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A tendência de baixa está no controlo do preço do Bitcoin?

Bitcoin (BTC) entra na sua última semana completa antes do ano, ameaçando perder o nível de suporte de $90.000.

Os investidores em Bitcoin estão a preparar-se para uma negociação lateral, enquanto o preço permanece preso sem catalisadores.

A bandeira de baixa do novo ano dá alguma razão para esperar um desfecho bullish na consolidação atual do preço do BTC.

Numa semana com dados macroeconómicos importantes dos EUA, destacam-se os números do IPC e do desemprego.

Os mercados de derivados estão a precificar risco a médio prazo após os cortes de juros previsíveis do Fed.

Os detentores de curto prazo estão a dar sinais adicionais de um reajuste contínuo do mercado.

À medida que a época festiva se aproxima, os participantes do mercado exigem sinais mais claros antes de assumirem posições.

Os movimentos de preço do BTC parecem estar dentro de uma faixa, e assim está a ser negociado.

Os extremos desta nova faixa parecem estar em $80.000 e $99.000. Uma movimentação em direção a um destes extremos pode ocorrer em breve.

Há mais liquidação em torno da EMA ($95.500) na parte superior. Isto torna mais provável que esta área seja testada primeiro, relativamente à média móvel exponencial de 50 dias.

Dados recentes mostram a potencial importância da região de $95.000 como um íman de preço de curto prazo durante o dia.

A liquidez do livro de ordens da bolsa, após a varredura de ordens de compra durante a noite, está agora posicionada para direcionar posições curtas.

A quantidade de liquidez entre as regiões de $95.000 e $98.000 brilha mais do que o sol.

Um grande jogador pode artificialmente empurrar o preço para cima para executar uma grande ordem de venda.

A chave para a direção de curto prazo é o nível de $90.000.

Se a região de $90.000 for rompida, acho que veremos um movimento rápido para $92.000-$94.000. Isto aumenta a probabilidade de uma quebra rápida para $100.000.

No entanto, se $90.000 ainda resistir, há a possibilidade de cair muito mais. É uma semana importante.

Olhando em detalhe, as previsões de queda do preço do BTC incluem um retorno a níveis mais próximos de $50.000.

O Debate da Bandeira de Baixa Continua

À medida que 2025 se aproxima do fim, um padrão está a ser observado de perto pelos investidores nos gráficos de preço do BTC.

A bandeira de baixa que se formou nos prazos diários levou a um consenso crescente de que o movimento de preço atual é apenas um rebound de alívio dentro de uma tendência de baixa mais ampla. Novos mínimos são esperados quando o padrão se romper.

No entanto, nem todos acreditam que este padrão dará controlo aos vendedores.

Esta bandeira de baixa e o movimento medido são improváveis de se materializar.

Em vez disso, pode ocorrer uma baixa mais alta ou uma varredura superficial, como vimos em abril.

Após a implementação de tarifas comerciais nos EUA, o desempenho do preço do BTC viu o preço cair abaixo de $75.000, seguido por uma recuperação de vários meses.

Baixas mais altas também estão sob observação no gráfico mensal. Enquanto a queda de 30% do Bitcoin desde a sua máxima histórica levanta questões sobre se está no início de um novo mercado de baixa, uma potencial estrutura de reversão já está em jogo.

Muitos estão convencidos de que isto é o início de um mercado de baixa doloroso, mas o gráfico mensal apoia um ciclo de alta prolongado.

Dados Macroeconómicos de Volta à Vista

Espera-se uma agenda cheia de dados macroeconómicos dos EUA à medida que nos aproximamos da última semana completa antes do Natal.

As cifras de desemprego serão um foco principal para os investidores em ativos de risco, enquanto o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) será divulgado na quinta-feira.

Ambos os conjuntos de dados incluirão informações não divulgadas durante o encerramento do governo, lançando luz sobre tendências económicas que investidores e formuladores de políticas têm sido privados de conhecer há meses.

Uma grande quantidade de dados económicos está a chegar esta semana.

Uma quantidade significativa de dados económicos deixados pelo encerramento do governo chegou oficialmente.

Estes anúncios coincidem com o início do aumento de liquidez do Federal Reserve após o encerramento formal da última ronda de aperto quantitativo (QT) no final de novembro.

Embora a inflação permaneça acima da meta teórica de 2% do Fed, as taxas de juro continuam a cair. Tudo isto aponta para uma combinação ideal de catalisadores para ativos de risco.

O aumento de liquidez coincide com um forte crescimento económico e estímulo fiscal devido a ajustes fiscais e de gastos no próximo ano.

Esta é uma tempestade perfeita de condições para levar o mercado de alta ao novo ano. Com avaliações historicamente amplas, uma perspetiva positiva de lucros é fundamental para sustentar ganhos adicionais no mercado de ações.

As criptomoedas divergiram significativamente das ações e do ouro no último mês e não conseguiram beneficiar da última ronda de afrouxamento financeiro pelos bancos centrais em todo o mundo.

Entretanto, o Presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou num discurso na Casa Branca durante o fim de semana que a inflação foi “completamente neutralizada”.

“Poderíamos reduzi-la um pouco mais, mas não é desejável. Não queremos deflação; a deflação é pior do que a inflação em muitos aspetos,” disse ele.

Operadores de opções de Bitcoin fecham posições após movimento do Fed

A ação do Fed começou rapidamente a impactar os mercados de derivados de Bitcoin.

Investidores estão agora claramente numa fase de “esperar para ver”.

A volatilidade implícita de preços apertou após a reunião do FOMC, mas o risco de baixa permanece consistentemente precificado.

Dados de tendência e fluxo indicam um mercado à espera de perspectivas limitadas de alta, condições laterais e sensibilidade contínua a fatores macroeconómicos, em vez de novos catalisadores de política.

O elemento que apoiou as previsões foi a diminuição da volatilidade implícita de preços entre os prazos semanal e de seis meses.

O mercado está a eliminar a incerteza dos preços, uma vez que o catalisador de política está para trás.

No entanto, preocupações sobre a estabilidade dos mercados japoneses levaram alguns comentadores a alertar para um forte retorno à volatilidade de preços em ativos de risco.

Esta sexta-feira, espera-se que o Banco do Japão aumente as taxas de juro, contrariando a tendência global de afrouxamento. Historicamente, isto teve consequências baixistas para o Bitcoin.

Especuladores de Bitcoin estão a render-se a uma taxa nunca antes vista desde o final de 2023, preparando o terreno para uma recuperação do mercado.

A proporção de transações on-chain com perdas de detentores de longo prazo (LTH) e de curto prazo (STH) atingiu mínimos de dois anos.

Quando as perdas on-chain relacionadas com STH se tornarem significativamente mais comuns do que as perdas de LTH, pode sinalizar que a atividade especulativa está a ser limpa.

A proporção SOPR caiu recentemente para 1.29. Este nível não era visto desde a corrida de alta do BTCUSD no terceiro trimestre de 2023, quando negociava em torno de $30.000.

Esta queda acentuada indica que os detentores de curto prazo (STH) sofreram perdas significativas em comparação com os detentores de longo prazo (LTH), que mantiveram em grande parte as suas posições e tiveram pouco lucro ou até sofreram perdas.

Historicamente, esses mínimos extremos na proporção coincidem com períodos de capitulação significativa por parte de participantes especulativos, muitas vezes eliminando mãos fracas e abrindo caminho para uma recuperação do mercado.