Resumo Semanal de Criptomoedas Gate Ventures (22 de setembro de 2025)

TL;DR

• O Federal Reserve anunciou o corte de 25 pontos-base conforme previsto, reduzindo a faixa-alvo da taxa dos fundos federais para 4%-4,25%.
• Os dados desta semana incluem a leitura final do PIB dos EUA para o 2º trimestre de 2025, núcleo do PCE, estoques de atacado e estatísticas de vendas de imóveis.
• BTC/ETH: Os ETFs de BTC tiveram captação de US$ 886 milhões e os preços permanecem estáveis. Já os ETFs de ETH captaram US$ 556 milhões, mas o ETH caiu cerca de 3,4%, levando o ETH/BTC para 0,0378.
• Top 30: Mercado majoritariamente negativo; apenas BNB (+11,2%), AVAX (+6,9%) e WLFI fecharam no positivo. O BNB se destacou com o retorno de CZ e o hype em torno da Aster; AVAX subiu por especulação de ETF.
• Novos tokens: Aster disparou quase 20 vezes após o lançamento, impulsionada pelo apoio de CZ e pelo recurso “Hidden Orders”.
• A Google apresentou o AP2 para viabilizar pagamentos seguros entre agentes de IA com suporte a stablecoins.
• A Ethereum Foundation criou o departamento ‘dAI’ para posicionar o Ethereum como camada de liquidação para IA, utilizando o ERC-8004.
• A Helius Medical captou mais de US$ 500 milhões para desenvolver veículo de tesouraria Solana, com apoio da Pantera e Summer Capital.

Visão Macro

O Federal Reserve anunciou o corte de 25 pontos-base conforme previsto, reduzindo a faixa-alvo da taxa dos fundos federais para 4%-4,25%.

O Federal Reserve divulgou seu comunicado na última semana, confirmando corte de 25 pontos-base conforme esperado e levando a faixa-alvo para 4%-4,25%. Antes da decisão, o mercado estava dividido entre corte de 25 ou 50 pontos. Essa divisão remonta ao corte de 50 pontos em setembro de 2024, maior que o esperado na ocasião.

A trajetória da inflação no último ano tornou o Fed mais otimista. O núcleo do CPI caiu continuamente por mais de um ano, passando de 3,9% no início para 3,2%. O CPI geral recuou ainda mais rápido, de 3,1% para 2,5%. Neste ano, o núcleo do CPI subiu de 2,8% em abril para 3,1%, enquanto o CPI geral subiu de 2,3% para 2,9%. Os dados indicam inflação persistente e perspectivas menos positivas. As tarifas impostas pelo presidente Trump em diversos países elevaram significativamente a taxa efetiva, minando a confiança na convergência da inflação à meta e limitando a margem para novos cortes do Fed.

Os dados desta semana incluem a leitura final do PIB dos EUA para o 2º trimestre de 2025, núcleo do PCE, estoques de atacado e estatísticas de vendas de imóveis. A divulgação do núcleo do PCE, métrica preferida pelo Fed, ocorre em meio a sinais mistos recentes. A inflação ao consumidor subiu de 2,7% para 2,9% em agosto, enquanto os preços de atacado recuaram inesperadamente 0,1%. Para novas reduções de juros nos próximos meses, será necessário arrefecimento maior da inflação. (1, 2)

TradingEconomics: Taxa de inflação dos EUA e núcleo

DXY

O dólar americano segue fortalecido após corte de juros dovish do Fed e coletiva hawkish de Powell. O índice caiu abaixo de 97, mas recuperou nos dois dias seguintes. (3)

Yield do título de 10 anos dos EUA

O yield dos títulos de 10 anos dos EUA recuperou rapidamente níveis anteriores e voltou à faixa de 4,1%, após o movimento dovish do Fed seguido de discurso hawkish de Powell. (4)

Ouro

O preço do ouro bateu recorde na última semana, impulsionado pela expectativa de corte de juros do Fed, depois confirmada em 25 pontos-base. O Deutsche Bank projeta ouro em US$ 4 000 por onça até 2026. (5)

Visão dos Mercados de Cripto

1. Principais ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

ETH/BTC

Os ETFs de Bitcoin nos EUA tiveram entradas líquidas de US$ 886 milhões na última semana, com preços do BTC praticamente estáveis. Os ETFs de Ethereum registraram captação de US$ 556 milhões, mas o ETH teve queda em torno de 3,4%, configurando retração leve apesar da rotação de capital para fundos. (6)

Com a performance inferior do ETH frente ao BTC, a relação ETH/BTC caiu para 0,0378.

2. Capitalização de mercado total

Capitalização total de mercado cripto

Capitalização total sem BTC e ETH

Capitalização total de cripto sem dominância dos Top 10

A capitalização total de mercado cripto permaneceu estável, enquanto o valor excluindo os 10 principais tokens caiu 1,64%, pressionado pela fraqueza do ETH e pela retração dos altcoins.

3. Desempenho do Top 30 Cripto

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, em 22 de setembro de 2025

O mercado terminou em queda na última semana, com a maioria dos 30 principais tokens acumulando perdas. Apenas BNB, AVAX e WLFI fecharam em alta.

BNB foi destaque ao subir 11,2%, impulsionado pelo retorno de CZ à Binance e à BNB Chain (em sua bio do Twitter), e pela promoção do novo perp DEX na BSC, Aster, que valorizou quase 20 vezes até o topo. Esse impulso contagiou todo o ecossistema BNB. (7)

AVAX subiu 6,9%, sustentado pela especulação sobre um possível ETF Avalanche que mantém o otimismo do mercado. (8)

4. Novo token lançado

Aster, perp DEX recém-lançado na BNB Chain e amplamente promovido por CZ, virou destaque no ecossistema BNB. Entre suas principais inovações, o Hidden Orders é um recurso da Aster Pro para execução sigilosa, permitindo aos traders enviar ordens limitadas sem revelar tamanho, preço ou presença no book público.

Após o lançamento e a promoção constante por CZ no Twitter, o token da Aster valorizou quase 20 vezes, batendo recorde. O rally elevou o sentimento em todo o ecossistema BNB, com prêmios e valorização inclusive em tokens relacionados e outras perp DEX, como AVNT.

Principais Destaques de Cripto

1. Google apresenta AP2 para pagamentos seguros entre agentes de IA com stablecoin

A Google lançou o Agent Payments Protocol (AP2), extensão do Agent-to-Agent (A2A), criando uma camada universal de pagamentos para agentes de IA autenticar intenções, verificar autoridade e operar tanto em sistemas tradicionais quanto em blockchains. Com o apoio de mais de 60 players (como American Express, Mastercard, PayPal, Coinbase, MetaMask), o AP2 é integrado ao Cloud Universal Ledger da Google para conectar pagamentos Web2 e ativos programáveis Web3. O suporte a fiat e stablecoins busca eliminar barreiras e oferecer a comerciantes, bancos e desenvolvedores um protocolo escalável. Se adotado, o AP2 permitirá transações verificadas, auditáveis e programáveis, impulsionando o comércio orientado por agentes. (9), (10)

2. Ethereum Foundation lança ‘dAI’ para posicionar o Ethereum como camada de liquidação de IA com ERC-8004

A Ethereum Foundation criou uma equipe dAI dedicada, liderada por Davide Crapis, para posicionar o Ethereum como camada de liquidação e coordenação de agentes de IA. O grupo vai apresentar o ERC-8004 na Devconnect em novembro, padrão para identidade e transações entre agentes de IA, permitindo aos aplicativos verificar procedência, regras e permissões, reduzindo fragmentação entre wallets, agentes e dApps, e facilitando pagamentos e coordenação minimizando riscos. Com mais de 12 milhões de chamadas diárias de contratos inteligentes, a rede já se consolida como infraestrutura escalável para economia automatizada. A visão da Foundation é tornar o Ethereum uma camada de confiança para IA descentralizada, enfrentando riscos das plataformas centralizadas. (11), (12)

3. Helius Medical capta US$ 500 milhões para tesouraria Solana com apoio da Pantera e Summer Capital

A Helius Medical Technologies (Nasdaq: HSDT) anunciou PIPE superior a US$ 500 milhões liderado por Pantera Capital e Summer Capital, com apoio de Animoca Brands, FalconX, HashKey Capital e Arrington Capital. O acordo inclui US$ 750 milhões em warrants, podendo elevar o total acima de US$ 1,25 bilhão. O montante irá compor tesouraria digital centrada em Solana: SOL como reserva primária, acumulado ao longo de 12–24 meses, com 7% em staking e DeFi/lending conservador. Helius integra a nova onda de DATs (como programa Solana de US$ 1,65 bilhão da Forward Industries), sendo destacada por Helius e Pantera como modelo produtivo institucional. (13), (14)

Principais Deals de Ventures

1. Bio Protocol levanta US$ 6,9 milhões em Seed para agentes científicos on-chain

A Bio Protocol captou US$ 6,9 milhões em rodada Seed liderada pelo Maelstrom Fund (family office de Arthur Hayes), com Mechanism Capital, Animoca Brands, Mirana Ventures, Foresight Ventures, Big Brain Holdings e outros. A Bio converte pesquisa em agentes de IA descentralizados (“BioAgents”) para gerar hipóteses, coordenar trabalho e captar recursos via token sales, reduzindo custos e acelerando descobertas. Seu agente inaugural, Aubrai, produziu mais de 1 000 hipóteses, captou US$ 250 mil em semanas e alcançou cerca de US$ 40 milhões em FDV após valorização de 150 vezes. Os próximos milestones incluem VITA-FAST, Percepta/CLAW e Curetopia/CURES. Desde 2024, a Bio já direcionou mais de US$ 50 milhões para laboratórios. A rodada marca a Bio V2, plataforma DeSci aprimorada focando “superinteligência científica” on-chain. (15), (16)

2. Titan levanta US$ 7 milhões em Seed liderada pela Galaxy Ventures e lança agregador meta-DEX Solana

A Titan captou US$ 7 milhões em rodada Seed liderada pela Galaxy Ventures, incluindo Frictionless Capital, Mirana Ventures, Ergonia, Auros, Susquehanna e anjos, junto com lançamento público de seu agregador meta-DEX na Solana. Diferente dos agregadores padrão, o Titan opera sobre múltiplos roteadores, como Jupiter, OKX, DFlow e seu próprio Argos — comparando cotações e otimizando execução. Segundo a equipe, o Argos supera cotações em cerca de 70–75% dos casos, graças ao roteamento atento à estrutura de mercado e atualizações rápidas. Titan lançou também o Titan Prime API, meta-agregador para acesso programático. Após processar mais de US$ 1,5 bilhão em volume spot em beta privado, Titan se posiciona como porta de entrada dos mercados de capitais digitais. (17),(18),(19)

3. Stablecore levanta US$ 20 milhões para levar stablecoins e depósitos tokenizados a bancos comunitários

A Stablecore captou US$ 20 milhões sob liderança da Norwest, com Coinbase Ventures, Curql, BankTech Ventures, Bank of Utah, EJF Ventures e outros; juntos, suas redes de LP abrangem mais de 290 bancos e credit unions. A plataforma integra custódia, gestão de chaves, conectividade blockchain, compliance, orquestração e ledger on-chain, possibilitando pagamentos internacionais instantâneos, tesouraria, custódia/câmbio de ativos digitais e empréstimos lastreados, preservando liberdade de escolha de custodiante, exchange e emissor. Após o GENIUS Act (julho de 2025) e nova orientação OCC/FDIC/Fed/SEC, a Stablecore empregará a captação para acelerar o rollout do core digital. O sistema permite que bancos comunitários/regionais e credit unions ofertem stablecoins, depósitos tokenizados e produtos digitais sem substituir plataformas legadas. (20), (21)

Métricas de Venture Market

Na semana passada foram fechados 19 deals, com Infra representando 9 deles (47%). Social teve 1 (5%), Data somou 5 (26%), e DeFi 4 (21%).

Resumo semanal de deals, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 22 de setembro de 2025

O total divulgado de funding captado foi US$ 741 milhões; 26% dos deals (5 de 19) não revelaram valor. O destaque foi o setor Data com US$ 506 milhões. Principais deals: Helius Medical Technologies US$ 500 milhões, Soluna US$ 100 milhões.

Resumo semanal de deals, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 22 de setembro de 2025

A captação semanal total chegou a US$ 741 milhões na 3ª semana de setembro de 2025, alta de 25% sobre a semana anterior. No comparativo anual, o crescimento foi de 80% para o período.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de venture capital da Gate, é dedicada a investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações capazes de transformar a era Web 3.0. Em parceria com líderes globais do setor, a Gate Ventures apoia times e startups inovadores que têm potencial para redefinir as interações sociais e financeiras atuais.

Website | Twitter | Medium | LinkedIn

O conteúdo aqui apresentado não constitui oferta, solicitação ou recomendação. Sempre busque orientação profissional independente antes de tomar decisões de investimento. A Gate Ventures se reserva o direito de restringir ou proibir o uso de seus serviços em determinadas localidades. Mais informações no contrato de usuário.

Referências:

1. S&P Global Weekly Ahead Economic Data, https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/week-ahead-economic-preview-week-of-22-september-2025.html
2. Taxa de inflação dos EUA e núcleo, TradingEconomics https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi
3. TradingView sobre o índice DXY, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
4. Tradingview sobre o yield dos títulos de 10 anos dos EUA, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AUS10Y
5. TradingView sobre ouro, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
6. ETF BTC & ETH: https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot
7. Tweet do CZ sobre Aster: https://x.com/cz_binance/status/1969084937014780313
8. ETF Avalanche: https://cointelegraph.com/news/grayscale-files-spot-avalanche-etf-ticker-avax
9. Google anuncia Agent Payments Protocol (AP2): https://cloud.google.com/blog/products/ai-machine-learning/announcing-agents-to-payments-ap2-protocol
10. Google lança Agent Payments Protocol com stablecoin (AP2): https://www.theblock.co/post/370871/google-launches-ai-agent-to-agent-payments-protocol-with-stablecoin-support
11. Ethereum Foundation lança equipe “dAI” e ERC-8004: https://www.theblock.co/post/370660/ethereum-foundation-forms-dai-team-to-make-ethereum-a-base-layer-for-the-ai-economy
12. Ethereum Foundation lança equipe “dAI” e ERC-8004: https://www.coindesk.com/tech/2025/09/15/ethereum-foundation-launches-ai-team-to-support-agentic-payments
13. Helius apresenta plano de tesouraria Solana com US$ 500 milhões:https://www.coindesk.com/markets/2025/09/15/pantera-backed-solana-treasury-firm-helius-raises-usd500m-stock-soars-over-200
14. Helius apresenta plano de tesouraria Solana com US$ 500 milhões: https://www.theblock.co/post/370651/helius-medical-technologies-soars-250-on-500m-solana-treasury-raise-led-by-pantera-summer-capital
15. Bio Protocol levanta US$ 6,9 milhões em Seed para agentes científicos on-chain:https://www.theblock.co/post/370757/bio-protocol-funding-arthur-hayes-maelstrom-fund
16. Bio Protocol levanta US$ 6,9 milhões em Seed para agentes científicos on-chain: https://www.coinglass.com/fr/news/697459
17. Titan levanta US$ 7 milhões em Seed liderada pela Galaxy Ventures e lança agregador meta-DEX Solana:https://x.com/Titan_Exchange/status/1968694972296692160
18. Titan levanta US$ 7 milhões em Seed liderada pela Galaxy Ventures e lança agregador meta-DEX Solana: https://www.prnewswire.com/news-releases/titan-raises-7m-seed-from-galaxy-ventures-and-launches-publicly-on-solana-302560707.html
19. Titan levanta US$ 7 milhões em Seed liderada pela Galaxy Ventures e lança agregador meta-DEX Solana: https://blockworks.co/news/titan-raise-meta-dex-aggregator
20. Stablecore levanta US$ 20 milhões para levar stablecoins e depósitos tokenizados a bancos comunitários: https://stablecore.com/blog/stablecore-raises-20m-to-power-stablecoins-and-digital-assets-at-regional-and-community-banks
21. Stablecore levanta US$ 20 milhões para levar stablecoins e depósitos tokenizados a bancos comunitárioshttps://www.businesswire.com/news/home/20250915212664/en/Stablecore-Raises-%2420M-to-Bring-Stablecoins-Tokenized-Deposits-and-Digital-Assets-into-Banks-and-Credit-Unions