Desinvestir em ações: Uma aventura de lucros em tempos de adversidade

O mercado de ações tem altas e baixas, essa é uma verdade imutável. A maioria das pessoas só sabe ganhar dinheiro quando os preços sobem, mas os investidores inteligentes sabem que as quedas também representam uma oportunidade de lucro. Vender a descoberto, ou short selling, é uma estratégia de negociação que visa lucrar com a queda dos preços das ações.

Eu testemunhei pessoalmente um amigo sendo liquidado quando ficou vendido das ações da GME no início de 2021, sofrendo grandes perdas. Isso me fez entender profundamente que, embora a venda a descoberto possa ter lucros tentadores, os riscos também são bastante impressionantes.

A lógica central do short selling é bastante simples: vender primeiro e comprar depois. Se você espera que uma ação caia, primeiro pega emprestado as ações para vender, e quando o preço cair, compra-as de volta para devolver ao corretor; a diferença de preço é o seu lucro. Parece simples, mas na prática é cheio de desafios.

Para realizar vendas a descoberto de ações, você precisa abrir uma conta de crédito ou usar contratos por diferença (CFD) e outros instrumentos financeiros. Os investidores de Taiwan devem atender a certos requisitos para abrir uma conta de crédito: ter pelo menos 20 anos, ter mantido a conta por mais de três meses e ter realizado mais de dez transações no último ano. Em comparação, usar uma plataforma CFD para vender a descoberto é muito mais conveniente, com um limite de depósito a partir de 50 dólares e operações mais flexíveis.

Ao escolher as ações para vender a descoberto, recomendo prestar atenção a estes sinais:
1. As receitas da empresa apresentaram uma queda acentuada ou um crescimento negativo.
2. O setor já passou por um aumento considerável, com avaliações elevadas.
3. O preço das ações está em um nível relativamente alto ou em uma zona de pressão
4. Mudanças negativas significativas nos fundamentos

As operações de short devem respeitar alguns princípios:
1. Escolha níveis altos para entrar, mas não aja cegamente contra a tendência.
2. Tente operar em prazos curtos para reduzir o risco de posições overnight.
3. Deve-se definir um stop loss para controlar o risco
4. Gerir os fundos com cuidado, não concentrar demais

Eu acredito que a venda a descoberto é uma estratégia de alto risco e alta recompensa, que não é adequada para todos. As ações, em teoria, podem subir indefinidamente, o que significa que as perdas potenciais da venda a descoberto também são indefinidas. Essa característica de "lucros limitados, riscos ilimitados" faz com que a venda a descoberto seja um método de negociação que requer habilidades e resistência psicológica extremamente elevadas.

A maioria dos vendedores a descoberto no mercado o faz para se proteger, e não apenas para lucrar. Para investidores comuns, recomendo considerar uma estratégia de venda a descoberto apenas quando tiver uma compreensão profunda do mercado, um plano de negociação claro e a capacidade de suportar os riscos correspondentes.

Afinal, nesta aventura de lucro em um mercado em baixa, um erro de julgamento pode resultar em grandes perdas. Vender a descoberto não é um jogo para se brincar, mas sim uma ação estratégica que precisa ser cuidadosamente planejada.