A lógica subjacente do "Ciclo Kondratiev": quem perder o mundo crypto em 2025 vai se arrepender a vida toda!

Irmãos, entendam em que ciclo estamos.
Investir e ganhar dinheiro é simplesmente agir de acordo com a tendência.
01, a vida se enriquece com os ciclos econômicos, não é de forma alguma misticismo,
mas sim um respeito pelas leis econômicas.
Em 2025, estamos no final de um ciclo antigo e no início de um novo ciclo. Não é exagero dizer que aqueles que perderem o mundo crypto de 2025-2026 provavelmente se arrependerão para o resto da vida.
Só entendendo as tendências, respeitando os riscos e mantendo a flexibilidade,
Só assim poderá, na sexta onda de Kondratiev, tornar-se o vencedor do "destino" e "sorte".
No mundo dos ricos, há um segredo conhecido por todos, que é que o sucesso na vida depende principalmente de ciclos, e não de esforço. Não sei se todos acreditam, mas eu estou completamente convencido.
Não acredita? Veja aquelas pessoas que ficaram ricas na China nos últimos 20 anos:
Os patrões do carvão em Shanxi, que não sabem ler nem escrever, não entendem modelos de negócios, não compreendem a operação de empresas, encontram uma mina de carvão e começam a cavar com toda a força, depois adornam-se com colares de ouro 999k.
Há também os proprietários de imóveis nas grandes cidades como Pequim, Xangai, Guangzhou e Shenzhen, muitos dos quais apenas completaram a escola primária e não conseguem falar mandarim corretamente, mas a renda que eles têm em um mês é suficiente para você viver metade da sua vida.
Se você quer dizer que é mais do que esforço, eu acredito que tanto os trabalhadores rurais nos canteiros de obras quanto os estudantes universitários que estudaram arduamente por mais de dez anos se esforçam mais do que eles, mas a diferença na vida é muito maior do que podemos imaginar.
Este é o poder do ciclo, não precisas de esforçar-te muito, desde que acertes nos momentos certos, conseguirás lutar menos durante décadas do que os outros.
Falando sobre investimentos, a periodicidade origina-se da contradição entre a despesa única de um investimento e a parcelização da receita, bem como a contradição entre a despesa certa do investimento e a incerteza da receita futura.
Alguns investimentos podem exigir um período de várias décadas de continuidade para recuperar o investimento. Outros podem levar apenas alguns dias para obter lucro, alguns precisam de 10 anos, enquanto outros necessitam de 5 anos.
De acordo com o ciclo de retorno, os períodos podem ser divididos em vários tipos.
02, Ciclo Kitchin: ciclo curto
Em 1923, o estatístico britânico Kitchin, após uma pesquisa detalhada sobre os preços, liquidações bancárias e taxas de juros na Grã-Bretanha e nos Estados Unidos entre 1890 e 1922, apontou no artigo «Ciclos e Tendências nos Fatores Econômicos» que os ciclos econômicos na verdade consistem em dois tipos: ciclo principal e ciclo secundário. O comprimento médio do ciclo secundário é de aproximadamente 40 meses (3~5 anos ), e um ciclo principal inclui dois ou três ciclos menores. Este ciclo de comprimento médio de 40 meses.
Hansen calculou com base em dados que os Estados Unidos tiveram um total de 37 desses ciclos entre 1807 e 1937, com uma duração média de 3,51 anos.
O ciclo de Kitchin, também chamado de ciclo de inventário, porque a principal força motriz do ciclo de Kitchin é o inventário. Como mostrado na figura abaixo, nos últimos 20 anos, a periodicidade do estoque de produtos acabados na China corresponde perfeitamente ao ciclo de Kitchin.
Por que isso acontece?
Mencionámos anteriormente que a principal razão pela qual os ciclos ocorrem é o conflito entre o gasto único de investimentos e a periodicidade das receitas, bem como o conflito entre os gastos certos de investimentos e a incerteza das receitas futuras.
Esta é uma razão mais profunda, e acima dessa camada de razões, manifesta-se a contradição entre a oferta lenta e a demanda rápida.
Nós só precisamos de uma noite para decidir se comemos carne amanhã, mas o ciclo de criação do porco leva 6 meses. Nós só precisamos de uma noite para decidir se vamos expandir o investimento em energia fotovoltaica, mas a construção de uma fábrica fotovoltaica leva cerca de 2 anos.
Portanto, quando a demanda muda rapidamente e a oferta não acompanha, ocorre uma transição de escassez para excesso de oferta, acompanhada de variações cíclicas nos estoques. Assim, um ciclo típico de estoques inclui quatro fases: reposição ativa de estoques, reposição passiva de estoques, redução ativa de estoques e redução passiva de estoques.
Por que este período é de 40 meses?
Por um lado, muitos setores têm um ciclo de expansão de produção de cerca de 1-2 anos, e após a conclusão da expansão, a situação fundamental tende a mudar; por outro lado, é o ciclo de dívida.
Em geral, o ciclo de emissão de obrigações pelas empresas é de 2 a 3 anos. Por exemplo, os dados mais recentes mostram que, entre as obrigações dos bancos comerciais, o prazo médio ponderado de negociação para as obrigações de capital secundário, as obrigações perpétuas dos bancos e as obrigações comerciais gerais é de 3,53 anos, 3,34 anos e 2,08 anos, respetivamente, e ao vencimento é necessário reembolsar o montante, criando uma pressão de contração.
Portanto, os altos e baixos do ciclo de estoques muitas vezes acompanham a flexibilização e o aperto monetário, e às vezes há mudanças de inflação bastante evidentes. Quando há escassez de oferta, os estoques são insuficientes, os preços sobem, levando ao aumento dos preços, a inflação aumenta, levando a um aumento das taxas de juros, o que, por sua vez, reprime a demanda, a oferta se recupera e, em seguida, entra-se na fase de excesso de oferta.
Durante este processo, haverá flutuações nos preços dos ativos. Os investidores só precisam comprar na parte inferior das flutuações e vender nos pontos altos, e assim, naturalmente, estarão a aproveitar a onda.
03, Zhulage: ciclo médio
Em 1860, o economista francês Jules Lagarde escreveu um livro chamado "Sobre as Crises Comerciais da França, Inglaterra e Estados Unidos e Seus Ciclos de Ocorrência", onde menciona que a aparição de crises ou pânicos não é um evento isolado, mas apenas uma das três fases que a sociedade econômica enfrenta continuamente: prosperidade, crise e depressão. Essas três fases aparecem repetidamente, formando um fenômeno cíclico, com uma média de cada ciclo durando de 9 a 10 anos.
Hansen chamou esse ciclo de ciclo econômico principal e, com base em dados estatísticos, calculou que entre 1975 e 1937, os EUA tiveram 17 desses ciclos, com uma duração média de 8,35 anos.
O Ciclo de Julag, também conhecido como Ciclo de Investimento em Ativos Fixos. Anteriormente, nos ciclos curtos, mencionamos que o que controla o ciclo é a velocidade de expansão da produção das empresas, enquanto os fatores que impulsionam o Ciclo de Julag são a modernização dos equipamentos.
Devido à depreciação dos equipamentos, após um longo período de uso, naturalmente já não podem ser utilizados. Ao mesmo tempo, devido à atualização tecnológica, a eficiência dos equipamentos antigos muitas vezes já não é a mesma, tornando-se necessário, após um certo período, comprar novos equipamentos, o que impulsiona um ciclo de alta. Uma vez que os equipamentos são atualizados, a demanda diminui repentinamente, e a economia entra em um ciclo de baixa.
A vida útil da depreciação dos ativos fixos é claramente definida nas normas contábeis, e diferentes tipos de ativos fixos têm diferentes vidas mínimas de depreciação. Entre eles, a vida útil de depreciação de aviões, trens, navios, máquinas e outros equipamentos de produção é de 10 anos.
Portanto, ao medir o ciclo de Juglar, é comum observar a proporção do investimento em ativos fixos em relação ao PIB. No entanto, a duração desse ciclo não é fixa. Por exemplo, no ciclo recente, devido à sobreposição do ciclo de equipamentos com o ciclo imobiliário, o investimento em ativos fixos apresentou uma queda a longo prazo, o que também é uma das principais razões pelas quais a China tem enfrentado dificuldades nos últimos anos.
Por que o ciclo de Juglar tem flutuações tão grandes?
Em primeiro lugar, a diferença nos ciclos de depreciação dos equipamentos é bastante grande, os ciclos mais curtos devem obedecer aos ciclos mais longos. Por exemplo, os automóveis têm um ciclo de 6 a 10 anos, o imobiliário tem um ciclo de 20 anos, portanto, os automóveis devem obedecer ao ciclo do imobiliário;
Em segundo lugar, a necessidade de financiamento para equipamentos é alta, e é necessário ter políticas de crédito em conjunto;
Em terceiro lugar, a atualização é impulsionada pela tecnologia, mas o desenvolvimento da tecnologia tem incertezas, às vezes é rápido, outras vezes é mais lento.
Além do ciclo de Juglar, há um ciclo de 20 anos, chamado ciclo de Kuznets, também conhecido como ciclo imobiliário. Em 1930, o economista americano Kuznets propôs um ciclo econômico relacionado ao mercado imobiliário, com duração de cerca de 15 a 20 anos, com uma duração média de 20 anos.
Na verdade, é muito simples, porque o ciclo de compra de imóveis das pessoas é mais ou menos assim: aos 20 e poucos anos, compram uma casa para formar uma família, e aos 40 e poucos anos, procuram uma habitação melhor. Ao mesmo tempo, têm filhos por volta dos 20 anos, e 20 anos depois, a próxima geração já é adulta e também precisa de habitação.
04, Ciclo Kondratiev: Ciclo longo
Em 1925, o economista russo Kondratiev, no livro "As Longas Ondas da Vida Econômica", observou um ciclo econômico relativamente longo, com uma duração média de 50 anos, com base nas mudanças nos índices de preços no atacado, taxas de juros, níveis de salários, volume de comércio exterior, produção e consumo de carvão, entre outros indicadores, nos Estados Unidos, Reino Unido e França ao longo de mais de 100 anos.
Kondratieff dividiu o período de 1880 a 1920 em 3 longos ciclos:
①1789-1849（cima 25/baixo 35, 60 anos）；
② 1849-1896（cima 24/baixo 23，47 anos）；
③ 1890-（24 anos acima/）。
Um ciclo típico de Kondratiev é dividido em recuperação, prosperidade, recessão e depressão. A bolha tecnológica, geralmente um sinal de prosperidade, e a reforma do lado da oferta, muitas vezes, são um sinal de que o mundo está entrando em depressão.
Sobre este ciclo, não sei se todos já ouviram uma famosa citação: na vida, enriquecer depende do ciclo de Kondratiev, onde "Kondratiev" se refere ao ciclo longo de Kondratiev, também conhecido como ciclo Kondratiev.
O que isso significa?
"A acumulação de riqueza de cada um de nós não deve ser pensada como uma habilidade pessoal, mas sim como uma oportunidade proveniente das fases do ciclo econômico."
"Na vida de uma pessoa, teoricamente, há três oportunidades; se nenhuma delas for aproveitada, a riqueza de uma vida está perdida. Se uma for aproveitada, você poderá pelo menos se tornar da classe média, e essas três oportunidades podem ser rastreadas no ciclo de Kondratiev."
Alguém até fez uma classificação sistemática dos ciclos de Kondratiev dos últimos tempos:
√ Primeiro ciclo Kondratiev, começou entre 1780-1790 e terminou entre 1830-1840, desencadeou a primeira revolução industrial, representada pela máquina a vapor e pela máquina de fiar, a família Rothschild emergiu rapidamente durante este período.
√ O segundo ciclo Kondratiev, que começou entre 1840-1850 e terminou entre 1900-1910, deu início à segunda revolução industrial, marcada por ferrovias, motores de combustão interna e aço. Durante este período, a família Rockefeller enriqueceu rapidamente.
√ A terceira onda de Kondratiev, que começou entre 1910 e 1920, levou a humanidade à era elétrica, da indústria pesada e dos automóveis, terminando entre 1960 e 1970, enquanto a família Ford escrevia uma lenda guiada pelos ventos da época.
√ O quarto ciclo Kondratiev, que começou entre 1970 e 1980, é representado pela ascensão da internet, produtos eletrônicos e tecnologias de comunicação, e deverá durar até entre 2020 e 2030, gerando enormes riquezas para empreendedores tecnológicos como Bill Gates.
√ A quinta onda Kondratiev, prevista para começar entre 2020 e 2030, com a tecnologia de inteligência artificial como representante, complementada por novas energias e ciências da vida, alcançará o auge até a metade deste século. Esta onda Kondratiev, com alta probabilidade, superará as quatro ondas anteriores, trazendo mudanças históricas para a sociedade humana, além de gerar um mito de riqueza social sem precedentes.
Sobre o ciclo Kondratiev, há um pesquisador muito famoso na China, chamado Zhou Jintao.
Previu com sucesso a crise das hipotecas subprime em 2007,
Ponto de inflexão do ciclo imobiliário proposto em 2013,
Previu com sucesso a turbulência nos preços dos ativos globais em 2015.
E previu em novembro de 2015 que a economia da China atingiria o fundo no primeiro trimestre de 2016.
A vida e a riqueza dependem de ondas de Kondratiev, essa é a sua famosa citação.
Ele também tem uma famosa citação: "Uma tecnologia, quando sua penetração atinge um nível de onipresença, certamente chegou ao estágio final de seu ciclo de vida."
Mas, os heróis partem cedo. No entanto, antes de sua morte, ou seja, em um discurso de 2016, ele afirmou que 2016-2026 é a fase de depressão do ciclo Kondratiev, e agora realmente há um pouco de depressão.
Mais especificamente, ele acredita que o período de 1975 a 1982 foi a fase de recessão da última onda de Kondratiev, e que a atual onda começou a se recuperar em 1982. A bolha da tecnologia da informação nos Estados Unidos entre 1991 e 1994 é um sinal da prosperidade dessa onda. Após o colapso da bolha americana, a economia cresceu novamente por sete ou oito anos, até 2004, que foi o período de prosperidade desta onda. O período de 2004 a 2015 é uma fase de recessão desta onda, enquanto 2016-2026 será a fase de depressão desta onda.
De acordo com esta teoria, isso significa que a partir de 2026, teremos um novo ciclo de recuperação da onda longa, que também será o ciclo de riqueza para os jogadores financeiros, um mercado em alta sem precedentes pode estar à vista.