Como a declaração de Powell antes da divulgação da taxa de juros nos EUA pode afetar o mercado de bitcoin e dólar

Esta semana, espera-se que o Federal Reserve tome uma decisão crucial. Os sinais que o Presidente Jerome Powell dará na conferência de imprensa após o anúncio das taxas de juro do Fed podem afetar profundamente os mercados financeiros globais, especialmente o bitcoin e o dólar. O anúncio das taxas de juro nos EUA não é apenas uma decisão numérica; Cada detalhe sobre o tom da retórica de Powell irá determinar as estratégias dos investidores nos próximos meses.

De acordo com dados do FedWatch da CME, existe uma probabilidade de 96% de que o banco central mantenha a taxa de política inalterada na faixa de 3,5% a 3,75% nesta quarta-feira. No entanto, o verdadeiro interesse do mercado centra-se em como Powell irá retratar se esta estagnação será temporária ou de longo prazo.

Porque é que o Fed não vai cortar as taxas de juro esta quarta-feira

O Federal Reserve, que cortou as taxas de juro durante três trimestres consecutivos, foi agora forçado a fazer uma pausa. Em dezembro, Powell afirmou que não faria cortes adicionais pelo resto de 2026. O anúncio das taxas de juro nos EUA a ser feito esta semana provavelmente confirmará a continuidade desta atitude.

O Presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, também enfatizou recentemente que é “demasiado cedo” para voltar a cortar as taxas de juro. Observadores do mercado sugerem que, se a Fed não fizer o movimento esperado, isso poderá levar a um dólar mais fraco e a uma valorização do bitcoin e das ações.

O mercado tirará conclusões da atitude de Powell: belicista ou pacifista?

A questão crítica para os traders é: Que sinais a declaração de Powell sobre uma pausa para cortes de taxas se manterá para a política futura?

O cenário agressivo significaria que Powell sugeriria riscos de inflação, pressionando os ativos de risco. Neste caso, o bitcoin pode estar sob pressão.

O cenário pacifista é a insinuação de Powell de que o abrandamento continuará em cima da mesa e que os cortes poderão retomar nos meses preliminares. Neste caso, os ativos de risco, e o bitcoin em particular, poderão sofrer pressão ascendente.

A análise de Morgan Stanley prevê que a Fed manterá a sua posição dovish, mantendo a frase “a extensão e o momento de novos ajustes ao intervalo-alvo serão avaliados” na sua declaração. Isto sinaliza que a possibilidade de flexibilização ainda está em aberto.

Stephen Miran, membro do Fed nomeado por Trump, deverá apoiar um corte ousado de 50 pontos base. Se o número de votos contrários aumentar, poderá reforçar as expectativas de afrouxamento futuro e criar um ambiente positivo, especialmente para o bitcoin.

As políticas habitacionais de Trump colocaram Powell numa posição difícil

Durante o anúncio das taxas de juro nos EUA, Powell também enfrentará questões sobre as tentativas de Donald Trump de baixar os preços das casas. Trump instruiu recentemente os seus representantes a comprar 200 mil milhões de dólares em títulos garantidos por hipotecas. Também emitiu uma ordem executiva que restringia a compra de residências unifamiliares por grandes investidores institucionais.

De acordo com a avaliação da ING Analytics, a declaração atual de Powell poderá fortalecer o dólar americano e, assim, enfraquecer potencialmente o bitcoin, que são ativos denominados em dólares. Ao mesmo tempo, porém, observadores notam que as medidas de Trump podem impulsionar a procura e aumentar a inflação habitacional.

A Allianz Investment Management analisou que a compra de hipoteca de 200 mil milhões de dólares poderia causar inflação dos preços, mas o impacto da restrição institucional à aquisição seria limitado.

Bitcoin e o dólar: Impacto no mercado do anúncio das taxas de juro nos EUA

Atualmente, o bitcoin está a negociar a 88,28 mil dólares, refletindo uma queda de 0,79% nas últimas 24 horas. O mercado cripto acompanhará de perto as declarações de Powell.

A previsão do JPMorgan prevê que, este ano, o Fed manterá as taxas de juro inalteradas e poderá até aumentá-las no próximo ano. Em contraste, a maioria dos outros observadores espera que o Fed corte pelo menos uma ou duas vezes durante o resto de 2026. Esta diferença de opinião pode aumentar a volatilidade após o anúncio das taxas de juro nos EUA.

A caracterização de Powell das práticas imobiliárias de Trump como inflacionárias a curto prazo pode agravar ainda mais a volatilidade do mercado. Além disso, Powell poderá também precisar de se preparar para perguntas sobre a investigação do Departamento de Justiça.

Entre as discussões esperadas nos próximos meses está as tarifas de Trump. Embora estas tarifas já tenham sido consideradas nos efeitos inflacionários esperados este ano, podem exercer uma pressão adicional à medida que os custos de importação mais elevados são recorridos ao consumidor final. Isto, por sua vez, poderá limitar as opções de política do Fed.

Outros desenvolvimentos no mercado

Os resultados trimestrais mais recentes da Microsoft e da Meta não mostraram qualquer desaceleração nos gastos em IA. A Microsoft enfatizou que a inteligência artificial se tornou agora uma das suas principais linhas de negócio. A Meta, por outro lado, planeia aumentar significativamente os seus gastos de capital em 2026.

Ao mesmo tempo, a Grugy Penguins está a emergir como uma marca forte no mundo dos NFTs. Começando com brinquedos e parcerias de retalho, o token PENGU alcançou milhares de milhões de utilizadores de carteiras, criando um vasto espaço no ecossistema Web3.