Investimento em ETF de alto rendimento: meu segredo para ganhar com dividendos

Comprar ETF não é apenas para lucrar com a valorização, mas é ainda mais gratificante ter dinheiro entrando no bolso regularmente, como receber aluguel. Sendo um investidor de longo prazo em ETFs, percebi que muitas pessoas têm mal-entendidos sobre os dividendos dos ETFs, e hoje vou compartilhar minhas percepções com todos.

A distribuição de dividendos do ETF é na verdade quando a empresa de fundos distribui os dividendos e juros recebidos do portfólio proporcionalmente a você. Imagine que o ETF é um "pacote de investimento preguiçoso" que diversifica automaticamente o seu investimento, ajudando você a investir seu dinheiro em várias ações de uma só vez. Quando as ações que o ETF possui (como a TSMC) distribuem dividendos, o fundo reúne esse dinheiro e, após descontar uma taxa de administração, distribui a você de acordo com a sua proporção de ações.

Por que eu amo os ETFs de distribuição de dividendos? Há um fluxo de caixa automático todos os meses/trimestres, posso receber dinheiro sem precisar vender ações, ao mesmo tempo desfruto da valorização dos ativos e de uma receita estável, além de conseguir diversificar o risco. No entanto, é importante notar que nem todos os ETFs distribuem dividendos!

Os dividendos dos ETFs são geralmente distribuídos em forma de dinheiro, raramente em ações. Isso é diferente das ações individuais, pois os ETFs, para manter a estabilidade da carteira de investimentos, não alteram facilmente a base de cálculo das unidades do fundo.

Tomando como exemplo o ETF do S&P 500 em que invisto, ele concentra todos os dividendos das ações componentes em uma conta sem juros e, em seguida, distribui-os no final de cada trimestre de acordo com a proporção que os investidores mantêm. Alguns ETFs até reinvestem esse dinheiro antes da distribuição oficial, ganhando mais ou perdendo ainda mais.

A frequência de distribuição determina com que frequência você pode retirar dinheiro. Os ETFs de Taiwan evoluíram de distribuições anuais e semestrais para trimestrais e bimensais, e agora até há distribuições mensais, especialmente adequadas para aposentados que precisam de fluxo de caixa estável. Nos EUA, os ETFs geralmente têm distribuições trimestrais, além de um prático "plano de reinvestimento automático de dividendos", que permite que seus dividendos sejam automaticamente reinvestidos no mesmo ETF, aproveitando o poder dos juros compostos.

Para receber os dividendos, é preciso prestar atenção a três datas-chave: a data ex-dividendo (é preciso comprar antes deste dia), a data de registro (para confirmar quem tem direito) e a data de pagamento (o dia em que o dinheiro é creditado).

O cálculo do valor dos dividendos é muito simples: o dividendo por ação do ETF multiplicado pelo número de ações que você possui. Mas não se esqueça, o dinheiro recebido ainda precisa ser tributado! Em Taiwan, os dividendos de ETFs são considerados rendimentos de dividendos, podendo optar pela tributação consolidada (oferecendo uma dedução de 8,5% no imposto) ou pela tributação separada (taxa única de 28%). E os taiwaneses que investem em ETFs de ações americanas enfrentam uma retenção de imposto de 30%, o que faz com que muitas pessoas hesitem.

Além dos impostos, os ETFs também têm alguns custos ocultos: taxas de gestão, taxas de custódia, custos de transação, etc. Estas despesas não são deduzidas diretamente da sua conta, mas são amortizadas diariamente a partir do valor líquido do fundo, por isso a maioria das pessoas ignora esta parte da despesa.

Ao escolher ETFs de alto rendimento, presto especial atenção aos seguintes pontos: taxa de distribuição (relação entre dividendos e preço), frequência de distribuição, estabilidade histórica da distribuição, qualidade dos ativos detidos e estrutura de custos do ETF.

Após receber os dividendos, costumo utilizar uma abordagem mista: parte reinvestida para aproveitar o juro composto, e parte retirada para despesas do dia a dia. Dessa forma, consigo aumentar o capital e desfrutar dos ganhos reais proporcionados pelos investimentos.

Por fim, lembrem-se de que, embora investir em ETFs de distribuição possa ser relativamente seguro, é importante estar atento aos riscos dos ativos, impactos fiscais e custos associados. Não se deixem enganar por taxas de distribuição elevadas, pois podem esconder riscos maiores.

Investir em dividendos de ETFs é uma estratégia importante para alcançar um fluxo de caixa estável. Espero que a minha experiência possa ajudar você a evitar erros ao investir em ETFs.