Wall Street acabou de lançar uma bomba - um dos principais bancos de investimento enviou um alerta urgente aos clientes: na próxima semana, até 40 mil milhões de dólares em ações podem ser descartadas.

O que está acontecendo? Afinal, o índice S&P 500 caiu abaixo dos 6725 pontos, a "linha da vida ou da morte". Por que esse número é tão importante? Porque é o ponto de ativação fixado nos algoritmos dos fundos quantitativos. Assim que cai abaixo, os fundos de hedge que seguem tendências automaticamente iniciam o programa de descartar, sem se importar com quão bons sejam os fundamentos.

Quão assustador é o número? A primeira rodada de venda está prevista em 39 mil milhões de dólares. Mas se a tendência de queda continuar, o valor total pode chegar a 65 mil milhões. É bom saber que esses fundos antes detinham uma posição comprada de 150 mil milhões de dólares, agora que a tendência se inverte, eles vão desferir um golpe sem piedade, vendendo. Não são pessoas a vender ações, é o código a executar ordens.

Soa familiar? Isso mesmo, o mesmo roteiro foi apresentado novamente em outubro deste ano. Voltando um pouco, a grande queda no início de abril também seguiu esse script – na altura, coincidiu com o anúncio de políticas de tarifas pelo ex-presidente dos Estados Unidos. A experiência histórica nos diz: uma vez que a venda impulsionada por algoritmos é iniciada, formará um efeito de pisoteamento em curto prazo, com uma queda acentuada.

O que isso significa para nós, traders comuns? O mercado entrou numa fase de colapso técnico de alta volatilidade. O seu oponente pode não ser outro investidor analisando relatórios financeiros, mas sim um conjunto de sistemas quantitativos frios executando estratégias predefinidas. Quando os pontos-chave são perdidos, os alarmes não soam apenas na mente dos traders, mas gritam nos servidores das instituições.

No campo de batalha da próxima semana, o código e as linhas de tendência terão a palavra final. O mercado de criptomoedas, como ativo de risco, provavelmente também terá dificuldades em se destacar. O movimento do $BTC merece atenção próxima.

(Baseado na interpretação do relatório de pesquisa de Wall Street, apenas para referência)