#USBlocksStraitofHormuz

Os EUA acabaram de sugerir a ideia de bloquear o Estreito de Hormuz. Cerca de 20% do petróleo mundial passa por esse estreito — se for bloqueado, não estamos falando apenas de uma interrupção no fornecimento, mas de um choque de mercado que se espalharia por todas as classes de ativos na Terra.

O preço do petróleo sobe primeiro, obviamente. O Brent pode disparar violentamente nas primeiras sessões — pense no ataque a Abqaiq em 2019, mas com o volume bem mais alto. As ações de energia acompanham. As expectativas de inflação se ajustam durante a noite.

Depois vem o impacto de segunda ordem. Ativos de risco despencam. Ações, criptomoedas, qualquer coisa denominada em otimismo sobre o futuro — tudo cai escada abaixo. O dólar geralmente recebe uma demanda por refúgio seguro na primeira onda, o que pressiona o BTC cotado em USD, pelo menos a curto prazo.

Quanto mais tempo essa notícia ficar em destaque, mais interessante fica a narrativa das criptomoedas. Quando as pessoas começam a questionar a estabilidade do dólar ou a expansão excessiva dos governos, o argumento do "dinheiro forte" para o BTC tende a encontrar uma nova audiência. Vimos lampejos disso durante a onda de sanções de 2022. Este cenário é maior.

Para os traders agora: os proxies de energia provavelmente já estão se movendo. Se você está em posições alavancadas em qualquer lugar, o aumento de volatilidade sozinho pode te prejudicar, mesmo que você tenha acertado a direção. Gestão de risco não é opcional em um ambiente impulsionado por manchetes como este.

Vale a pena acompanhar de perto — esse é o tipo de evento macro que não anuncia seu ponto de virada com antecedência.