encriptação收益那点事：APY到底怎么赚钱？

No mundo crypto, gerar renda passiva é um conceito que não pode ser ignorado, e a APY (Taxa anual percentual) é fundamental. Mas muitas pessoas não conseguem diferenciar APY de APR, e nem sabem como usá-las para escolher a estratégia de rendimento mais eficaz. Hoje vamos esclarecer isso.

O que é APY? Por que é tão mais alto do que nas finanças tradicionais?

De forma simples: APY é a Taxa anual percentual que considera o efeito dos juros compostos. O método de cálculo dos bancos tradicionais não considera os juros compostos, mas o APY inclui os juros que você ganha para continuar a gerar juros. É por isso que, com 10.000 dólares, o banco oferece apenas 600 dólares com uma taxa de juros anual de 6%, mas considerando os juros compostos, você pode receber 616,78 dólares - parece pouco, mas ao longo do tempo a diferença torna-se significativa.

Fórmula chave: APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = taxa de juro nominal
• n = número de períodos de capitalização

Quando se fala na taxa anual percentual (APY) do mundo crypto, as principais razões são três:

1. A regulação financeira tradicional é rigorosa, e a taxa de rendimento é comprimida — A média de poupança bancária é de 0,28%, empréstimos de 2-3%; no mundo crypto, começa diretamente em 12%, empréstimos de 5-18%
2. Risco mais alto, compensação de lucro também mais alta — O mercado de moedas é volátil, a plataforma precisa oferecer um retorno mais alto para atrair liquidez.
3. Poucos participantes no mercado, poder de precificação disperso — As instituições ainda não monopolizaram completamente, a concorrência, na verdade, aumentou a taxa de rendimento.

Qual é a diferença entre APY e APR?

Estes dois termos podem ser confundidos facilmente, mas são essencialmente diferentes:

• APY = Taxa anual percentual considerando juros compostos (para investimento a longo prazo)
• APR = não considera juros compostos (uso para empréstimos de curto prazo)

Lembre-se: APY > APR, porque os juros compostos aumentam os ganhos “juros sobre juros”.

Como ganhar APY no mundo crypto? Três formas principais

1. Staking (质押)

Bloqueie suas moedas, participe da validação da rede e receba recompensas em novas moedas proporcionalmente. Quanto mais moedas você apostar, maior a probabilidade de ser escolhido para validar.

2. Liquidity Mining

Depositar duas moedas de valor igual em um par de negociação DEX (por exemplo, 1000 dólares em ETH + USDC), a cada transação você pode ganhar um pouco de taxa. O risco é perda não permanente — se uma das moedas tiver uma grande variação de preço, seu lucro pode ser menor do que simplesmente manter a posição.

3. Lending（借贷）

Empreste diretamente sua moeda para quem precisa/pelo protocolo, ganhe juros. Existem duas opções: plataformas centralizadas (simples e tranquilas) e empréstimos descentralizados (que geralmente oferecem rendimentos mais altos).

O que é APY de 7 dias? Por que o mundo crypto gosta deste período?

O sistema financeiro tradicional geralmente utiliza juros compostos mensais, mas no mundo crypto é comum usar 7 dias, e a razão é bastante realista:

1. Preço da moeda muito volátil — O curto período pode compensar o impacto da flutuação dos preços
2. Transparência na verificação — Liquidação a cada 7 dias, os usuários podem ver claramente se os ganhos prometidos pela plataforma são reais, tornando difícil a ocorrência de “manipulação nos bastidores”.
3. Reduzir o custo da tentativa e erro — Novatos querem testar, mas não têm confiança, o risco de curto prazo é mais controlável

Três principais fatores que afetam a Taxa anual percentual (APY)

Taxa de inflação → A emissão contínua de novas moedas, se a taxa de inflação > APY, o seu rendimento está efetivamente a desvalorizar.

Relação de oferta e demanda → Se a demanda por empréstimos de moeda é alta, a taxa de juros é alta; se a oferta excede, a taxa de juros é baixa. Economia básica.

Frequência de capitalização → Quanto mais frequente a capitalização, maior o APY. Capitalização diária > semanal > mensal.

Dica principal: ao escolher o APY, preste atenção a três pontos

1. Não olhe apenas para os números — 20% Taxa anual percentual soa bem, mas por trás disso pode haver riscos de perda impermanente, riscos de colapso do preço da moeda e riscos de fuga da plataforma.
2. Atenção ao ciclo de juros compostos — Com 20% APY, o rendimento semanal é maior do que o rendimento mensal.
3. Comparar produtos similares — Olhe para a média do APY de 7 dias em vez do pico, pode avaliar mais precisamente o rendimento real.

Linha de base: Quanto maior o APY, maior o risco. Calcule o risco antes de calcular os números.