SEC concede isenção para inovação na negociação on-chain de ações tokenizadas

A SEC emitiu uma “Isenção de Inovação” permitindo que certas ações americanas tokenizadas sejam negociadas onchain enquanto a agência avalia regras mais permanentes. A medida regulatória aborda um desafio crescente de infraestrutura: instituições interessadas em títulos tokenizados ainda precisam manter a maior parte de seu caixa em contas bancárias reguladas, sistemas de tesouraria corporativa ou infraestrutura financeira tradicional até que ele seja necessário para uma transação. O debate regulatório está mudando de se os mercados financeiros migrarão para onchain para como deveriam chegar lá, com o principal atrito agora aparecendo nas fronteiras entre ativos baseados em blockchain e os sistemas bancários que as instituições já utilizam.

Ativos Tokenizados Alcançam US$ 17,9 bilhões entre Fundos do Tesouro e Ações Negociadas Publicamente

A RWA.xyz agora acompanha quase US$ 15 bilhões em valor distribuído entre fundos tokenizados de títulos do Tesouro americano, com o BUIDL da BlackRock sozinho respondendo por aproximadamente US$ 2,7 bilhões. Ações negociadas publicamente e ETFs tokenizados cresceram para aproximadamente US$ 2,9 bilhões em valor distribuído, com mais de 3,6 milhões de detentores. A Robinhood agora oferece aos clientes europeus mais de 2.000 contratos tokenizados vinculados a ações americanas e ETPs, após lançar o produto com pouco mais de 200 em 2025.

HIFI Conclui Negociações em Produção Usando Títulos Tokenizados na DTC em Julho

Em julho, a HIFI participou das primeiras negociações em produção da DTCC usando títulos americanos tokenizados na DTC, uma iniciativa que incluiu operações de recompra de títulos do Tesouro e transações de entrega contra pagamento de ações. Em duas operações de recompra de títulos do Tesouro onchain envolvendo a HIFI, um título do Tesouro tokenizado na DTC foi financiado com dinheiro tokenizado, enquanto a HIFI transferiu a perna de caixa de dólares no sistema bancário para USDC e, depois, USDCx na Canton para a liquidação, com o processo sendo revertido no vencimento. Em uma transação separada e ao vivo concluída pela HIFI com a DRW e a Marex, o preço foi definido pela Tradeweb, enquanto o título do Tesouro e o pagamento foram movimentados juntos onchain em tempo real.

DTCC Adiciona a Ondo Finance como Primeira Plataforma de Tokenização ao Fund/SERV em 16 de Setembro

Em 16 de setembro, a DTCC anunciou que a subsidiária corretora da Ondo havia se tornado a primeira plataforma de tokenização a ingressar no Fund/SERV, a rede de processamento e distribuição que lida com mais de 85% da atividade de transações de fundos mútuos americanos. A adição conecta produtos tokenizados à estrutura operacional por meio da qual grandes mercados financeiros já funcionam.

Requisitos de Infraestrutura para Mercados Tokenizados em Escala Institucional

O Relatório Econômico Anual de 2026 do Banco de Compensações Internacionais descreve uma arquitetura na qual reservas tokenizadas de bancos centrais, dinheiro de bancos comerciais, outros tipos de dinheiro privado regulado e ativos financeiros podem interagir em uma infraestrutura programável capaz de liquidação atômica. O BIS argumenta que isso pode encurtar os ciclos de liquidação, reduzir erros operacionais e diminuir o montante de capital que precisa ser pré-financiado. Os mercados precisam de formas de movimentar-se entre diferentes formas de dinheiro, sistemas bancários e redes blockchain sem comprometer a conformidade, a reconciliação e a segurança jurídica das quais as instituições dependem.

Perguntas Frequentes

O que a Isenção de Inovação da SEC permitiu para ações tokenizadas?

A SEC emitiu uma “Isenção de Inovação” permitindo que certas ações americanas tokenizadas sejam negociadas onchain enquanto a agência avalia regras mais permanentes.

Qual valor é atualmente acompanhado em fundos tokenizados de títulos do Tesouro americano?

A RWA.xyz agora acompanha quase US$ 15 bilhões em valor distribuído entre fundos tokenizados de títulos do Tesouro americano, com o BUIDL da BlackRock sozinho respondendo por aproximadamente US$ 2,7 bilhões.

O que a DTCC anunciou sobre a Ondo Finance em 16 de setembro?

Em 16 de setembro, a DTCC anunciou que a subsidiária corretora da Ondo havia se tornado a primeira plataforma de tokenização a ingressar no Fund/SERV, a rede de processamento e distribuição que lida com mais de 85% da atividade de transações de fundos mútuos americanos.