Todo mundo fala sobre o quão estável é o sistema de negociação, mas recentemente tenho pensado numa questão: um sistema que consegue rodar continuamente é realmente mais valioso do que a flexibilidade de uma única operação?

A opinião predominante no mercado é que o sistema vem em primeiro lugar. Mas isso pode levar as pessoas a uma execução mecânica, e no final, elas podem não conseguir perceber as mudanças reais do mercado. Pegando o movimento recente do SOL, muitas pessoas que operam estritamente pelo sistema saíram com lucro de +13%, e depois o preço disparou, deixando-as apenas assistindo de fora. Na superfície, o sistema ajuda a controlar o risco, mas na prática, pode estar cortando oportunidades de lucro.

O que realmente vale a pena investigar é: o sistema em si não é tão valioso, o que importa é a sua compreensão das leis do mercado durante a construção do sistema. Como disse Munger, "execução contínua" talvez não signifique seguir uma regra fixa até o fim, mas sim fazer sua capacidade de compreensão evoluir constantemente. Quando todo mundo está loucamente ajustando parâmetros, quem realmente consegue ganhar dinheiro geralmente está fazendo outra coisa — reavaliando aqueles sinais anormais. Por exemplo, quando o SOL tem um aumento de volume, o sistema pode estar gritando que há risco, mas se você entender a dinâmica de migração de liquidez, pode enxergar novas oportunidades.

Claro, minha lógica pode ter falhas. Mas, de qualquer forma, o importante é não deixar que o sistema seja uma desculpa para ser preguiçoso.