Com a adoção global das criptomoedas e o rápido crescimento dos usuários de criptografia no Sudeste Asiático, os fluxos de fundos na rede na região tornaram-se cada vez mais frequentes e complexos. Para obter insights mais profundos sobre as características dos fluxos de fundos na rede, os riscos financeiros potenciais e as conexões com indústrias ilícitas no Sudeste Asiático, a Beosin realizou uma análise aprofundada com base em uma amostra de 10.000 endereços blockchain (por exemplo, carteiras pessoais/exchange de usuários do Sudeste Asiático) coletados desde 2020. Ao rastrear e marcar diferentes caminhos de fluxo de fundos de risco, descobriu-se que o nível de risco envolvido nos padrões de circulação de ativos criptográficos excede as expectativas. Este relatório não apenas revela os riscos do uso de criptomoedas no Sudeste Asiático, mas também explora as razões subjacentes por trás desses fenômenos de uma perspectiva macro e propõe recomendações relevantes.

Conteúdo

• [ ] Visão geral do mercado de criptomoedas do sudeste asiático
• [ ]Análise de Amostra e Principais Resultados
• [ ]Análise de Fluxos de Fundos e Riscos em Indústrias Ilícitas
• [ ]Entradas de Fundos em Plataformas Sancionadas
• [ ]Análise de Risco em Nível Macro e Causas Raízes
• [ ]Conclusões e Recomendações

Visão geral do mercado de criptomoedas do Sudeste Asiático

Nos últimos anos, a adoção e popularidade das criptomoedas cresceram significativamente no Sudeste Asiático.

Como um mercado emergente, o Sudeste Asiático tem características únicas em termos de sua estrutura econômica, ambiente político e comportamento do usuário, com os seguintes pontos se destacando:

1. Crescimento rápido de usuários:

A alta proporção de jovens na região, combinada com a ampla adoção da internet móvel, levou a um rápido aumento no número de usuários de criptomoedas. Estima-se que dezenas de milhões de usuários de criptomoedas existam na região.

1. Forte demanda por pagamentos transfronteiriços:

Com um grande número de trabalhadores transfronteiriços, a criptomoeda oferece uma solução conveniente de pagamento transfronteiriço, levando a uma ampla utilização na região.

1. Ambiente Regulatório Desigual:

Os países do Sudeste Asiático variam em suas políticas regulatórias sobre moedas virtuais. Alguns países apoiam a legalização das criptomoedas, enquanto a maioria das regiões ainda não estabeleceu estruturas regulatórias claras, resultando em riscos de conformidade nos fluxos de fundos.

Análise de amostra e principais descobertas

Gráficos: Diagrama de Fluxo de Fundos

Gráfico: Distribuição de Endereços Fluxo para Carteiras Web3

1. Circulação Livre de Fundos

Das 10.000 endereços blockchain analisados, aproximadamente 45,23% dos fundos fluíram livremente nas cadeias públicas via carteiras descentralizadas, mostrando alta liquidez e descentralização. O montante total de fundos em circulação livre atingiu $1,484 bilhão, indicando que os métodos de negociação descentralizada se tornaram mainstream entre os usuários do Sudeste Asiático.

1. Associação com Indústrias Ilícitas

Entre esses endereços, mais de $110 milhões foram diretamente transferidos para endereços associados a indústrias ilícitas, representando mais de 12%. A rastreabilidade adicional desses endereços restantes revelou que, por meio de transações secundárias ou múltiplas, alguns endereços também formaram ligações indiretas com indústrias ilícitas, aumentando a proporção de endereços relacionados a riscos para 16,82%. Isso implica que entre dezenas de milhões de usuários de criptomoedas no Sudeste Asiático, milhões podem ter interações diretas ou indiretas de fundos com indústrias ilícitas.

Gráficos: Associações com Mercados Ilícitos

Análise dos Fluxos de Fundos e Riscos nas Indústrias Ilícitas

1. Categorização de endereços de indústrias ilícitas

Beosin classificou endereços intimamente associados a indústrias ilícitas em 3 categorias principais e 44 subcategorias usando rótulos de risco. As principais categorias de alto risco incluem:

• Serviços de Mistura: Usados principalmente para anonimizar fluxos de fundos.
• Bancos Subterrâneos: Usados para alocação ilegal de fundos através das fronteiras e lavagem de dinheiro.
• Plataformas de Fraude: Envolvendo investimentos falsos, esquemas de Ponzi, e golpes como o "abate de porcos" e outros.

Esses tipos de endereço de alto risco envolvem mais de 240 entidades específicas ligadas a indústrias ilícitas.

1. Fenômenos de Fluxo de Fundos de Alto Risco

Os resultados da pesquisa revelam fluxos especialmente notáveis de certos tipos de fundos:

• Mais de $10 milhões foram diretamente enviados para endereços relacionados a bancos ilegais, com o número de transações ultrapassando vários milhares.
• Aproximadamente 11 milhões de dólares fluíram para plataformas de jogos de azar online.
• Mais de $22 milhões foram direcionados para plataformas de fraude.

Tais fluxos de fundos revelam a complexidade e a natureza oculta das atividades da indústria ilícita. O anonimato e as características transfronteiriças das criptomoedas permitem transferências ilegais frequentes de fundos e atividades de lavagem de dinheiro.

Gráfico: Fundos Fluindo para Mercados Negros

Entrada de Fundos em Plataformas Sancionadas

1. Proporção de Fundos Fluindo para Plataformas Sancionadas

Entre os fundos diretamente associados a indústrias ilícitas, cerca de 53,49% fluíram para plataformas sancionadas. O número de transações relacionadas foi o dobro dos fundos fluindo para bancos clandestinos, com um valor total superior a $55 milhões. Isso indica que as plataformas sancionadas permanecem o destino primário para fundos de alto risco.

1. Estudo de caso: Tornado Cash

Como uma ferramenta de mistura comumente usada, o Tornado Cash recebeu mais de $54 milhões neste estudo, representando 97,84% de todos os fundos que fluíram para plataformas sancionadas. No entanto, desde que foi listado como entidade sancionada pelo Departamento do Tesouro dos EUA em agosto de 2022, o volume de transações do Tornado Cash diminuiu significativamente, demonstrando a eficácia das sanções em reduzir os influxos de fundos.

Gráfico: Tendências de Fundos e Proporções Fluido para Tornado Cash

Análise de Risco em Nível Macro e Causas Raízes

1. Anonimato e alta liquidez das criptomoedas

A anonimidade das criptomoedas torna difícil rastrear fluxos ilícitos de fundos na rede. Mesmo com métodos técnicos para rotular endereços de risco, os fundos ainda podem obscurecer seu fluxo através de ferramentas de mistura, facilitando assim atividades de lavagem de dinheiro.

1. Falta de estrutura regulatória no sudeste asiático

As medidas regulatórias para criptomoedas ainda estão subdesenvolvidas nos países do Sudeste Asiático, aumentando os riscos de fluxos transfronteiriços de fundos. Algumas regiões permanecem cautelosas em relação às criptomoedas e ainda não adotaram abordagens regulatórias proativas, criando espaço para fluxos de fundos da indústria ilícita.

1. Ambiente Socioeconômico

Em certos países do Sudeste Asiático, níveis mais baixos de desenvolvimento econômico e disparidades significativas de riqueza tornam essas regiões uma base para golpistas e operações de jogos de azar online, que têm como alvo principalmente participantes estrangeiros.

1. Desafios técnicos na regulamentação

Devido a limitações técnicas e estruturais, as exchanges de criptomoedas, os provedores de serviços de carteira e as plataformas descentralizadas frequentemente lutam para monitorar e investigar efetivamente os riscos das transações. As plataformas descentralizadas, em particular, não têm controle direto sobre os dados das transações, o que torna difícil identificar prontamente atividades maliciosas ou riscos de lavagem de dinheiro. Enquanto algumas plataformas centralizadas tentam aprimorar o monitoramento por meio de medidas de KYC e AML, as transações entre cadeias e as tecnologias de anonimato complicam o rastreamento de fundos, aumentando os riscos de segurança.

Conclusões e Recomendações

A análise dos fluxos de fundos na rede no Sudeste Asiático indica riscos significativos de segurança associados ao uso de criptomoedas na região. Para mitigar efetivamente os riscos de fluxos de fundos ilícitos na rede, a Beosin oferece as seguintes recomendações:

1. Fortalecer Mecanismos Regulatórios: Os governos devem desenvolver e implementar políticas regulatórias abrangentes para criptomoedas. A cooperação transfronteiriça é essencial para combater atividades ilícitas de fundos na rede. Estruturas regulatórias específicas para moedas virtuais devem ser introduzidas com base nas condições específicas de cada país.

2. Aprimorar a Consciência de Risco do Usuário: Aumentar a educação anti-fraude para usuários regulares para ajudá-los a entender os riscos na rede, melhorar sua capacidade de identificar fundos ilícitos ligados às indústrias preta e cinza e aumentar sua consciência sobre medidas preventivas.

3. Promover Inovação Tecnológica: Pesquisar e aplicar ativamente tecnologias de rastreamento on-chain e de combate à lavagem de dinheiro. Utilizar análise de big data, inteligência artificial e outros meios técnicos para identificar e combater de forma precisa fluxos de fundos de alto risco.

4. Estabelecer Mecanismos de Colaboração: Incentivar as exchanges de criptomoedas, provedores de carteira e instituições relacionadas no Sudeste Asiático a cooperar, fortalecer o compartilhamento de informações e construir sistemas conjuntos de prevenção de riscos para aprimorar a segurança na rede.

Como uma das regiões mais promissoras para o desenvolvimento de criptomoedas, o Sudeste Asiático continuará enfrentando desafios relacionados aos riscos de fluxo de fundos. A Beosin continua comprometida em investir em recursos e tecnologia e colaborar com várias partes interessadas para criar um ecossistema de criptomoedas seguro, transparente e em conformidade. Ao reforçar as regulamentações, aumentar a conscientização do usuário e impulsionar a inovação tecnológica, podemos reduzir gradualmente os fluxos de fundos ilícitos na rede e promover o desenvolvimento saudável da economia digital do Sudeste Asiático.

Fornecemos uma análise detalhada, disponível para download em nosso site oficial:

Link de download:

https://www.beosin.com/resources/Southeast_Asia_na_rede_Capital_FLOW_e_Risk_Analysis_Report.pdf

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