Venture capital prevê que a receita da Anthropic ultrapassará a da Alphabet em 2028: "Vender inteligência, não ferramentas", com foco no mercado de força de trabalho de 50 trilhões de dólares

De acordo com o monitoramento Beating, o sócio fundador da OSS Capital, Joseph Jacks, prevê que a receita anual da Anthropic ultrapassará a da Alphabet, controladora do Google, em 2028. Ele apresenta uma curva de crescimento extremamente acentuada: até o final deste ano, US$ 100 bilhões, no próximo ano, US$ 340 bilhões, e no ano seguinte, direto para US$ 850 bilhões. Jacks afirma que essa já é uma previsão “conservadora”. Nos primeiros quatro meses deste ano, a receita da Anthropic já aumentou 3,3 vezes (para US$ 30 bilhões); no último trimestre, o uso do Gemini cresceu apenas 60%, enquanto a Anthropic disparou 10 vezes. Ele aponta que essa explosão tem três fundamentos sólidos:

• Grandes clientes são muito difíceis de cancelar: empresas com taxa anual superior a US$ 1 milhão dobraram em dois meses para 1.000. Uma vez que o negócio se conecta ao Agent, o custo de substituição é extremamente alto.
• Domínio de grandes empresas com produtos específicos: o Claude Code se tornou uma porta de entrada, aproveitando para embalar capacidades de base em uma lista das 2.000 maiores fortunas.
• Capacidade de computação não mais restrita: com o auxílio da capacidade existente do Google, além de grandes pedidos recentes com Broadcom e SpaceX, a capacidade de computação finalmente acompanha a demanda. Diante da dúvida de que “uma escala superior a trilhões de dólares certamente desacelera”, Jacks acredita que essa é uma visão antiga aplicada a algo novo. AWS e Meta vendem “ferramentas”, cujo teto é um mercado de software de US$ 8 trilhões; a Anthropic vende “inteligência”, cujo padrão de comparação é o mercado global de força de trabalho de US$ 50 trilhões. Com um mercado tão grande, duas ordens de magnitude maiores, a antiga regra de desaceleração naturalmente deixa de valer. Nota: A previsão baseada na “receita de US$ 30 bilhões” recentemente gerou controvérsia. Executivos da OpenAI questionaram se a Anthropic usou receita bruta ao distribuir por fornecedores de nuvem, o que poderia superestimar a escala; além disso, comparar a “expectativa anual” de uma startup com a “receita financeira” de uma empresa listada não é uma comparação equivalente.