Análise da tendência de preços da prata no futuro: para onde vai o preço da prata em 2025?

Trump anunciou a imposição de tarifas abrangentes sobre a China, a fricção comercial entre os EUA e a China aumentou, a aversão ao risco no mercado voltou a aquecer, e o preço da prata retornou a mais de 50 dólares por onça. Níveis tão altos levantaram dúvidas entre muitos investidores: O preço da prata pode continuar a subir? Como será o movimento de preço da prata no futuro?

Em 2025, o preço da prata disparou, alcançando novos máximos históricos, e diversas instituições ajustaram suas metas de preço para a prata. Diante da possibilidade de uma grande queda no preço da prata no futuro, ou se novos máximos serão alcançados, muitos investidores estão indecisos e perguntam: é tarde demais para entrar agora? É possível aumentar a posição durante a queda? Com o preço tão alto atualmente, deveria realizar lucros?

Independentemente de como você pretende agir a seguir, a chave está em entender as razões fundamentais por trás das recentes flutuações de preço do mercado da prata, para que você possa lidar com qualquer mudança futura no preço da prata com calma. A seguir, responderemos uma a uma às dúvidas de todos sobre a atual situação do mercado da prata:

As causas fundamentais da variação do preço da prata: Por que a prata subitamente disparou? Como será o movimento de preço da prata no futuro, continuará a aumentar? Agora, será que já perdi uma boa oportunidade para entrar?

Por que o preço do prata XAG/USD subiu significativamente?

Nos últimos dois anos, a prata tem subido continuamente, ultrapassando a barreira dos 50 dólares em outubro deste ano, atingindo um novo recorde histórico de 51,75 dólares em 8 de outubro. Até agora, o aumento da prata para 2024-2025 atingiu o nível mais alto em quase 30 anos, superando os 38% de 2007 e os 35% de 2010.

O preço da prata está a aumentar de forma tão forte, qual é o principal motor?

Recentemente, o principal motor do Aumento do preço da prata tem vindo de três aspectos:

Força Motriz 1. Uma série de políticas tarifárias após a posse de Trump . Esta também foi a faísca que desencadeou a onda de aumento do preço da prata em 2025. A contínua implementação de políticas tarifárias levou ao aumento da incerteza no mercado, a sensação de segurança aumentou significativamente, elevando o preço da prata.

Força Motriz 2. Mercado Expectativas do mercado sobre a redução das taxas de juros do Federal Reserve. Vários dados económicos divulgados pelos EUA mostram que o país enfrenta atualmente uma série de problemas, como a fraqueza do mercado de trabalho e o aumento da pressão económica em baixa. Nessa situação, uma grande quantidade de capital começou a se deslocar para ativos refugio, como a prata, em busca de proteção, refletindo-se no aumento constante do preço da prata.

Força motriz 3. A demanda industrial continua a crescer. A longo prazo, um fator muito importante que impulsiona a contínua alta do preço da prata é a crescente demanda global por prata na indústria nos últimos dois anos, especialmente nos setores de novas energias e eletrônicos, onde a demanda por prata tem aumentado continuamente.

De acordo com os dados estatísticos da Silver Institute, na primeira metade de 2025, a demanda global de prata para uso industrial atingiu 1560 toneladas, com apenas 275 toneladas em junho. No relatório da pesquisa de demanda de prata de 2025, publicado pela associação em junho, a maioria das empresas entrevistadas (78%) acredita que, nos próximos cinco anos, o uso da prata na produção industrial aumentará moderada ou significativamente. E, durante o mesmo período, a demanda por prata nas novas indústrias emergentes, como energia solar e veículos elétricos, aumentará significativamente.

Devido ao aumento contínuo da demanda por prata em várias indústrias, a utilização industrial também é uma das razões para a contínua subida do preço da prata.

Quais são as outras razões que impulsionam o aumento do preço da prata?

Claro que, além dos importantes motores mencionados acima, a explosão do preço da prata anteriormente também está intimamente relacionada a esses fatores:

• Crescimento econômico global desacelerando, pressão inflacionária persistente
• Confiança em relação ao dólar em queda
• Preocupações com riscos geopolíticos

Além disso, após a prata atingir um novo máximo, a contínua cobertura da mídia e a interacção das emoções nas redes sociais levaram a uma grande quantidade de capital de curto prazo a entrar no mercado da prata sem considerar os custos, resultando numa série de aumentos explosivos no preço da prata.

Previsão das instituições especializadas sobre o movimento de preço do futuro da prata

Apesar da recente volatilidade no preço da prata, muitas instituições continuam a manter uma atitude otimista em relação ao seu movimento de preço a longo prazo.

Morgan Stanley acredita que a prata ainda possui espaço para aumento impulsionado por fundamentos e momentum, prevendo que o preço da prata subirá para 53 dólares por onça nos próximos meses.

O mais recente relatório publicado pelo Barclays elevou o preço-alvo da prata para 2026 de 54 dólares por onça para 62 dólares, citando "forte demanda industrial e aumento da demanda de investimento".

E de acordo com os dados da conhecida plataforma de negociação de metais preciosos Gate, o preço do mercado à vista da prata internacional ultrapassou 51 dólares/ons em 11 de outubro de 2025, estabelecendo um novo recorde histórico.

De acordo com as previsões fornecidas pelas instituições mencionadas, a tendência de aumento do preço da prata deve continuar até 2026, e os investidores podem procurar oportunidades de compra em baixa, conforme a situação real.

Como investidor individual, ainda é possível comprar prata agora?

Depois de entender a lógica por trás do aumento da prata nesta rodada, acredito que todos já podem ter um julgamento geral sobre a situação futura. Atualmente, esta onda de movimento de preço da prata ainda não terminou, independentemente de você querer fazer uma operação de médio a longo prazo ou de curto prazo, ainda há oportunidades. No entanto, aconselho a todos a não seguirem a tendência cegamente. Especialmente para os novos investidores, é fácil buscar altos preços em momentos de grande volatilidade, comprando em alta e vendendo em baixa, repetidamente, o que pode ser difícil para o capital suportar. Abaixo, compartilho algumas pequenas experiências de investimento para referência:

Se você é um especulador de curto prazo com alguma experiência, agora é uma ótima oportunidade para entrar em operações de curto prazo. A liquidez do mercado é abundante e a direção do aumento ou queda no curto prazo é relativamente fácil de julgar, especialmente durante grandes aumentos ou quedas, onde a força compradora e vendedora é clara, oferecendo mais oportunidades de lucro. Se você é um veterano no mercado, é fácil aproveitar as oportunidades de seguir a tendência.

Mas se você é um novato e quer aproveitar as recentes oportunidades de volatilidade para operar no curto prazo, lembre-se sempre: comece com um pequeno capital para testar, nunca aumente a posição de forma cega, pois uma vez que a mentalidade desmorona, é fácil perder tudo. Aprenda a usar a função de calendário econômico da Gate para aproveitar os momentos de divulgação de dados importantes.

Se você deseja comprar prata física para manter a longo prazo, é importante estar preparado psicologicamente para suportar flutuações significativas. Embora a longo prazo a tendência seja de alta, é necessário considerar antecipadamente se você consegue suportar as fortes oscilações no meio do caminho.

Se você deseja incluir prata no seu portfólio de investimentos, claro que pode, mas não se esqueça de que a volatilidade da prata não é menor do que a das ações; apostar toda a sua fortuna não é de forma alguma uma decisão sábia, é mais seguro diversificar seus investimentos.

Há alguns pontos que precisam ser lembrados a todos:

A volatilidade do preço da prata não é menor do que a das ações, a amplitude média anual da prata é de 22,7%, enquanto a amplitude média anual do índice Nasdaq é de 17,3%;

O ciclo da prata é mais longo. Se você a comprar como um meio de preservação de valor e considerar um horizonte de mais de 10 anos, ela atingirá seu objetivo de preservação de valor, mas durante esses dez anos pode dobrar ou pode cair pela metade;

O custo de transação da prata física é relativamente alto, geralmente entre 6% e 22%.

Não é aconselhável concentrar excessivamente os investimentos; diversificar os riscos é mais sábio.