 鏈上的交易活躍度出現顯著下滑，多個熱門幣種交易量銳減，DEX 生態出現放緩跡象。

以太坊則保持相對穩定的基礎交易需求，在 Solana 回落之際自然回升至交易量第一的位置。這一變化也表明以太坊在 DeFi 生態中的基本盤依舊穩固。【21】

穩定幣滲透新興市場，印度使用率全球第一

據 Artemis 數據，穩定幣在新興市場國家的跨境匯款中正扮演愈發重要的角色。數據顯示，目前約有 10% 的跨境匯款已通過穩定幣完成，展現出其在高費用、低金融可及性國家的實際落地應用。

其中，印度以 9.8% 的使用率領先全球，尼日利亞（9.7%）、墨西哥（9.0%）緊隨其後。這些國家因外匯限制、手續費高等問題，正將穩定幣作為高效替代方案。此外，越南、巴基斯坦等地也開始出現採用趨勢，穩定幣正從鏈上金融工具邁向現實經濟中的支付應用。

這一趨勢也為穩定幣發展指出新的增長路徑，即通過服務新興市場的支付與結算需求，擴大實際使用場景，進而推動其監管地位與金融包容性議題進入全球政策視野。【22】

Ethena Labs 的 USDtb 單月供應激增 13 億美元，僅次 USDC

據 Artemis 數據，Ethena Labs 推出的穩定幣 USDtb 在過去一個月內流通供應量激增 13 億美元，目前總供應已達 14.33 億美元，佔穩定幣總市值的 0.61%。成為同期內僅次於 USDC 的第二大供應增長穩定幣，顯示出市場對其結構性收益模型的高度關注。

與採用加密質押與永續合約對衝的 USDe 不同，USDtb 主要由現實世界資產（RWA）支持，其中約 90% 儲備為 BlackRock 的代幣化貨幣市場基金 BUIDL，其餘為穩定幣資產。USDtb 的設計目的是為 Ethena 生態提供更穩定、低風險的補充型穩定幣，尤其在市場資金費率不利時，為 USDe 提供替代支持資產。

USDtb 的快速增長反映出市場對 RWA 支持型穩定幣興趣上升，尤其在當前再質押、收益聚合協議與鏈上流動性需求持續增長的背景下，其在 DeFi 中的應用潛力值得持續關注。【23】

市場機會

項目空投

GWAY.AI

GWAY.AI 是一個結合人工智能技術的加密投資平臺，旨在幫助用戶快速發現潛在的加密貨幣機會。通過實時信號與複雜分析，用戶可在幾秒內識別優質項目，做出數據驅動的投資決策。目前，GWAY.AI 正在進行白名單活動，用戶可通過完成社交任務與每日簽到獲取積分。【24】【25】

參與方式：

  1. 訪問 GWAY.AI 官方網站。
  2. 鏈接錢包，獲取每日獎勵。
  3. 完成社交與其他指定任務。

提示：
空投計劃和參與方式可能會隨時更新，建議用戶關注 GWAY.AI 的官方渠道以獲取最新信息。同時，用戶應該謹慎參與，注意風險，並在參與前做好充分的研究。Gate.io 不保證後續後續空投獎勵發放。

融資週報

本週多個項目成功完成了融資，涉及基礎設施、DeFi 等多個領域的廣泛應用。據 RootData 數據，3 月 28 日 - 4 月 3 日期間，共有 6 個項目宣佈獲得融資，超過 1,980 萬美元。

以下是融資規模前三的情況：【26】

Ambient 於 3 月 31 日完成 720 萬美元種子輪融資，a16z CSX、Delphi Digital 等機構參投。項目專注於將人工智能與區塊鏈技術相結合，旨在提供快速、低成本且開放的智能服務。Ambient 採用類似比特幣的工作量證明（PoW）機制，同時借鑑 Solana 的網絡運行方式，以優化效率和可擴展性。

此次融資將用於構建該區塊鏈網絡，其核心目標是打造一個能夠取代比特幣、成為未來經濟基礎設施的 AI 區塊鏈環境。此外，Ambient 採用 PoW 機制，意圖為現有比特幣礦工提供新的機會，使他們能夠利用現有硬件資源在該網絡中獲得收益。

Cambrian Network 於 4 月 1 日完成 590 萬美元種子輪融資，由 a16z CSX、Blockchain Builders 及 The Graph 生態多位天使投資人領投。項目致力於為自主金融代理（Agentic Finance）提供實時、可驗證的金融數據支持，構建高效透明的情報網絡，助力 DeFi 用戶優化決策。

本輪融資將用於技術開發，重點擴展數據覆蓋與系統性能。團隊將收集 Solana 和 Base 的私測 API 反饋，推出 DEX 流動性與資金池追蹤工具，併為高交易量協議提供實時與歷史數據分析。同時，Cambrian 將推進去中心化網絡設計，招募驗證者並啟動測試網準備。

Mahojin 於 4 月 1 日完成 500 萬美元融資，由 a16z CSX 和 Maelstrom Fund 領投，旨在推動 AI 圖像生成技術的發展。其採用搜索生成（search-generation）方法，支持用戶在現有圖像基礎上混合修改，快速生成高質量內容，並致力於打造服務模型創建者與數據開發者的“AI 版 GitHub”，實現知識產權追蹤與貢獻者激勵。

本輪融資將幫助 Mahojin 加快 AI 與加密技術結合的開源發展。團隊計劃進一步優化 Ippy LoRA 的性能，拓展平臺功能，並加強與 Story Protocol 等生態合作，以賦能創作者提供更多創作可能，推動 AI 生成內容（AIGC）的發展。

下週關注

代幣解鎖

根據 Tokenomist 的數據，下週（2025.04.04 - 04.10）市場上將迎來幾批重要的代幣解鎖事件。解鎖價值總計超 8,900 萬美元。【27】

下週解鎖前 3 情況如下：

ENA 代幣計劃在 UTC+0 時間 2025 年 4 月 5 日上午 7 點解鎖約 1.71 億枚代幣，佔其流通供應量的 3.25%，價值大約為 5,784 萬美元。近期 ENA 的日均交易量在 1.7 億美元左右，此次解鎖可能小幅影響其價格。

MOVE 代幣計劃在 UTC+0 時間 2025 年 4 月 9 日下午 12 點解鎖約 5,000 萬枚代幣，佔其流通供應量的 2.04%，價值大約為 1,962 萬美元。近期 MOVE 的日均交易量在 7,500 萬美元左右，此次解鎖可能小幅影響其價格。

KAS 代幣計劃在 UTC+0 時間 2025 年 4 月 7 日上午 12 點解鎖約 1.53 億枚代幣，佔其流通供應量的 0.59%，價值大約為 987 萬美元。近期 KAS 的日均交易量在 8,500 萬美元左右，此次解鎖可能不會對其價格造成影響。

加密日曆

下週（2025.4.4-4.10）將迎來一系列重要事件，這些事件將對加密貨幣市場、全球經濟和能源市場產生深遠影響。4 月 4 日，UniSat Wallet 將停止支持 Atomicals 協議。【28】香港 Web3 嘉年華將於 4 月 6 日至 9 日再次登陸香港，為期 4 天的活動將舉辦近 40 場專題論壇，涵蓋技術、合規、文化等多個領域。【29】巴黎區塊鏈周將於 4 月 8 日至 10 日舉行，聚焦 Web3、加密、DeFi、AI 與監管等議題，吸引全球項目方與機構參與。【30】【31】2025 年 4 月 4 日，美國公佈 3 月總體失業率與季調後非農就業人口（萬人）【32】2025 年 4 月 9 日，美國公佈至 4 月 4 日當週 EIA 原油庫存（萬桶）。【33】2025 年 4 月 10 日，美國公佈 3 月未季調CPI年率。【34】



參考資料：

  1. Gate.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
  2. Gate.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
  3. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories
  4. Coinglass,https://www.coinglass.com/pro/options/OIExpiry
  5. Cryptocraft,https://www.cryptocraft.com/calendar?day=apr3.2025
  6. Defillama,https://defillama.com/stablecoins
  7. Etherscan,https://etherscan.io/gastracker#chart_gasprice
  8. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories
  9. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories/storage
  10. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories/made-in-china
  11. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/btcfi
  12. Coingecko,https://www.coingecko.com/categories
  13. Gate.io,https://www.gate.io/price/eos-eos
  14. Gate.io,https://www.gate.io/price/the-open-network-ton
  15. Gate.io,https://www.gate.io/price/tron-trx
  16. X,https://x.com/Cointelegraph/status/1907533861644611652
  17. X,https://x.com/Bitcoin_Laws/status/1907549530574487552
  18. Fidelity,https://www.fidelity.com/crypto/retirement-ira
  19. X,https://x.com/Upcxofficial/status/1907024397497749647
  20. X,https://x.com/shardeum/status/1907108205068779764
  21. DefiLlama,https://defillama.com/dexs/chains
  22. X,https://x.com/artemis/status/1907388589853282564?s=19
  23. Artemis,https://app.artemis.xyz/stablecoins
  24. GWAY.AI,https://gway.ai/
  25. X,https://x.com/gateway_web3/status/1895458954169520232
  26. Rootdata,https://www.rootdata.com/Fundraising
  27. Tokenomist,https://tokenomist.ai/unlocks
  28. X,https://x.com/unisat_wallet/status/1905620920418390085
  29. Web3 Festival,https://www.web3festival.org/hongkong2025/#/en
  30. Paris Blockchain Week,https://www.parisblockchainweek.com/
  31. Gate.io,https://www.gate.io/calendar
  32. Jin10,https://rili.jin10.com/
  33. Jin10,https://rili.jin10.com/
  34. Jin10,https://rili.jin10.com/



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加密貨幣市場投資涉及高風險，建議用戶在做出任何投資決定之前進行獨立研究並充分了解所購買資產和產品的性質。 Gate.io 不對此類投資決策造成的任何損失或損害承擔責任。

Autor: Ken、Shirley、Alvin、Lulu
Tradutor: Sonia
Revisores: Edward、Addie、Evelyn、Mark
Revisor(es) de Tradução: Paine、Piper
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