Observações e análises da perspectiva macro do mercado de criptomoedas de hoje — Combinando regulamentação, políticas, estrutura de mercado e outros aspectos, para oferecer uma base de julgamento mais profunda (não constitui conselho de investimento):

Um, Dinâmicas de Regulação e Políticas Globais

O Conselho de Estabilidade Financeira (FSB) do G20 emitiu um aviso: existe uma "lacuna significativa" na regulamentação de ativos criptográficos em todo o mundo, especialmente em relação às stablecoins, e há uma clara falha na implementação das políticas entre os países.

O relatório destaca: as atividades de ativos criptográficos de natureza transfronteiriça podem ser exploradas por mecanismos de "arbitragem" de políticas não uniformes, o que pode amplificar o risco do sistema financeiro. Financial Times

Num ambiente regulatório atual cada vez mais rigoroso, projetos com alta transparência, forte conformidade e bem regulados (moedas principais, bolsas reguladas) terão uma margem de segurança maior.

Dois, fatores de choque geopolítico + macroeconômico

A tensão comercial entre os EUA e a China voltou a escalar, com o controle de exportações e a política de tarifas entre a China e os Estados Unidos a tornarem-se fatores "cisne negro" importantes que impulsionam a volatilidade do mercado. Várias notícias provocaram uma mudança na aversão ao risco dos investidores. Barron's +2 Barron's +2

Com o impacto das políticas, o mercado sofreu uma rápida retração, especialmente alguns ativos alternativos com alta alavancagem e baixa liquidez foram os mais afetados.

Três, Estrutura de Mercado & Observação de Fluxo de Capital

No terceiro trimestre, o volume de negociação do mercado de derivativos de criptomoedas e os contratos em aberto (open interest) atingiram um novo recorde, mostrando que a participação institucional está a aumentar. CME Group

O mercado atual é visto como tendo passado por um período de "desalavancagem forçada": as quedas acentuadas iniciais resultaram na liquidação de muitos longos alavancados, deixando espaço para a reconstrução da tendência subsequente.

A partir da observação da sazonalidade histórica, "outubro" é frequentemente visto como um período catalisador para o mercado de criptomoedas (efeito "Uptober"). AInvest+1

Atualmente, o sentimento do mercado é neutro a cauteloso, a volatilidade ainda é alta e o fluxo de capital ainda não retornou completamente.

Quatro, o impacto macroeconômico de hoje no mercado de criptomoedas & estratégias de resposta
Impacto:

A crescente incerteza regulatória se tornará uma força de contenção para a volatilidade dos preços;

Se a política se tornar mais rigorosa, projetos marginais podem ser ainda mais eliminados.

Ativos de referência (BTC / ETH) podem atrair fundos de hedge relativamente estáveis devido ao seu tamanho e capacidade de resistência a riscos;

Se os riscos geopolíticos continuarem a se intensificar, os ativos de risco (incluindo a maioria dos ativos criptográficos) podem ser afetados.

Sugestões de resposta:

Selecionar ativos convencionais e regulamentados, reduzindo a exposição a lacunas regulatórias ou segmentos de alto risco.

Controlar a posição, alocar em lotes, não colocar tudo de uma vez; testar a zona de suporte e os níveis de sinal.

Acompanhar de perto a evolução das políticas regulatórias, especialmente nas áreas de regulamentação de stablecoins, coordenação regulatória transnacional e regulamentação de empréstimos em criptomoedas.

Em um ambiente de alta volatilidade, é mais importante focar em estratégias de "stop loss / gestão de risco", em vez de se concentrar apenas em grandes apostas.