Tenho acompanhado o setor de ações de transporte recentemente e há definitivamente algumas dinâmicas interessantes se desenrolando. Sim, a indústria enfrenta ventos contrários reais - a escassez de motoristas é brutal, os custos de combustível estão corroendo as margens, a cadeia de suprimentos ainda está confusa. Mas aqui está o que chamou minha atenção: apesar de todo esse barulho, a demanda por frete tem sido bastante sólida.

Os volumes de carga têm se movido na direção certa, e as empresas estão respondendo melhorando a capacidade e a infraestrutura tecnológica. O que é interessante é como algumas dessas ações de transporte estão lidando com a pressão - algumas até têm aumentado dividendos, o que mostra que estão confiantes em suas posições de caixa.

Então, comecei a pesquisar quais ações de transporte podem valer a pena acompanhar. A Old Dominion tem se destacado no segmento LTL - seus volumes de remessas e a receita por remessa aumentaram no ano passado. Eles estão abrindo novos centros de serviço e atualizando sua infraestrutura tecnológica para atender à demanda. As revisões de lucros também têm subido.

A J.B. Hunt é outra que se destaca. Seus serviços de contrato e divisões de carga completa estão tendo um bom desempenho na América do Norte, e a orientação de receita para o próximo ano é sólida. A KNX, maior transportadora de carga completa, está vendo um bom momento em seu negócio de logística - esse segmento cresceu dois dígitos. A Landstar atua de forma diferente como provedora leve em ativos, mas também se beneficia da recuperação do frete, especialmente em seus segmentos especializados.

Agora, com total transparência - o setor como um todo está recebendo sinais mistos dos analistas. Em termos de avaliação, as ações de transporte estão sendo negociadas abaixo dos múltiplos do mercado mais amplo, o que pode significar tanto uma oportunidade quanto um motivo para o mercado estar cauteloso. As perspectivas de lucros têm sido revisadas para baixo à medida que os analistas reavaliam o potencial de crescimento.

Mas, se você olhar para os fundamentos, essas quatro ações de transporte parecem ter a alavancagem operacional para se beneficiar quando a demanda por frete permanecer forte. Vale a pena ficar de olho se você estiver pensando no setor de transporte.