#中美贸易协商 As principais instituições financeiras têm vindo a fazer previsões sobre a política de redução de juros da Reserva Federal (FED), formando uma perspetiva relativamente unificada. Além do Bank of America, a maioria das principais corretoras espera que a FED inicie um ciclo de redução de juros em outubro, com uma redução inicial de 25 pontos de base, seguida de outra em dezembro, também de 25 pontos de base.

O Bank of America, como exceção, prevê apenas uma ação de redução de juros em 2024. Gigantes financeiros como Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Nomura Securities, BNP Paribas, Standard Chartered, Deutsche Bank e Morgan Stanley partilham uma perspetiva semelhante, prevendo duas reduções de 25 pontos de base ao longo do ano.

O UBS, além de prever duas reduções de juros no ano, também antecipa uma redução adicional no primeiro trimestre de 2026. O ANZ Bank é mais otimista quanto ao caminho de redução, esperando que, além das reduções em outubro e possivelmente em dezembro, haja uma redução adicional de 50 pontos de base no início do próximo ano.

O Goldman Sachs considera que a redução de juros em outubro está praticamente garantida, com uma forte possibilidade de redução em dezembro, e prevê inicialmente duas reduções na primeira metade de 2026. O Barclays destaca que o membro do conselho da FED, Mílan, poderá advogar por uma redução mais significativa.

O Danske Bank apresenta uma previsão de ritmo de redução mais regular, acreditando que a FED manterá o ritmo de redução de 25 pontos de base por trimestre após a primeira redução, até ao final do verão de 2026. O ING também considera que o mercado já precificou uma redução em outubro, mas aponta que, para melhorar efetivamente a vitalidade económica, serão necessárias pelo menos duas reduções em 2025, com mais duas adicionais em 2026.

Este ciclo de redução de juros também terá um impacto importante no mercado de encriptação, com os investidores a seguir de perto o potencial impacto do processo de redução nos preços de ativos digitais como $ETH $BNB.