Os movimentos do mercado cripto em dezembro não são flutuações desordenadas, mas sim profundamente influenciados por três momentos-chave — cada um destes eventos pode provocar uma volatilidade significativa dos preços.

Começando pela decisão da taxa de juro da Reserva Federal dos EUA a 11 de dezembro. Atualmente, a probabilidade de um corte nas taxas já atinge 87%, o que indica que uma política de liquidez acomodatícia tem grandes hipóteses de ser implementada. A experiência histórica mostra que sempre que a Fed sinaliza uma postura mais expansionista, ativos principais como BTC e ETH tendem a atrair capital. O resultado desta reunião merece atenção especial.

Segue-se a reunião de política monetária do Banco do Japão a 19 de dezembro. Caso o banco central japonês opte por subir as taxas, pode ocorrer uma mudança nos fluxos globais de capitais — parte dos ativos em dólares pode regressar ao mercado do iene, o que representa um potencial ponto de pressão a curto prazo para as criptomoedas. No entanto, por outro lado, isto também pode criar uma janela temporária de oportunidade para comprar a preços mais baixos.

Por fim, a 26 de dezembro, dá-se o vencimento concentrado das opções de Bitcoin. Desta vez, opções com um valor nominal de 23 mil milhões de dólares serão liquidadas, e este volume de capital costuma trazer elevada volatilidade em torno da data de expiração. Analisando a distribuição atual das posições, os 100.000 dólares tornam-se um limite psicológico importante, enquanto perto dos 84.000 dólares há uma acumulação significativa de opções de venda, formando uma zona de suporte clara.

Em suma, o mercado em dezembro poderá oscilar repetidamente entre o intervalo dos 84.000 aos 100.000 dólares. A decisão da Fed poderá trazer uma primeira vaga de subida, seguida de um eventual recuo devido à política do Banco do Japão, e a liquidação das opções no final do ano deverá definir o tom do mês.

Para os traders, é fundamental gerir bem o timing destes três eventos. Uma correção até perto dos 84.000 pode ser oportunidade para construir posição de forma faseada; junto dos 100.000, é prudente reduzir exposição para realizar lucros, e operar de forma flexível nas oscilações intermédias. O dinheiro do mercado estará sempre reservado a quem estiver preparado.