Spell Token (SPELL) – Relatório Abrangente de Análise de Mercado

Posicionamento e Relevância do Spell Token

Spell Token (SPELL) é o token de incentivo do protocolo Abracadabra, uma plataforma de empréstimos descentralizada que trouxe uma abordagem inovadora à utilização de capital no ecossistema DeFi.

Em dezembro de 2025, SPELL integra o sector de empréstimos e geração de stablecoins nas finanças descentralizadas, apresentando uma capitalização de mercado próxima de 45,55 milhões $ e uma oferta circulante de 171,51 mil milhões de tokens. Este token permite a governação e incentiva a participação no ecossistema Abracadabra, que se distingue por possibilitar aos utilizadores a utilização de tokens remunerados como colateral.

O relatório oferece uma análise detalhada das dinâmicas de mercado, do modelo económico e da posição atual do Spell Token.

Origem e Evolução

Contexto e Lançamento

O Spell Token foi criado como mecanismo de governação e incentivo para a plataforma de empréstimos Abracadabra, desenhada para resolver um dos principais entraves do DeFi: o capital significativo bloqueado em ativos de rendimento (como yVaults e protocolos semelhantes), impossibilitado de ser mobilizado para novas atividades financeiras.

O protocolo aceita tokens remunerados (ibTKNs) como colateral, permitindo aos utilizadores contrair empréstimos em Magic Internet Money (MIM), uma stablecoin indexada ao dólar. O SPELL foi desenvolvido para alinhar incentivos entre participantes do protocolo e distribuir direitos de governação à comunidade.

Principais Marcos

• 2021: Lançamento do SPELL e entrada inicial no mercado, atingindo o máximo histórico de 0,03506357 $ em 2 de novembro de 2021.
• Em curso: Desenvolvimento do protocolo e expansão contínua do ecossistema Abracadabra.

Funcionamento do Spell Token

Mecanismo de Incentivo do Protocolo

O SPELL atua como token de governação e recompensa do Abracadabra, distribuído como incentivo para atividades cruciais do protocolo, incluindo:

• Provisão de liquidez
• Depósito de colateral
• Participação e governação no protocolo

Integração com a Plataforma Abracadabra

O protocolo Abracadabra baseia-se na aceitação de tokens remunerados como colateral. Esta abordagem inovadora permite:

Libertação de Capital: Ativos anteriormente bloqueados em protocolos de rendimento passam a servir de colateral para empréstimos em MIM, ganhando nova utilidade.

Geração de Stablecoins: Após o depósito de ibTKNs, os utilizadores recebem MIM, mantendo a estabilidade indexada ao dólar via mecanismos algorítmicos e colateralização.

Distribuição de Incentivos: Os tokens SPELL recompensam os participantes do protocolo, promovendo o alinhamento de incentivos e a valorização das contribuições para o ecossistema.

Modelo Económico

O SPELL opera num modelo de oferta desenhado para sustentar a economia do protocolo a longo prazo:

• Oferta circulante: 171,51 mil milhões de tokens (43,26% da oferta máxima)
• Oferta total: 196,01 mil milhões de tokens
• Oferta máxima: 396,48 mil milhões de tokens

Esta estrutura permite uma distribuição gradual e um alinhamento sustentável de incentivos.

Segurança da Rede e Participação

Como token ERC-20 na rede Ethereum, o SPELL beneficia das garantias de segurança da Ethereum e cumpre as regras do protocolo Abracadabra. Os detentores participam na governação, influenciando parâmetros do protocolo, taxas e diretrizes estratégicas de desenvolvimento.

Análise de Performance de Mercado

Métricas de Mercado Atuais (a 19 de dezembro de 2025)

Tendências de Preço

Posição no Mercado

Com uma dominância de mercado de 0,0014%, SPELL é considerado um ativo de pequena capitalização no contexto das criptomoedas. O token está listado em 34 bolsas, garantindo liquidez adequada para negociação.

Informação de Negociação

Detalhes Técnicos

• Blockchain: Ethereum (ERC-20)
• Endereço de Contrato: 0x090185f2135308bad17527004364ebcc2d37e5f6
• Disponibilidade de Negociação: Disponível na Gate.com e em 33 outras bolsas de referência

Como Negociar

Os utilizadores interessados em adquirir ou negociar SPELL podem fazê-lo na Gate.com, que disponibiliza pares de negociação fiáveis e dados de mercado detalhados para este ativo.

Comunidade e Recursos

Canais Oficiais

• Website Oficial: https://abracadabra.money/
• Twitter: https://twitter.com/MIM_Spell
• Explorador de Blocos Ethereum: https://etherscan.io/token/0x090185f2135308bad17527004364ebcc2d37e5f6

Considerações de Investimento

Contexto de Mercado

O SPELL tem registado elevada volatilidade desde o seu pico em 2021, refletindo tanto os ciclos do mercado cripto como o desempenho do protocolo. O valor futuro do token depende de:

1. Adoção do protocolo: Crescimento do TVL e da base de utilizadores do Abracadabra
2. Desenvolvimento do ecossistema: Expansão dos tipos de colateral e oportunidades de rendimento
3. Condições de mercado: Performance global do sector DeFi e perceção de risco
4. Participação na governação: Envolvimento comunitário nas decisões do protocolo

Fatores de Risco

• Volatilidade de Mercado: O mercado cripto apresenta flutuações acentuadas
• Risco de Protocolo: Vulnerabilidades em contratos inteligentes ou desafios operacionais podem comprometer a viabilidade do protocolo
• Ambiente Regulatório: A evolução das regulamentações pode impactar a atividade da plataforma
• Concorrência: Outras plataformas de empréstimos e stablecoins mantêm desenvolvimento contínuo

Conclusão

O Spell Token constitui um mecanismo de governação e incentivo no ecossistema de empréstimos Abracadabra, enfrentando o desafio de desbloquear capital em ativos de rendimento. Enquanto token de pequena capitalização, o SPELL proporciona exposição a infraestruturas DeFi inovadoras, assumindo riscos de mercado e protocolo proporcionais.

O atual contexto de mercado revela uma depreciação acentuada face aos máximos históricos, espelhando as dinâmicas do sector cripto. O desempenho futuro dependerá da capacidade do Abracadabra para crescer na base de utilizadores, garantir a segurança do protocolo e conquistar quota de mercado no segmento de empréstimos.

Os investidores devem realizar uma análise rigorosa, compreender os mecanismos do protocolo Abracadabra e avaliar a sua tolerância ao risco, considerando a volatilidade dos ativos cripto de pequena capitalização.

Spell Token (SPELL) – Relatório de Performance de Mercado

Performance de Mercado do SPELL

Oferta Circulante

A 19 de dezembro de 2025, o Spell Token apresenta uma oferta circulante de 171 510 541 047,746 SPELL, uma oferta total de 196 008 739 620 SPELL e uma oferta máxima de 396 484 863 808 SPELL, refletindo um modelo inflacionário em que podem ser emitidos tokens adicionais até ao limite estabelecido.

O SPELL serve como token de incentivo do protocolo Abracadabra, permitindo aos utilizadores utilizar tokens remunerados (ibTKNs) como colateral. O token entra no mercado através de incentivos e recompensas de governação, influenciando a dinâmica de oferta e procura.

Volatilidade de Preço

O SPELL atingiu o máximo histórico de 0,03506357 $ em 2 de novembro de 2021, durante o ciclo de alta das criptomoedas e do crescimento dos protocolos DeFi e yield farming.

O mínimo histórico de 0,00023182 $ foi registado a 19 de dezembro de 2025, refletindo pressão descendente prolongada. Esta queda representa um recuo de 99,34% face ao pico, evidenciando as adversidades enfrentadas pelos tokens DeFi.

O preço atual, a 19 de dezembro de 2025, é 0,0002324 $, com variação de 24 horas de -4,39%, indicando persistência da pressão negativa de curto prazo.

Consulte o preço atual do SPELL no mercado

Tendências de Preço

A tendência de queda prolongada em todos os períodos reforça os desafios do sector DeFi e das valorizações dos tokens de governação.

Capitalização e Avaliação

• Capitalização de Mercado: 39 859 049,74 $
• Valorização Totalmente Diluída (FDV): 45 552 431,09 $
• Rácio Capitalização/FDV: 43,26%
• Volume de Negociação 24h: 21 105,72 $
• Dominância de Mercado: 0,0014%
• Detentores de Tokens: 36 256

O SPELL ocupa uma posição modesta no universo cripto, representando menos de 0,002% da capitalização total do mercado.

Indicadores On-Chain

O SPELL está implementado na Ethereum (ETH), com o endereço de contrato 0x090185f2135308bad17527004364ebcc2d37e5f6. É negociado em 34 bolsas, incluindo a Gate.com, garantindo infraestrutura de liquidez robusta para participantes.

Spell Token (SPELL) – Relatório Abrangente de Análise de Mercado

Visão Geral

Spell Token (SPELL) é o token de incentivo do protocolo Abracadabra, uma plataforma de empréstimos que utiliza tokens remunerados (ibTKNs) como colateral para contrair stablecoins indexadas ao dólar (Magic Internet Money – MIM). Este mecanismo inovador liberta liquidez de ativos bloqueados em cofres de rendimento, permitindo a sua utilização em aplicações DeFi diversificadas.

Principais Dados de Mercado (a 19 de dezembro de 2025)

Análise de Performance de Preço

Níveis Históricos de Preço:

• Máximo Histórico: 0,03506357 $ (2 de novembro de 2021)
• Mínimo Histórico: 0,00023182 $ (19 de dezembro de 2025)
• Intervalo 24h: 0,00023 $ – 0,000244 $

Ecossistema SPELL & Principais Utilizações

Função Principal

O SPELL é o token de governação e incentivo do Abracadabra, permitindo aos utilizadores:

• Desbloquear liquidez: Utilizar tokens remunerados como colateral para empréstimos em MIM
• Participar na governação: Influenciar decisões e parâmetros da plataforma
• Receber incentivos: Obter recompensas pela participação e provisão de liquidez

Integração DeFi

O Abracadabra funciona como uma solução essencial DeFi, permitindo:

• Bloquear ativos de rendimento (de yVaults e agregadores) e contrair empréstimos com base nesses ativos
• Aceder a capital sem vender posições, mantendo o rendimento subjacente
• Utilizar MIM para negociação, empréstimos ou outras operações DeFi

Posicionamento & Concorrência

O SPELL ocupa a posição #569 no ranking global de capitalização de mercado, com dominância de 0,0014%. O token destaca-se por:

• Elevada inflação da oferta: Tokens circulantes equivalem a 43,26% da oferta máxima, com pressão inflacionária
• Rácio de capitalização: Capitalização é 87,54% da FDV, sugerindo pressão moderada de diluição futura
• Disponibilidade global: Listado em 34 bolsas
• Liquidez limitada: Volume de negociação diário (~21 mil $) é baixo face ao valor de mercado

Comunidade & Presença Social

Base Comunitária Ativa

O SPELL mantém uma comunidade dinâmica, com 36 256 detentores. O envolvimento acontece por vários canais:

• Website Oficial: Abracadabra Money
• X (Twitter): @MIM_Spell
• Explorador Blockchain: Contrato SPELL no Etherscan

Sentimento Comunitário

A comunidade SPELL apresenta várias perspetivas:

• Apoiantes valorizam a inovação no desbloqueio de liquidez e a possibilidade de estratégias DeFi sofisticadas
• Céticos alertam para a depreciação acentuada (-73,83% em 12 meses), estabilidade do MIM e sustentabilidade do protocolo

Desafios & Riscos

Obstáculos à Performance de Mercado

• Queda acentuada do preço: SPELL perdeu 73,83% no último ano, atingindo novos mínimos em dezembro de 2025
• Liquidez limitada: Baixo volume diário limita a eficiência do mercado
• Pressão de diluição: Oferta máxima de 396,5 mil milhões de tokens (mais do dobro da oferta circulante) representa risco de diluição a longo prazo

Considerações Operacionais

• Estabilidade do MIM: A utilidade depende da adoção e estabilidade do MIM
• Ambiente de rendimento: Utilidade da plataforma varia conforme os rendimentos dos ativos colaterais
• Incógnita regulatória: Protocolos DeFi enfrentam escrutínio regulatório crescente

Detalhes Técnicos

Contrato Inteligente

• Blockchain: Ethereum (ETH)
• Endereço de Contrato: 0x090185f2135308bad17527004364ebcc2d37e5f6
• Padrão: ERC-20

Como Adquirir SPELL

Métodos de Aquisição

1. Bolsas de Negociação: SPELL disponível em 34 bolsas, incluindo a Gate.com (negociação spot segura)
2. Acesso descentralizado: Via infraestrutura integrada da Gate.com

Armazenamento & Gestão

Utilizadores devem recorrer a carteiras Ethereum e adotar protocolos de segurança adequados para gestão das chaves privadas.

Participação Comunitária

Participe na comunidade Abracadabra pelos canais oficiais para acompanhar atualizações, governação e desenvolvimento da plataforma.

Recursos Adicionais

• Plataforma Oficial: Consulte Abracadabra Money para documentação do protocolo, tipos de colateral e APYs atuais
• Dados Blockchain: Contrato SPELL no Etherscan
• Comunicações Oficiais: Siga @MIM_Spell para novidades, votações e iniciativas da comunidade

Resumo

O Spell Token (SPELL) é um mecanismo de incentivo fundamental no ecossistema de empréstimos Abracadabra, focado na liquidez de ativos de rendimento. A sua abordagem inovadora de colateralização oferece utilidade concreta no DeFi.

Atualmente, SPELL enfrenta desafios relevantes: forte depreciação anual, liquidez restrita e pressão tokenómica. Investidores e participantes devem avaliar:

• A estabilidade da stablecoin MIM
• Condições de mercado e de rendimento dos ativos colaterais
• Evolução do enquadramento regulatório
• Economia e diluição futura do token

Para quem explora estratégias de rendimento DeFi, SPELL merece análise. Contudo, recomenda-se um processo de due diligence rigoroso e alocação responsável de capital, tendo em conta a volatilidade e o desempenho do token.

FAQ

Qual o significado completo de spell?

SPELL refere-se geralmente a um encantamento ou invocação em contexto de fantasia. No contexto do token Spell, designa uma criptomoeda descentralizada utilizada no protocolo Abracadabra Money para yield farming e empréstimos em blockchain.

O que é um spell em magia?

Um spell é uma sequência de palavras e ações destinada a provocar uma mudança ou alcançar um objetivo através de energias naturais, exigindo concentração, intenção e vontade.

O que significa magia spell?

Um spell mágico é um conjunto de palavras ou gestos que invocam forças sobrenaturais para alcançar um resultado específico, normalmente envolvendo rituais, encantamentos e canalização de energias.

Como se escreve example?

A forma correta é "example", com "a" depois do "x". "Exsample" está incorreto. Example significa um caso típico ou ilustrativo de uma regra ou conceito; um exemplo ou instância.