O índice industrial Dow Jones atinge novos máximos após cumprir as expectativas de inflação do IPC

O índice industrial Dow Jones (DJIA) atingiu um novo recorde histórico na quinta-feira, subindo quase 600 pontos em seu pico e tocando os 46,093 pela primeira vez na história. A inflação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos E.U.A. situou-se aproximadamente em linha com as expectativas para agosto, mantendo vivas as esperanças de um corte de taxas por parte da Reserva Federal (Fed) em setembro.

A inflação geral do IPC voltou a aumentar em agosto, com o índice anualizado subindo para 2,9% e a cifra mensal acelerando para 0,4%, uma vez que a pressão inflacionária de curto prazo continua a crescer. Os preços da habitação e dos alimentos foram os principais motores da pressão inflacionária de curto prazo, com o índice de produtos alimentares a aumentar 0,5% em apenas um mês. A inflação subjacente do IPC, ou inflação geral sem os preços da energia e dos alimentos, subiu para 2,9% em termos homólogos, situando-se dentro das previsões medianas do mercado.

A recuperação da inflação do IPC mantém as apostas de corte de taxas

Apesar de outro aumento na pressão inflacionária chave, os dados de inflação do IPC de agosto não foram suficientes para descarrilar as expectativas do mercado de um corte de taxas de juro do Fed na próxima semana. Segundo a ferramenta FedWatch da CME, os operadores de futuros de taxas de juro estão descontando completamente três cortes de taxas antes do fim do ano. Um corte de 25 pontos base é uma conclusão inevitável na decisão de taxas de juro do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) em 17 de setembro, e os mercados de taxas estão descontando quase 95% de probabilidades de que o Fed realize cortes adicionais em 29 de outubro e 10 de dezembro.

Os dados do Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan (UoM) serão publicados na sexta-feira, mas é pouco provável que o dado resulte em mudanças significativas no sentimento do mercado. Espera-se que o índice agregado da pesquisa caia para 58,0 desde 58,2.

Perguntas frequentes sobre o Dow Jones

O que é o Dow Jones?

O índice industrial Dow Jones, um dos índices bolsistas mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos E.U.A… O índice é ponderado pelo preço em vez de pela capitalização. É calculado somando os preços das ações constituintes e dividindo-os por um fator, atualmente 0,152. O índice foi fundado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Em anos posteriores, tem sido criticado por não ser suficientemente representativo, uma vez que apenas acompanha 30 conglomerados, ao contrário de índices mais amplos como o S&P 500.

Quais fatores impactam o índice industrial Dow Jones?

Muitos fatores diferentes impulsionam o índice industrial Dow Jones (DJIA). O principal é o desempenho agregado das empresas componentes revelado nos relatórios trimestrais de lucros. Os dados macroeconômicos dos E.U.A. e globais também contribuem, pois impactam o sentimento dos investidores. O nível das taxas de juros, estabelecido pela Reserva Federal (Fed), também influencia o DJIA, já que afeta o custo do crédito, do qual muitas corporações dependem em grande medida. Portanto, a inflação pode ser um impulsionador importante, assim como outras métricas que impactam nas decisões da Fed.

O que é a Teoria Dow?

A Teoria Dow é um método para identificar a tendência principal do mercado de ações desenvolvido por Charles Dow. Um passo chave é comparar a direção do índice industrial Dow Jones (DJIA) e o índice de transporte Dow Jones (DJTA) e seguir apenas as tendências onde ambos se movem na mesma direção. O volume é um critério confirmatório. A teoria utiliza elementos de análise de picos e vales. A teoria de Dow postula três fases de tendência: acumulação, quando o dinheiro inteligente começa a comprar ou vender; participação pública, quando o público em geral se une; e distribuição, quando o dinheiro inteligente sai.

Como posso negociar com o DJIA?

Existem várias formas de operar com o DJIA. Uma é utilizar ETFs que permitem aos investidores operar o DJIA como um único valor, em vez de ter que comprar ações das 30 empresas constituintes. Um exemplo destacado é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos de futuros do DJIA permitem aos operadores especular sobre o valor futuro do índice e as opções fornecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Os fundos mútuos permitem aos investidores comprar uma participação de uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando assim exposição ao índice geral.