Os erros mais comuns nas negociações de contratos não estão na técnica, mas numa armadilha cognitiva fatal: usar a taxa de sucesso para medir o sucesso ou fracasso.

Já vi muitos traders orgulharem-se de uma taxa de vitória de 80%, mas no final do mês, ao fazerem o balanço, o saldo da conta ainda está a encolher. Qual é o problema? A relação risco-recompensa.

Um fenómeno bastante comum: quando ganham, arriscam apenas 5% e saem, mas quando perdem, resistem a uma perda de 50%. Ganham dez vezes 50 euros, mas perdem uma vez 500 euros. Não importa como façam as contas, no final, o saldo é negativo. Isto não é má sorte, é a natureza humana a pregar partidas.

Quando estamos a lucrar, temos medo de reverter o ganho e apressamo-nos a garantir o lucro. Quando estamos a perder, alimentamos a esperança de uma recuperação do mercado. O mercado é como um caçador, especialista em explorar esse tipo de mentalidade.

A única solução para quebrar este ciclo é tornar a relação risco-recompensa a prioridade número um.

A minha abordagem é bastante direta. Se o potencial de lucro de uma operação não for pelo menos o dobro do potencial de perda (relação risco-recompensa ≥ 2:1), não faço a operação. Não é perder oportunidades, é garantir uma sobrevivência mais longa.

Como faço isso? Com três ações:

Primeiro, antes de entrar, é preciso fazer as contas. Determinar onde colocar o stop-loss e o objetivo, garantindo que o espaço de lucro seja pelo menos o dobro do espaço de perda. Caso contrário, nem abro a posição.

Segundo, usar ferramentas para evitar emoções. Configurar ordens de take profit e stop loss antecipadamente, tornando a execução automática. Assim, as oscilações do mercado e as tentações não te influenciam tanto.

Por último, criar o hábito de registrar e revisar as operações. Anotar a relação real de risco-recompensa de cada negociação, e no final do mês, avaliar o desempenho geral, identificando melhorias na entrada e saída.

A essência do trading não é quem acerta mais vezes. O verdadeiro vencedor é aquele que, na altura certa, deixa o lucro correr e, na altura errada, corta rapidamente. Disciplina para limitar perdas e permitir que as vantagens cresçam naturalmente — essa é a única regra para sobreviver a longo prazo no mercado.