1. Introdução

1.1 Antecedentes e Finalidade

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia blockchain, os cenários de aplicação da blockchain estão se tornando cada vez mais diversos, e vários projetos de blockchain estão surgindo como cogumelos após a chuva. Atualmente, o ecossistema da blockchain apresenta um padrão de múltiplas cadeias coexistindo, com diferentes redes de blockchain tendo suas próprias características em termos de desempenho, funcionalidade e cenários de aplicação. No entanto, essas redes de blockchain muitas vezes existem de forma isolada uma da outra, formando 'ilhas de dados' individuais, o que dificulta severamente o desenvolvimento adicional e a expansão da aplicação da tecnologia blockchain. A tecnologia de cadeia cruzada, como uma solução chave para a questão de interoperabilidade da blockchain, tornou-se um tópico de pesquisa quente no campo da blockchain atual.

LayerZero, como um protocolo inovador de comunicação de cadeia cruzada, ocupa uma posição e influência importantes no campo da cadeia cruzada da blockchain. Está comprometido em alcançar uma comunicação e transferência de ativos contínuas entre diferentes blockchains, proporcionando possibilidades para a construção de um ecossistema de blockchain mais aberto e eficiente. Ao aprofundar-se no LayerZero, podemos entender melhor as tendências de desenvolvimento da tecnologia de cadeia cruzada e captar a direção futura da indústria de blockchain.

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1.2 Introdução LayerZero

LayerZero é um novo tipo de protocolo de interoperabilidade de cadeia cruzada projetado para derrubar barreiras entre blockchains e alcançar uma comunicação eficiente e transferência de ativos entre diferentes redes de blockchain. Sua posição central é se tornar o protocolo “TCP/IP” do mundo blockchain, fornecendo suporte de comunicação de cadeia cruzada subjacente para várias aplicações blockchain.

Na comunicação entre cadeias cruzadas, a LayerZero desempenha um papel crucial. Os métodos tradicionais de cadeia cruzada frequentemente têm muitas limitações, como baixa eficiência, segurança fraca e compatibilidade inadequada. A LayerZero superou com sucesso esses problemas por meio de uma arquitetura técnica inovadora. Ela utiliza uma combinação de nós superleves, oráculos e relays para alcançar a transmissão segura e rápida de mensagens entre cadeias cruzadas. Esse design exclusivo permite que a LayerZero estabeleça pontes de comunicação confiáveis entre diferentes blockchains, oferecendo aos usuários serviços de cadeia cruzada mais convenientes e eficientes.

Embora a LayerZero tenha uma história de desenvolvimento relativamente curta, ela alcançou resultados significativos. Em 2021, a LayerZero Labs foi oficialmente estabelecida, marcando o início do projeto. Posteriormente, a LayerZero atraiu a atenção e o apoio de muitas instituições de investimento conhecidas, completou várias rodadas de financiamento e forneceu um forte suporte financeiro para o desenvolvimento do projeto. Em termos de pesquisa e desenvolvimento técnico, a equipe da LayerZero tem se esforçado continuamente para melhorar gradualmente a funcionalidade e o desempenho do protocolo. Em 2022, a mainnet da LayerZero foi oficialmente lançada, marcando a entrada do protocolo na fase de aplicação prática. Desde então, a LayerZero tem continuamente expandido seu ecossistema, cooperado com inúmeros projetos de blockchain e alcançado implantação e aplicação em múltiplas redes de blockchain. Hoje, a LayerZero se tornou um dos principais projetos no campo de cadeia cruzada, fazendo importantes contribuições para o desenvolvimento da tecnologia blockchain.

2. Análise dos princípios da tecnologia LayerZero

2.1 Explicação Detalhada do Componente Principal

A arquitetura técnica da LayerZero é composta principalmente por três componentes principais: Endpoint, Oracle e Relayer, que trabalham juntos para alcançar a comunicação em cadeia cruzada. Cada um desses componentes tem responsabilidades únicas. O Endpoint é responsável por conectar várias cadeias, o Oracle é responsável pela transmissão de dados, e o Relayer é responsável por obter provas de transação. Seu trabalho colaborativo garante a operação eficiente do protocolo LayerZero.

2.1.1 Endpoint

Endpoint é um conjunto de contratos inteligentes implantados pela LayerZero em cada cadeia suportada, que atuam como pontes conectando diferentes blockchains, vinculando estreitamente todas as cadeias suportadas pela LayerZero. A função principal do Endpoint é servir como uma interface para usuários ou aplicativos interagirem com o protocolo LayerZero, responsável pelo tratamento da transmissão, verificação e recepção de mensagens.

Nas aplicações práticas, quando os usuários desejam realizar operações de cadeia cruzada, como transferir ativos da cadeia Ethereum para a Binance Smart Chain, as instruções de operação do usuário serão primeiro enviadas ao Endpoint na cadeia Ethereum. Este Endpoint realizará o processamento preliminar da solicitação do usuário, incluindo a verificação da identidade do usuário, a verificação da legalidade da solicitação, e assim por diante. Em seguida, ele empacotará as mensagens e dados relevantes, prontos para serem enviados para a cadeia de destino.

Os endpoints também possuem uma forte escalabilidade, tornando fácil a implantação em novas blockchains, incorporando assim novas cadeias na rede LayerZero. Esta funcionalidade permite que a LayerZero se adapte rapidamente às mudanças no desenvolvimento do ecossistema blockchain e expanda continuamente sua cobertura. Por exemplo, quando novas cadeias públicas ou consórcios surgem e desejam se conectar à rede LayerZero, simplesmente implantar o contrato inteligente do Endpoint nessa cadeia permite a comunicação e interação com outras cadeias.

2.1.2 Oracle Oracle

O Oracle é um serviço de terceiros importante no protocolo LayerZero, que trabalha principalmente para relatar dados, ou seja, cabeçalhos de bloco, de uma cadeia para outra. Os cabeçalhos de bloco contêm informações ricas como informações de transação, mensagens, etc., que são cruciais para validar a validade das transações.

Tomando a transferência entre cadeias como exemplo, quando um usuário inicia uma transação de transferência na cadeia de origem, o Endpoint na cadeia de origem enviará as informações relacionadas à transação para o Oracle oracle. O Oracle oracle lê o cabeçalho do bloco contendo as informações da transação da cadeia de origem e as envia para a cadeia de destino. Na cadeia de destino, o Endpoint receberá o cabeçalho do bloco enviado pelo Oracle oracle e, combinado com a prova de transação fornecida pelo Relayer, verificará a transação. Se o cabeçalho do bloco e a prova da transação corresponderem, a validade da transação poderá ser confirmada, completando assim a transferência entre cadeias.

A existência do Oracle resolve o problema da interação entre o blockchain e dados externos, permitindo que diferentes cadeias obtenham e verifiquem com precisão as informações umas das outras, além de fornecer suporte de dados confiáveis para comunicação de cadeia cruzada. Atualmente, a LayerZero geralmente usa serviços Oracle conhecidos, como Chainlink, para garantir a precisão e confiabilidade dos dados.

2.1.3 Revezamento de Relayer

O Relayer é outro componente chave no protocolo LayerZero, cuja principal responsabilidade é obter prova de transações especificadas. Durante o processo de transação de cadeia cruzada, o Relayer obterá informações de prova relacionadas à transação da cadeia de origem e as enviará para a cadeia alvo.

Ao contrário do Oracle, o relé Relayer foca na prova específica de transações, em vez do cabeçalho do bloco. Essas informações de prova podem garantir que o endpoint na cadeia de destino possa verificar com precisão a autenticidade e integridade da transação. Por exemplo, em chamadas de contrato inteligente cross-chain, o relé Relayer obterá provas relevantes da execução do contrato inteligente na cadeia de origem, como hash de transação, resultados de execução, etc., e enviará essas provas para a cadeia de destino para que os contratos inteligentes na cadeia de destino possam lidar e responder corretamente.

Vale ressaltar que, de acordo com os parâmetros definidos pela LayerZero, qualquer pessoa pode se tornar um relayer, o que ajuda a garantir a descentralização do sistema. Esse design descentralizado torna os serviços de relays de Relayer mais diversos e confiáveis, reduzindo o risco de pontos únicos de falha. Ao mesmo tempo, os participantes que se tornam relayers podem obter certos incentivos econômicos ao fornecer serviços, o que promove ainda mais o funcionamento saudável do sistema.

2.2 Revelando o Mecanismo Operacional

O mecanismo de operação da LayerZero é baseado no trabalho colaborativo de seus componentes principais, transmitindo mensagens entre os Pontos de Extremidade da LayerZero em diferentes cadeias por meio do Oracle e Relayer, alcançando comunicação e transferência de ativos entre diferentes cadeias. O processo específico é o seguinte:

1. O usuário inicia uma operação de cadeia cruzada no aplicativo na cadeia de origem, como enviar ativos ou invocar contratos inteligentes na cadeia de destino. Essa operação gerará uma solicitação contendo informações de transação, que é enviada para o Ponto Final da CamadaZero na cadeia de origem.

2. O ponto final lida com solicitações: O ponto final na cadeia de origem recebe e verifica solicitações e as processa. Ele embalará informações-chave da solicitação, como o identificador da cadeia de destino, os dados da transação, em um pacote de mensagens.

3. Dados do Relé do Oracle: Ao mesmo tempo, o Ponto Final na cadeia de origem notificará o Oracle para obter o cabeçalho do bloco do bloco atual. O Oracle lê o cabeçalho do bloco da cadeia de origem e o envia para o Ponto Final na cadeia de destino. O cabeçalho do bloco contém informações relevantes sobre as transações, que são usadas para verificar a validade das transações na cadeia de destino.

4. O Relayer obtém e transmite provas de transação: O Relayer obtém informações de prova relacionadas à transação da cadeia de origem, como hash de transação, assinatura, etc. Em seguida, o Relayer envia a prova da transação para o Endpoint na cadeia de destino.

5. Verificação e execução do Endpoint da cadeia de destino: O Endpoint na cadeia de destino recebe os cabeçalhos de bloco enviados pelo Oracle e as provas de transação enviadas pelo Relayer, e verifica e combina os dois. Se a verificação passar, comprova que a transação é válida e não foi adulterada. O Endpoint encaminhará o pacote de dados da mensagem para a aplicação na cadeia de destino para concluir a operação de cadeia cruzada. A aplicação então realiza operações correspondentes com base no pacote de dados da mensagem recebida, como receber ativos ou executar contratos inteligentes.

Através do processo acima, o LayerZero alcança comunicação segura e eficiente e transferências de ativos entre diferentes blockchains. A vantagem desse mecanismo operacional é que ele delega o trabalho de verificar e transmitir informações para oráculos e relés externos, permitindo que cada cadeia implemente apenas um super nó leve com menos informações, reduzindo o peso e o custo dos nós, ao mesmo tempo em que melhora a escalabilidade e flexibilidade do sistema.

2.3 Análise de Recursos Técnicos

Vantagens do Nó Ultra-leve 2.3.1

LayerZero adota um design de nó ultraleve, que é um dos principais destaques de suas características técnicas. Ao contrário dos nós completos tradicionais ou dos nós leves, os nós ultraleves não armazenam uma grande quantidade de dados de blockchain, nem são responsáveis pela transmissão de informações, apenas pela conexão. Ele transmite cabeçalhos de blocos sob demanda por meio de oráculos, em vez de reter todos os cabeçalhos de bloco como os nós leves fazem.

Este design traz muitas vantagens. Primeiro, reduz os custos. Porque os nós ultra-leves não precisam armazenar toda a história da blockchain, a demanda por recursos de armazenamento é greatly reduzida, enquanto também reduz os custos de hardware e manutenção dos nós. Isso permite que mais participantes implantem e operem nós facilmente, promovendo a descentralização da rede.

Em segundo lugar, a eficiência foi melhorada. O nó super leve obtém cabeçalhos de bloco sob demanda por meio de oráculos, evitando a transmissão e o armazenamento desnecessários de cabeçalhos de bloco, reduzindo o tempo e o consumo de largura de banda da rede no processamento de dados, melhorando assim a velocidade e eficiência da comunicação em cadeia cruzada. Essa vantagem se torna mais evidente ao processar um grande número de transações em cadeia cruzada, permitindo a rápida conclusão da verificação da transação e a transmissão de mensagens, melhorando a experiência do usuário.

Além disso, o design de nós ultraleves permite que a LayerZero se adapte melhor a diferentes tipos de redes blockchain, incluindo L1, L2 e cadeias não EVM e EVM. Independentemente da arquitetura e do mecanismo de consenso da blockchain, os nós ultraleves podem ser executados nelas e alcançar uma comunicação de cadeia cruzada eficiente, fornecendo um forte suporte para a construção de um ecossistema de cadeia completa.

2.3.2 Significado do Suporte Nativo de Transação

LayerZero suporta transações nativas de cadeia cruzada, o que é crucial em aplicações de cadeia cruzada. Transações nativas significam que os usuários podem negociar diretamente entre diferentes cadeias sem a necessidade de intermediários de terceiros ou operações de bloqueio e desbloqueio de ativos.

Para os usuários, a negociação nativa fornece uma experiência de cadeia cruzada mais conveniente e eficiente. Os usuários podem negociar ativos diretamente na cadeia alvo usando ativos da cadeia de origem, sem se preocupar com as questões de segurança e custos de tempo dos ativos durante o processo de cadeia cruzada. Por exemplo, os usuários podem manter ETH na cadeia Ethereum e então negociar diretamente com ETH na Binance Smart Chain, sem a necessidade de trocar ETH por outros ativos intermediários ou esperar pelo tempo de confirmação da cadeia cruzada de ativos.

Para os desenvolvedores, o suporte a transações nativas reduz a dificuldade e o custo do desenvolvimento. Os desenvolvedores podem se concentrar mais na lógica de negócios e na implementação funcional da aplicação, sem terem que gastar muito esforço lidando com a complexa conversão e gerenciamento de ativos de cadeia cruzada. Ao mesmo tempo, as transações nativas também proporcionam aos desenvolvedores mais espaço para inovação, permitindo-lhes desenvolver uma gama mais rica e diversificada de aplicações de cadeia cruzada, como negociação descentralizada de cadeia cruzada, empréstimo de cadeia cruzada, etc.

O suporte a transações nativas de cadeia cruzada ajuda a promover a integração e o desenvolvimento do ecossistema blockchain. Isso derruba as barreiras entre diferentes cadeias, permitindo que ativos e dados fluam livremente entre diferentes cadeias, aumentando a liquidez e eficiência de todo o ecossistema blockchain e estabelecendo uma base sólida para alcançar a total interoperabilidade da cadeia.

3. Exploração do cenário de aplicação da CamadaZero

Como um inovador protocolo de comunicação de cadeia cruzada, LayerZero traz mais possibilidades para aplicações de cripto, com uma ampla gama de casos de uso, incluindo pontes de cadeia cruzada, tokens de cadeia inteira e NFTs, negociação de derivativos, mercados de moedas e muito mais. Esses casos de uso não apenas demonstram as vantagens técnicas do LayerZero, mas também fornecem um novo impulso para o desenvolvimento do ecossistema de cripto.

3.1 Aplicação de Ponte de Cadeia Cruzada

3.1.1 Caso de ponte de cadeia cruzada Stargate

Stargate é uma ponte de cadeia cruzada de ativos nativos totalmente componíveis construída na LayerZero, que ocupa uma posição importante no campo de transferência de ativos de cadeia cruzada. O mecanismo central do Stargate é utilizar a tecnologia de comunicação de cadeia cruzada da LayerZero para realizar a transferência direta de ativos nativos entre diferentes blockchains. Isso significa que os usuários podem transferir ativos diretamente entre diferentes cadeias sem a necessidade de envolver ou trocar ativos, simplificando bastante o processo de cadeia cruzada.

Tomando a transferência de USDC entre Ethereum e Binance Smart Chain como exemplo, nos métodos tradicionais de cadeia cruzada, os usuários precisam primeiro trocar USDC por outros ativos intermediários, em seguida, transferir através de uma ponte de cadeia cruzada e, finalmente, trocar de volta para USDC. Esse processo não é apenas complicado, mas também envolve certos riscos, como flutuações de preço de ativos, taxas de câmbio, etc. No entanto, usando a ponte de cadeia cruzada Stargate, os usuários podem transferir diretamente USDC no Ethereum para a Binance Smart Chain sem a necessidade de trocar quaisquer ativos intermediários, tornando todo o processo simples, rápido e mais econômico.

O Stargate também apresenta finalidade instantânea, o que significa que uma vez que os usuários enviam com sucesso uma transação na cadeia de origem, a transação será imediatamente confirmada na cadeia de destino sem a necessidade de esperar por um longo processo de confirmação. Essa funcionalidade torna o Stargate mais eficiente e confiável em transferências de ativos de cadeia cruzada, proporcionando aos usuários uma experiência melhor. Além disso, o Stargate suporta um pool de liquidez unificado, permitindo que usuários e aplicativos compartilhem um único pool de liquidez em várias cadeias, oferecendo aos usuários uma liquidez mais profunda, reduzindo os custos de transação e melhorando a eficiência das transações.

3.1.2 Estado da Competição no Mercado de Pontes de Cadeia Cruzada

No mercado de pontes de cadeia cruzada, a ponte de cadeia cruzada da LayerZero, com suas vantagens tecnológicas únicas e conceitos de design inovadores, está envolvida em uma competição acirrada com outras pontes de cadeia cruzada. Comparada às pontes de cadeia cruzada tradicionais, a ponte de cadeia cruzada da LayerZero tem maior versatilidade e segurança. Ela adota a tecnologia de nó super leve, reduzindo os custos operacionais e a complexidade dos nós, permitindo que mais projetos de blockchain se conectem facilmente. Ao mesmo tempo, a ponte de cadeia cruzada da LayerZero alcança a transmissão segura de mensagens de cadeia cruzada por meio do trabalho colaborativo de oráculos e relés, aprimorando a segurança e confiabilidade das transações de cadeia cruzada.

Atualmente, a ponte de cadeia cruzada LayerZero ganhou uma certa participação de mercado, e seu ecossistema continua a se expandir, atraindo a cooperação de inúmeros projetos. Por exemplo, a ponte de cadeia cruzada Stargate, como uma das principais aplicações da LayerZero, processou um grande número de transações de cadeia cruzada, classificando-se alto em Valor Total Bloqueado (TVL) entre as pontes de cadeia cruzada. No entanto, o mercado de pontes de cadeia cruzada é altamente competitivo, com outras pontes constantemente inovando e se desenvolvendo. Algumas pontes melhoram sua competitividade otimizando a arquitetura técnica, melhorando a eficiência das transações e reduzindo os custos das transações. Por exemplo, certas pontes adotam mecanismos de consenso mais avançados para aprimorar a velocidade e segurança das transações de cadeia cruzada; enquanto outras expandem sua cobertura e influência de mercado colaborando com múltiplos projetos blockchain.

No futuro, a ponte cruzada LayerZero precisa de inovação constante e otimização para lidar com a concorrência de mercado. Por um lado, precisa aprimorar ainda mais sua tecnologia, melhorar a eficiência e segurança das transações cruzadas e reduzir os custos das transações. Por outro lado, a ponte cruzada LayerZero precisa fortalecer a cooperação com outros projetos de blockchain, expandir seu ecossistema e aumentar sua participação de mercado. Ao mesmo tempo, com o desenvolvimento contínuo da tecnologia blockchain, novas tecnologias e cenários de aplicação de pontes cruzadas podem continuar a surgir. A ponte cruzada LayerZero precisa monitorar de perto a dinâmica do mercado e ajustar sua estratégia de desenvolvimento de forma oportuna para manter sua competitividade no mercado de pontes cruzadas.

3.2 Tokens de Cadeia Completa e Aplicações NFT

3.2.1 A circulação e combinação de tokens em toda a cadeia

O token de cadeia completa é uma inovação importante no cenário de aplicação da CamadaZero, que pode ser combinado e circulado em todas as blockchains integradas na CamadaZero. Os tokens tradicionais frequentemente requerem operações complexas de cadeia cruzada ao serem transferidos entre diferentes blockchains, e os tokens em diferentes blockchains podem ter problemas de compatibilidade, levando a liquidez fragmentada. O surgimento de tokens de cadeia completa resolve efetivamente esses problemas.

Tomando o token JOE, que é integrado pelo Trader Joe e LayerZero, como exemplo, o JOE, como um token de cadeia cruzada, pode ser bridged e circulado em várias blockchains como Avalanche, Arbitrum, BNB e mais. Quando os usuários transferem tokens JOE entre diferentes chains, eles não precisam realizar operações de cadeia cruzada complicadas, tornando-o tão conveniente quanto negociar na mesma chain. Isso aumenta significativamente a liquidez dos tokens JOE, permitindo que os usuários usem livremente os tokens JOE em diferentes ecossistemas de blockchain e participem de várias aplicações DeFi.

A circulação e combinação de tokens de cadeia cruzada tiveram um impacto profundo no mercado de criptomoedas. Isso derruba as barreiras entre diferentes blockchains, promove o livre fluxo de ativos de criptomoeda, aumenta a liquidez e eficiência de mercado. Ao mesmo tempo, os tokens de cadeia cruzada proporcionam aos desenvolvedores mais espaço inovador. Eles podem desenvolver aplicativos de cadeia cruzada mais diversos e ricos com base em tokens de cadeia cruzada, como negociação descentralizada de cadeia cruzada, empréstimos de cadeia cruzada, etc., impulsionando ainda mais o desenvolvimento do mercado de criptomoedas.

3.2.2 Movimento da Cadeia Cruzada de Todo o NFT

O NFT de toda a cadeia é uma aplicação importante da LayerZero no campo do NFT, que realiza o movimento de NFTs entre cadeias diferentes. Os NFTs tradicionais geralmente estão limitados a circular dentro do ecossistema blockchain em que são criados, restringindo a liquidez e o escopo de aplicação dos NFTs. No entanto, os NFTs de toda a cadeia, por meio da tecnologia da LayerZero, rompem essa limitação.

Tomando Pudgy Penguins como exemplo da utilização da tecnologia de cadeia cruzada da LayerZero, sua sub-série Lil Pudgys agora pode ser cadeia cruzada na Polygon, BNB Smart Chain e Arbitrum. Os usuários podem transferir seus NFTs Lil Pudgys na Polygon para BNB Smart Chain ou Arbitrum, alcançando o livre fluxo de NFTs entre diferentes ecossistemas de blockchain. Essa implementação de movimento de cadeia cruzada permite que projetos de NFT acessem liquidez e usuários de outros ecossistemas, expandindo o tamanho do mercado de NFTs.

O movimento de cadeia cruzada de toda a NFT tem significado inovador e de desenvolvimento importante para o mercado de NFT. Ele traz mais liquidez e vitalidade para o mercado de NFT, permitindo que os usuários negociem e usem NFTs com mais liberdade. Ao mesmo tempo, a NFT inteira também fornece mais oportunidades de desenvolvimento para projetos de NFT. O projeto pode atrair mais usuários por meio do movimento de cadeia cruzada, aprimorando a visibilidade e o valor do projeto. Além disso, o surgimento da NFT inteira também promove a integração da NFT com outras aplicações blockchain, impulsionando a inovação e o desenvolvimento no mercado de NFT.

3.3 Aplicativo de Negociação de Derivativos

3.3.1 Prática de Inovação do Rage Trade

Rage Trade é uma plataforma de negociação de derivativos construída na LayerZero, que inova na resolução dos problemas de liquidez das DEX. Um dos principais problemas das DEX (trocas descentralizadas) é a falta de liquidez, o que leva a alta derrapagem e baixa eficiência de negociação. O Rage Trade conecta todos os pools ETH/USD aproveitando a tecnologia de comunicação entre cadeias da LayerZero para alcançar o compartilhamento de liquidez entre diferentes blockchains, proporcionando um fluxo circular de fundos.

Especificamente, o Rage Trade pode usar tokens LP (tokens de provedor de liquidez) de outras blockchains, como Polygon, Avalanche, Solana, etc., como liquidez do protocolo na cadeia Arbitrum. Tomando o cofre 3CRV como exemplo, quando os tokens LP 3CRV são usados como garantia na Chain A, o Rage Trade pode fornecer liquidez virtual para eles na Chain B por meio da tecnologia LayerZero. Esse modelo inovador permite que o Rage Trade integre liquidez de várias blockchains, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação mais diversificada e eficiente.

Nas aplicações reais, os usuários que negociam no Rage Trade podem desfrutar de menor derrapagem e maior eficiência comercial. Devido à agregação de liquidez de múltiplas blockchains, os usuários podem encontrar mais facilmente contrapartes ao negociar, reduzindo assim os custos de transação. Além disso, o Rage Trade também oferece uma variedade de estratégias e ferramentas de negociação para atender às necessidades de diferentes usuários, melhorando ainda mais a experiência do usuário.

3.3.2 O potencial de desenvolvimento do mercado de negociação de derivativos

LayerZero tem um enorme potencial de desenvolvimento no mercado de negociação de derivativos. Com o contínuo desenvolvimento e aplicação da tecnologia blockchain, o mercado de negociação de derivativos está gradualmente em alta, e a demanda por comunicação eficiente entre cadeias e gerenciamento de liquidez está aumentando. O surgimento da LayerZero oferece novas soluções para o mercado de negociação de derivativos, o que se espera que impulsione ainda mais o desenvolvimento do mercado.

LayerZero pode alcançar comunicação e transferência de ativos sem emendas entre diferentes blockchains, fornecendo uma infraestrutura mais conveniente e eficiente para negociação de derivativos. Através do LayerZero, plataformas de negociação de derivativos podem integrar a liquidez de múltiplos blockchains, aumentar a profundidade e a liquidez de mercado, reduzir custos de negociação e atrair mais usuários para participar da negociação. Ao mesmo tempo, a tecnologia do LayerZero também oferece possibilidades de inovação na negociação de derivativos, permitindo que desenvolvedores criem aplicativos de negociação de derivativos mais complexos e diversos com base no LayerZero para atender às necessidades de investimento de diferentes usuários.

LayerZero também pode promover a globalização do mercado de negociação de derivativos. Como LayerZero suporta várias blockchains, usuários de diferentes países e regiões podem se conectar ao mercado global de negociação de derivativos através do LayerZero, permitindo transações transfronteiriças. Isso quebrará as restrições geográficas, aumentará a competitividade do mercado e promoverá a prosperidade do mercado de negociação de derivativos.

3.4 Aplicação do Mercado de Moedas

3.4.1 modelo de empréstimo da Radiant Capital

Radiant Capital é uma plataforma de empréstimo de cadeia cruzada com base em LayerZero, e seu modelo de empréstimo tem vantagens únicas. Através da transmissão de informações da LayerZero e da interface de roteamento do Stargate, a Radiant Capital permite aos usuários depositar qualquer ativo no Arbitrum e BNB, e instantaneamente emprestar qualquer ativo nas blockchains suportadas pela LayerZero.

Este modelo de empréstimo de cadeia cruzada oferece aos usuários maior flexibilidade e conveniência. Os usuários podem alocar livremente ativos entre diferentes blockchains de acordo com suas necessidades, alcançando uma alocação ótima de ativos. Por exemplo, se um usuário possui ativos ociosos no Arbitrum mas precisa pedir emprestado na cadeia BNB, por meio da Radiant Capital, o usuário pode depositar ativos no Arbitrum na plataforma e, em seguida, pedir emprestado os ativos necessários na cadeia BNB sem a necessidade de operações e trocas de ativos complexas entre cadeias.

O modelo de empréstimo da Radiant Capital também possui as características de alta eficiência e baixo custo. Devido à tecnologia de comunicação em cadeia cruzada da LayerZero, que pode alcançar uma transmissão de informações rápida e transferência de ativos, as solicitações de empréstimo dos usuários podem ser processadas de forma rápida, melhorando muito a eficiência de empréstimo. Ao mesmo tempo, compartilhando liquidez em diferentes blockchains, a Radiant Capital reduz o custo de empréstimo e fornece aos usuários taxas de empréstimo mais competitivas.

3.4.2 Futuras Tendências do Mercado de Moedas

LayerZero tem amplos prospectos de aplicação no mercado de moedas e espera-se que lidere a tendência de desenvolvimento do mercado de moedas no futuro. Com a aplicação profunda da tecnologia blockchain no campo financeiro, a demanda por interoperabilidade de cadeia cruzada no mercado de moedas continuará a aumentar. Como um protocolo avançado de comunicação de cadeia cruzada, o LayerZero pode fornecer soluções eficientes e seguras de cadeia cruzada para o mercado de moedas, promovendo inovação e desenvolvimento no mercado de moedas.

No futuro, LayerZero pode direcionar o mercado de moedas para uma direção mais descentralizada, eficiente e global. Em termos de descentralização, a tecnologia da LayerZero pode apoiar o desenvolvimento de mais aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no mercado de moedas, reduzir a dependência das instituições financeiras tradicionais e melhorar a transparência e a justiça do mercado. Em termos de eficiência, a rápida comunicação entre cadeias e as capacidades de transferência de ativos da LayerZero irão melhorar ainda mais a eficiência de negociação do mercado de moedas, reduzir os custos de transação e aprimorar a experiência do usuário. Em termos de globalização, a LayerZero pode quebrar as restrições geográficas, permitindo que usuários de diferentes países e regiões participem de forma mais conveniente no mercado de moedas global, promovendo o livre fluxo de fundos e a integração dos mercados financeiros globais.

LayerZero também pode promover a integração profunda do mercado de moedas com outras aplicações blockchain. Por exemplo, combinando negociação de derivativos, seguros, pagamentos e outras aplicações para criar uma gama mais diversificada de produtos e serviços financeiros, atendendo às crescentes necessidades financeiras dos usuários.

4. Vantagens da LayerZero e avaliação de riscos

4.1 Vantagens Significativas

4.1.1 Melhoria de Segurança

A LayerZero possui vantagens significativas em termos de segurança e seu mecanismo de design exclusivo reduz efetivamente os riscos de transação. A LayerZero adota um mecanismo de verificação dupla onde oráculos e relays verificam independentemente as transações. Uma transação é considerada legítima apenas quando ambos os oráculos e relays confirmam sua validade, reduzindo assim a ocorrência de transações maliciosas. Esse mecanismo de verificação dupla é como colocar duas fechaduras nas transações, aumentando significativamente a segurança das transações.

Tomando transações de cadeia cruzada como exemplo, nos métodos tradicionais de cadeia cruzada, devido à falta de mecanismos eficazes de verificação, as transações são facilmente suscetíveis a ataques, levando à perda de ativos. No entanto, o LayerZero encaminha os cabeçalhos de bloco da cadeia de origem para a cadeia de destino por meio de oráculos, e o relayer encaminha a prova da transação para a cadeia de destino. Juntos, eles provam a validade da mensagem, garantindo que a informação seja realmente enviada para a cadeia original. Este método de verificação torna difícil para os atacantes adulterar informações de transação, pois precisariam controlar tanto o oráculo quanto o relayer simultaneamente, o que é muito desafiador no design do LayerZero.

O design da LayerZero também elimina a possibilidade de colusão. Cada aplicativo de usuário pode escolher livremente seus próprios relayers e oráculos. A LayerZero não impõe a seleção desses componentes, mas garante sua independência por meio do design, dificultando sua colusão facilmente. Este design garante efetivamente a segurança das transações, permitindo que os usuários realizem operações de cadeia cruzada com mais confiança.

4.1.2 Leveza e Eficiência

O design leve da LayerZero torna-o eficiente no processamento de transações. Ele adota a tecnologia de nó super leve, que, comparada aos nós completos tradicionais ou nós leves, não precisa armazenar todos os dados históricos da blockchain ou reter todos os cabeçalhos de bloco. Em vez disso, ele transmite esses cabeçalhos de bloco sob demanda por meio de oráculos. Esse design reduz significativamente a carga e o custo dos nós, permitindo que a LayerZero opere de forma mais flexível.

Em termos de velocidade de transação e throughput, LayerZero tem um desempenho excepcional. Devido à eficiência dos nós super leves, LayerZero pode processar rapidamente transações, alcançando rápida confirmação e liquidação de transações. Comparado às pontes tradicionais de cadeia cruzada, LayerZero tem uma velocidade de processamento de transações mais rápida, capaz de concluir transações em menos de um minuto, enquanto pontes tradicionais de cadeia cruzada podem levar vários minutos ou até horas. A rede do LayerZero pode lidar com um grande número de transações sem desacelerar, tornando-o ideal para aplicações descentralizadas (DApps) que exigem alto throughput. Isso permite que o LayerZero atenda às necessidades de um grande número de usuários, proporcionando-lhes uma experiência de usuário mais suave.

4.1.3 Composição de cadeia cruzada

A LayerZero tem uma vantagem única na composabilidade entre cadeias, proporcionando um forte suporte para a composição de aplicações e governança entre diferentes blockchains. A LayerZero é um primitivo de mensagens geral, o que significa que qualquer aplicação pode conectar qualquer contrato na blockchain A a qualquer outro contrato na blockchain B. Essa funcionalidade permite aos desenvolvedores construir aplicações mais complexas e diversas entre cadeias, alcançando uma verdadeira composabilidade entre cadeias.

Do ponto de vista do usuário, o LayerZero suporta a agregação de mercados de moedas multi-cadeia, permitindo que os usuários aloquem livremente ativos entre diferentes blockchains para alcançar uma alocação de ativos ótima. Todas as complexidades relacionadas a múltiplas exchanges, pontes e tokens intermediários foram abstraídas, tornando a experiência do usuário simples e intuitiva. Por exemplo, os usuários podem manter ativos na cadeia Ethereum e então realizar operações de empréstimo na Binance Smart Chain sem a necessidade de conversões e operações de cadeia cruzada complicadas.

Do ponto de vista do protocolo, o LayerZero suporta governança unificada, permitindo que os usuários e detentores de tokens de cada cadeia votem localmente através de mensagens simples de qualquer cadeia em que estejam. Esse mecanismo de governança entre cadeias torna a governança entre diferentes blockchains mais coordenada e eficiente, ajudando a promover a integração e o desenvolvimento do ecossistema blockchain. Por exemplo, em uma organização autônoma descentralizada (DAO) entre cadeias, membros de diferentes cadeias podem votar através do LayerZero para decidir coletivamente sobre a direção de desenvolvimento da organização.

4.2 Riscos Potenciais

4.2.1 A verificação de segurança é insuficiente

Apesar de LayerZero tomar uma série de medidas em termos de segurança, ainda existem alguns riscos potenciais. Existem certos problemas com as suposições de confiança que oráculos e relayers precisam operar de forma independente. Embora LayerZero assuma que relayers e oráculos são participantes honestos e independentes, essa suposição nem sempre se mantém verdadeira em aplicações práticas. Se os relayers e oráculos são controlados por atacantes, fazendo com que os cabeçalhos de bloco e as provas de transação que eles fornecem sejam inválidos, mas ainda correspondentes, isso pode levar à execução de informações maliciosas, desencadeando assim problemas de segurança.

Cada aplicativo de usuário na CamadaZero pode definir seus próprios relayers e oráculos, que podem ser alterados a qualquer momento. Isso significa que as políticas de segurança dos aplicativos têm uma maior flexibilidade, mas também aumentam os riscos de segurança. Se um aplicativo optar por minar a independência dos relayers e oráculos, a CamadaZero não possui mecanismo para impedi-lo. Verificar a segurança de um determinado aplicativo apenas uma vez não é suficiente, pois ele pode alterar sua configuração de segurança a qualquer momento após a verificação, tornando a monitoração em tempo real dos riscos de segurança para aplicativos muito difícil.

4.2.2 Desafios de Descentralização de Rele

Alcançar a relé descentralizada é um desafio importante enfrentado pela LayerZero. Embora a LayerZero teoricamente suporte qualquer pessoa a se tornar uma relé para garantir a descentralização do sistema, não é fácil alcançar uma verdadeira relé descentralizada na prática. Por um lado, as relés precisam ter certas capacidades técnicas e recursos para garantir a operação estável dos serviços de relé. Isso pode limitar a possibilidade de alguns usuários comuns se tornarem relés, afetando assim o grau de descentralização das relés.

Por outro lado, o mecanismo de incentivo para os relayers também é uma questão chave. Sem um mecanismo de incentivo razoável, os relayers podem não ter motivação para fornecer serviços de retransmissão de alta qualidade e até mesmo se envolver em comportamento malicioso. Atualmente, a LayerZero precisa de mais melhorias no mecanismo de incentivo para os relayers, a fim de atrair mais participantes e garantir a estabilidade e confiabilidade dos serviços de retransmissão.

5. o desenvolvimento atual e desafios da LayerZero

5.1 Histórico de Financiamento e Avaliação de Mercado

LayerZero alcançou resultados notáveis em financiamento, atraindo a participação de muitas instituições de investimento conhecidas. Em setembro de 2021, LayerZero completou um financiamento da Série A de $6 milhões, liderado por Multicoin e Binance Labs, com a participação da Sino Global Capital, Defiance e outros. Esta rodada de financiamento forneceu um importante suporte financeiro para o desenvolvimento inicial da LayerZero, ajudando-a a dar passos sólidos na pesquisa e desenvolvimento de tecnologia e expansão de mercado.

Em março de 2022, a LayerZero fez uma grande conquista, anunciando a conclusão de um financiamento da Série A+ de $135 milhões. Esta rodada de financiamento foi liderada pela FTX Ventures, Sequoia Capital e a16z, com a participação da Coinbase Ventures, PayPal Ventures, Tiger Global e Uniswap Labs, entre outras instituições conhecidas. Esta rodada de financiamento em grande escala elevou a avaliação pós-investimento da LayerZero para $1 bilhão, juntando-se com sucesso às fileiras dos unicórnios no espaço cripto. A participação de muitas das principais instituições de investimento não apenas trouxe fundos abundantes para a LayerZero, mas também aumentou sua visibilidade e influência no mercado, atraindo mais atenção de desenvolvedores e projetos.

Em abril de 2023, a LayerZero mais uma vez completou uma rodada de financiamento da Série B de $120 milhões, com uma avaliação adicional de $3 bilhões. Além do apoio contínuo do capital existente, instituições tradicionais como Sotheby's e Samsung também se juntaram ao grupo de investidores. Esta rodada de financiamento marca o reconhecimento mais amplo da LayerZero no mercado, atraindo atenção não apenas no campo da criptomoeda, mas também na área de finanças e tecnologia tradicionais. A entrada de capital tradicional traz mais recursos e oportunidades de cooperação para a LayerZero, ajudando-a a expandir ainda mais seus negócios e ecossistema.

As mudanças de avaliação da LayerZero refletem o alto reconhecimento do mercado por sua tecnologia e perspectivas de desenvolvimento. Desde o financiamento inicial em 2021 até uma avaliação de 3 bilhões de dólares americanos em 2023, a avaliação da LayerZero mostra uma tendência de crescimento rápido. Isso se deve principalmente à sua inovadora tecnologia de cadeia cruzada e extensas perspectivas de aplicação. A LayerZero está comprometida em resolver os problemas de interoperabilidade entre blockchains. Seu protocolo de interoperabilidade de cadeia completa apresenta eficiência, segurança e leveza, fornecendo forte suporte subjacente para várias aplicações de blockchain. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, a demanda por interoperabilidade de cadeia cruzada está crescendo, e as vantagens técnicas da LayerZero a tornam altamente competitiva no mercado.

LayerZero continua a expandir continuamente seus cenários de aplicação durante seu desenvolvimento, colabora com inúmeros projetos e seu ecossistema está crescendo gradualmente. Por exemplo, Stargate, como uma ponte de cadeia cruzada construída na LayerZero, processou um grande número de transações de cadeia cruzada, trazendo valor de aplicação prática e participação de mercado para LayerZero. Esses casos de aplicação bem-sucedidos aumentam ainda mais a confiança do mercado na LayerZero e impulsionam sua valoração.

5.2 Construção Ecológica e Integração de Projetos

LayerZero alcançou resultados significativos na construção ecológica e integrou muitas blockchains conhecidas, incluindo Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, Arbitrum, Solana, Aptos, etc. Essas blockchains abrangem diferentes tipos e cenários de aplicação. A integração do LayerZero permite uma comunicação intercadeia eficiente e transferência de ativos entre elas, fornecendo aos usuários serviços mais convenientes.

Em termos de integração de projetos, a LayerZero cooperou com projetos em múltiplos campos, abrangendo DeFi, NFT, stablecoins e outras direções. No campo DeFi, o Stargate é uma ponte cross-chain de ativos nativos totalmente composta construída na LayerZero, permitindo a transferência direta de ativos nativos entre diferentes blockchains, fornecendo aos usuários DeFi serviços de negociação de ativos cross-chain mais convenientes. O Rage Trade é uma plataforma de negociação de derivativos construída na LayerZero, que utiliza a tecnologia de comunicação cross-chain da LayerZero para autogerar pontes para todas as pools ETH/USD, alcançando compartilhamento de liquidez entre diferentes blockchains e resolvendo efetivamente o problema de liquidez da DEX. A Radiant Capital é uma plataforma de empréstimo cross-chain implementada com base na LayerZero, permitindo que os usuários depositem quaisquer ativos em Arbitrum e BNB e instantaneamente emprestem quaisquer ativos nas blockchains suportadas pela LayerZero, fornecendo aos usuários serviços de empréstimo mais flexíveis.

No espaço NFT, Pudgy Penguins, utilizando a tecnologia de cadeia cruzada da LayerZero, sua sub-série Lil Pudgys agora pode ser cruzada entre Polygon, BNB Smart Chain e Arbitrum, alcançando o livre fluxo de NFTs através de diferentes blockchains, trazendo mais liquidez e vitalidade ao mercado NFT. No setor de stablecoins, o PayPal anunciou que sua stablecoin USD PayPal (PYUSD) integrou o protocolo de interoperabilidade de cadeias cruzadas da LayerZero, permitindo transferências contínuas entre as blockchains Ethereum e Solana, proporcionando uma nova solução para aplicações de stablecoin de cadeia cruzada.

A tendência de desenvolvimento do ecossistema LayerZero apresenta um ímpeto positivo. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain e a contínua expansão dos cenários de aplicação, a LayerZero continuará a atrair mais projetos e aplicações blockchain para integrar-se ao seu ecossistema. No futuro, a LayerZero poderá fortalecer ainda mais a cooperação com instituições financeiras e empresas tradicionais para promover a aplicação da tecnologia blockchain em uma gama mais ampla de campos. Com o crescimento contínuo do ecossistema LayerZero, ele desempenhará um papel ainda mais importante no campo da cadeia cruzada, tornando-se uma infraestrutura chave para a construção de um ecossistema completo de cadeia.

5.3 Impacto do Evento de Revisão de Bruxas

5.3.1 Revisão do Evento

Em 2 de maio de 2024, a LayerZero anunciou oficialmente que a primeira fase da snapshot na plataforma X foi concluída, e as expectativas do mercado para seu airdrop atingiram o pico. No entanto, em 3 de maio, a LayerZero divulgou um anúncio oficial afirmando que os tokens airdropped serão lançados em breve, mas garantindo a persistência dos usuários do airdrop para formular um plano de distribuição de tokens, esperando lançar uma operação de caça às bruxas de um mês de duração.

A operação de caça às bruxas é dividida em três grandes estágios. O primeiro estágio é um estágio de autoexposição de 14 dias, durante o qual os usuários podem expor voluntariamente seus próprios comportamentos de bruxaria, e o oficial reservará 15% da alocação de airdrop para tais contas; o segundo estágio é o estágio de revisão oficial, durante o qual os oficiais da LayerZero realizarão triagem de bruxas de acordo com regras específicas, e contas descobertas durante a revisão oficial não reterão nenhuma cota de airdrop; o mais controverso é o terceiro estágio - relatório de recompensa, que vai de 18 de maio a 31 de maio, onde qualquer pessoa pode enviar um relatório no Github, e os relatores bem-sucedidos receberão 10% da alocação de airdrop da conta relatada, com os 90% restantes indo para o pool de airdrop, enquanto a conta relatada não receberá nada.

Na primeira rodada de autodivulgação de bruxas, 803.000 endereços foram identificados como potenciais bruxas, com mais de 338.000 endereços se autodeclarando bruxas. Durante o processo de denúncia, a LayerZero recebeu 3.550 relatórios de caça às bruxas, sendo que cada relatório continha pelo menos 20 endereços detalhando operações de bruxaria. No final, cerca de 1,04 milhão de endereços foram relatados e identificados como bruxas, e o comunicado oficial indicava que essa restrição de bruxas poderia economizar aproximadamente 1% do fornecimento total de tokens (cerca de 10 milhões), que serão realocados para endereços elegíveis.

5.3.2 O Impacto nos Usuários e no Mercado

O incidente da caça às bruxas teve um impacto significativo na confiança do usuário. Muitos usuários acreditam que o mecanismo de revisão da LayerZero é muito rigoroso, especialmente o mecanismo de relatório de recompensas, o que levou a relatórios mútuos entre os usuários, resultando em uma atmosfera tensa e desconfiada no mercado. Alguns endereços de usuários foram falsamente julgados como endereços de bruxas, e embora haja um mecanismo de apelação, alguns usuários não tiveram sucesso na apelação, o que levantou questões sobre a justiça da LayerZero para esses usuários.

Em termos de negociação de mercado, os dados on-chain da LayerZero despencaram mais de 90% após o anúncio da repressão às bruxas. Isso indica que o incidente de caça às bruxas teve um impacto significativamente negativo na atividade de mercado da LayerZero. Muitos usuários reduziram suas atividades de negociação na LayerZero porque estão preocupados que seus endereços sejam identificados como endereços de bruxas. Alguns projetos que originalmente planejavam participar do desenvolvimento do ecossistema LayerZero também diminuíram ou suspenderam seus planos de cooperação devido às preocupações sobre o impacto desse incidente no desenvolvimento futuro da LayerZero.

O incidente da caça às bruxas trouxe muitos desafios para o futuro desenvolvimento da LayerZero. LayerZero precisa reconstruir a confiança do usuário, otimizar o mecanismo de revisão e garantir um tratamento justo a cada usuário. LayerZero precisa tomar medidas para restaurar a atividade de mercado e atrair mais usuários e projetos para se envolverem novamente em seu ecossistema. Se a LayerZero não conseguir resolver essas questões adequadamente, isso pode afetar sua competitividade e posição de mercado no campo de cadeia cruzada.

5.4 Modelo Econômico do Token ZRO

• Informações básicas sobre o Token ZRO

Fornecimento total: 10 bilhões de moedas (fixo e inalterável)

Funcionalidade do Token:

1. Direitos de Votação de Governança: Decidindo sobre decisões importantes como a mudança de taxa do protocolo, alocação de fundo do ecossistema, etc.

2. Pague as taxas de verificação e execução de mensagens de cadeia cruzada.

3. Incentivos de staking: podem ser usados no futuro para participar de nós de verificação ou mineração de liquidez.

• Estrutura de Alocação de Tokens ZRO

Distribuição da comunidade:

1. Plano Retrospectivo (8.5%): O primeiro airdrop ocorrerá em 20 de junho de 2024, e os usuários elegíveis poderão reivindicá-lo.

2. Planos Futuros (15.3%): Reservado para distribuição futura para usuários, desenvolvedores e construtores de ecossistemas através de snapshots, propostas, etc.

3. Crescimento do Ecossistema (14.5%): Gerenciado pela fundação, liberando inicialmente 5% para incentivos do ecossistema, bolsas e alocação de liquidez.

Conclusão

Olhando para o futuro, LayerZero espera alcançar novos avanços em tecnologia, otimizar continuamente os componentes principais, aprimorar a segurança e explorar novas aplicações tecnológicas. Em termos de expansão de mercado, LayerZero mirará as finanças tradicionais, gestão da cadeia de suprimentos, a Internet das Coisas, bem como áreas emergentes de aplicação blockchain, formulando estratégias diferenciadas de expansão de mercado para ampliar a base de usuários e a participação de mercado. O desenvolvimento do LayerZero terá um impacto profundo na indústria blockchain, promoverá a integração e o desenvolvimento do ecossistema blockchain, liderará a direção do desenvolvimento de interoperabilidade em cadeia cruzada e promoverá a inovação e diversificação das aplicações blockchain.