Rendimentos Web3 têm de ser tributados em Portugal?

Com o desenvolvimento do Web3 e das criptomoedas, cada vez mais investidores e profissionais do setor enfrentam uma questão importante: os rendimentos Web3 estão sujeitos a tributação? Trata-se de uma questão jurídica complexa, que envolve regulamentos fiscais de diferentes jurisdições, a natureza dos rendimentos e a partilha internacional de informações fiscais, entre outros fatores.

Este artigo combina as principais disposições da lei fiscal chinesa com as especificidades das atividades Web3, para fazer uma breve análise das obrigações fiscais relacionadas.

I. Rendimentos Web3 e regulamentos fiscais chineses Na China, os rendimentos pessoais provenientes do estrangeiro têm de ser declarados voluntariamente para efeitos fiscais, sendo este um princípio incontestável.

Por um lado, a China já estabeleceu um sistema legal relativamente completo para a tributação de rendimentos provenientes do estrangeiro; por outro lado, o desenvolvimento aprofundado do mecanismo internacional de partilha de informação fiscal torna impossível esconder rendimentos estrangeiros dos residentes. Desde 1998, a China tem vindo a clarificar gradualmente as regras para a tributação de rendimentos estrangeiros dos residentes, tendo como base o “Regulamento Provisório para a Cobrança de Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Singulares de Rendimentos Provenientes do Estrangeiro”, formando assim um sistema fiscal completo para rendimentos estrangeiros.

Em 2020, a Administração Fiscal publicou o Aviso n.º 3, detalhando ainda mais o âmbito dos rendimentos estrangeiros e os métodos de gestão fiscal. Em 2025, através da publicação do “Método de Gestão para a Declaração Consolidada do Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Singulares”, foi novamente sublinhado que os rendimentos provenientes do estrangeiro devem ser declarados de acordo com a lei, reforçando ainda mais a monitorização destes rendimentos, especialmente no que diz respeito ao rastreamento de receitas relacionadas com criptomoedas e Web3. Com a aplicação de big data fiscal e tecnologias inteligentes, as autoridades fiscais conseguem identificar com maior precisão quais os rendimentos estrangeiros que não foram declarados.

Do ponto de vista da partilha internacional de informação fiscal, em 2014 a OCDE lançou o padrão de troca automática de informações fiscais sobre contas financeiras, nomeadamente o AEOI e o CRS. O AEOI trata da forma como as autoridades fiscais trocam informações entre si, enquanto o CRS regula como as instituições financeiras recolhem e reportam essas informações. A China comprometeu-se a aderir em 2014 e, desde 2018, passou a trocar formalmente informações sobre contas financeiras de não residentes com o exterior.

De acordo com o CRS, as autoridades fiscais chinesas podem agora obter informações-chave sobre residentes chineses que possuem contas em instituições financeiras estrangeiras: incluindo nome, endereço, número de identificação fiscal, saldo da conta, juros, dividendos, ganhos de capital, entre outros, abrangendo um vasto leque de entidades — bancos, corretoras, seguradoras, trusts, entre outros.

Atualmente, a China já tem troca automática regular de informações com mais de uma centena de países e regiões, incluindo Reino Unido, Singapura, Suíça e outros centros financeiros importantes, o que fornece uma base de dados crucial para a fiscalização fiscal e permite identificar com maior precisão quais os rendimentos estrangeiros não declarados.

II. Identificação do estatuto fiscal e tratamento fiscal dos diferentes rendimentos Web3 (a) Identificação do estatuto fiscal O ponto-chave para determinar se é necessário declarar rendimentos do estrangeiro segundo a lei fiscal chinesa é saber se o indivíduo é considerado residente fiscal. De acordo com o “Regulamento de Execução da Lei do Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Singulares”, qualquer pessoa considerada residente fiscal na China deve declarar todos os seus rendimentos, incluindo salários, rendimentos de trabalho, lucros de investimento provenientes do estrangeiro, etc.

Isto significa que, independentemente de os rendimentos Web3 serem salários provenientes de projetos estrangeiros ou juros e recompensas de mineração de liquidez obtidas em plataformas DeFi, ambos podem estar sujeitos a tributação. Para ser considerado “residente fiscal chinês” é necessário ter em conta os critérios de “domicílio” e “número de dias de residência”:

1. Domicílio na China: refere-se a indivíduos que, devido a vínculos de registo civil, familiares ou interesses económicos, têm residência habitual na China. Mesmo que trabalhem ou vivam no estrangeiro por longos períodos, se não renunciarem ao registo ou aos laços familiares, podem ainda ser considerados residentes.

2. Residência de 183 dias na China: indivíduos que permaneçam na China por, pelo menos, 183 dias durante um ano fiscal (de 1 de janeiro a 31 de dezembro), mesmo sem domicílio, são considerados residentes. Para a grande maioria dos cidadãos chineses que vivem e trabalham no país, em princípio, são classificados como residentes individuais e devem cumprir as obrigações fiscais sobre rendimentos globais (incluindo os do estrangeiro) na China.

(b) Tratamento dos diferentes rendimentos Web3 Os rendimentos Web3 assumem várias formas mas, como a lei fiscal chinesa não criou uma categoria separada para criptoativos, é necessário enquadrá-los de acordo com a “natureza do rendimento” no sistema fiscal vigente.

Os rendimentos Web3 podem ser divididos em vários tipos principais, cada um com tratamento fiscal diferente:

1. Rendimentos salariais: Se uma pessoa desempenha funções de desenvolvimento, gestão, etc., num projeto Web3 estrangeiro e recebe USDT ou tokens como salário através de um endereço on-chain, este rendimento é geralmente considerado “rendimentos de trabalho dependente” na China e deve ser declarado para efeitos de imposto sobre o rendimento de pessoas singulares. Caso o projeto já tenha efetuado retenção na fonte, poderá ser necessário tratar da compensação de impostos pagos no estrangeiro.

2. Ganhos DeFi: Juros, recompensas de mineração de liquidez e outros ganhos em protocolos DeFi podem ser considerados “rendimentos empresariais” ou “outros rendimentos”. Se o participante ajusta frequentemente estratégias ou realiza operações de arbitragem, estes rendimentos poderão ser classificados como de natureza empresarial, com tratamento fiscal diferenciado.

3. Tokens recebidos por airdrop: Tokens distribuídos por DAOs a contribuidores são normalmente considerados “rendimentos ocasionais” ou “outros rendimentos”. Como estes tokens têm elevada volatilidade e liquidez de mercado variável, as autoridades fiscais costumam calcular o rendimento tributável com base no valor de mercado à data do recebimento.

III. Como agir: preparação fiscal para rendimentos Web3 Para profissionais de Web3, uma atitude proativa perante as questões fiscais e um planeamento tributário atempado são essenciais para evitar riscos futuros. Antes de mais, é fundamental garantir a integridade da declaração de rendimentos, especialmente tendo em conta que, em projetos de criptomoedas e Web3, a natureza e o valor dos rendimentos podem ser altamente voláteis, exigindo registo imediato de cada transação.

Em segundo lugar, é importante conhecer os métodos de cálculo e declaração para diferentes tipos de rendimentos, em particular como lidar com períodos de bloqueio de tokens, taxas de câmbio e registo de perdas. Por fim, manter contacto com especialistas fiscais garante respostas profissionais a questões fiscais, evitando riscos desnecessários devido a informações incompletas ou interpretações erradas da legislação fiscal.

Conclusão Com as mudanças no ambiente global de supervisão fiscal, as obrigações tributárias de profissionais e investidores Web3 estão a tornar-se cada vez mais claras. Embora o tratamento fiscal de criptoativos e rendimentos Web3 varie de país para país, a tendência global para a transparência fiscal torna cada vez mais fácil rastrear estes rendimentos. Assim, os profissionais Web3 devem preparar-se ativamente, manter-se informados e reagir às mudanças fiscais, procurando aconselhamento profissional para garantir conformidade e evitar riscos fiscais no futuro.