No campo do investimento em ativos de criptografia, a Grayscale recentemente lançou uma inovação significativa, adicionando a funcionalidade de stake aos seus produtos de trust Ethereum e Solana. Esta medida fez da Grayscale o primeiro fornecedor de ETP (produto negociado em bolsa) do mercado americano a oferecer tal funcionalidade.

Esta inovação permite que os investidores detêm produtos relacionados através de contas de corretagem convencionais, ao mesmo tempo que obtêm indiretamente rendimentos de stake de ativos de blockchain. Isso quebra a limitação dos ETFs de Ponto tradicionais que apenas oferecem exposição ao preço dos ativos sem rendimentos adicionais.

A medida da Grayscale introduz de forma engenhosa o modelo de rendimento nativo em cadeia do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) em produtos financeiros tradicionais, abrindo novos canais de rendimento para os investidores. Os investidores podem usufruir dos rendimentos de stake da rede de prova de participação (PoS) sem a necessidade de estabelecer nós ou gerenciar chaves privadas.

Na prática, a Grayscale irá colaborar com prestadores de serviços de custódia de nível institucional e validadores, utilizando uma parte dos ativos detidos pelo produto fiduciário para stake. Os rendimentos obtidos serão injetados diretamente no fundo, aumentando o valor do ativo líquido do produto e alcançando o crescimento composto dos rendimentos dos investidores.

Esta iniciativa inovadora pode muito bem remodelar a dinâmica competitiva do setor. Emissores tradicionais de ETFs, como BlackRock e Fidelity, enfrentarão pressão competitiva direta. A Grayscale aumentou significativamente a atratividade de seus produtos ao oferecer uma vantagem diferenciada de "detenção de ativos + valorização de rendimentos". Especialistas da indústria prevêem que outros emissores poderão seguir rapidamente, desenvolvendo funcionalidades semelhantes para manter a competitividade.

A iniciativa da Grayscale não apenas demonstra o potencial da fusão entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain, mas também oferece aos investidores opções de investimento mais diversificadas. Com a promoção deste modelo inovador, podemos esperar ver mais produtos financeiros tradicionais combinados com a tecnologia blockchain, trazendo novas oportunidades e desafios para os investidores.