Ações da indústria militar disparam! Hanxiang lidera e atinge novos máximos, grupo de drones em alta.

As ações de defesa em Taiwan continuam em alta após o Dia do Soldado, e hoje o conceito de drones tornou-se o foco do mercado. Eu testemunhei pessoalmente a força da Hanxiang, enquanto ações relacionadas a drones como a Yahu, YouTai Technology e Shiji atingiram o limite de alta, com Shiji atraindo mais de 14.000 ordens de compra na fila.

Esta onda de行情 é sustentada por um orçamento de defesa que atinge 9,495 bilhões de dólares em 2026, dos quais 528 milhões são destinados a contratos de drones. O mercado espera que a adjudicação ocorra no primeiro semestre do próximo ano, e com a realização da Feira Internacional de Aeronáutica e Indústria de Defesa de Taipei se aproximando, o interesse nas ações do setor militar continua a crescer.

Dia dos Militares provoca Aumento de limites

No dia do Dia dos Militares, as ações do setor de defesa dispararam em resposta a políticas favoráveis. A Hanxiang viu um repentino influxo de mais de 16.000 ordens de compra durante o intervalo do almoço, com o preço das ações subindo diretamente para o limite de alta de 67,1 euros, com um volume de transações de 153.000 ações e um montante total de 9,63 bilhões de euros, tornando-se o líder em volume de negócios na bolsa de Taiwan. Este forte fluxo de compras deixou os vendedores a descoberto em apuros, com até 324 ações precisando ser recompradas.

No mesmo dia, houve um Aumento de 10 ações do setor de defesa, incluindo o fornecedor Hanxiang, a fabricante de drones Raytheon, a AirAsia, a Yiqi, a Zhongguangdian, a Shengda Technology, bem como os fabricantes de submarinos CSBC e Lungteh Shipbuilding. A CSBC, impulsionada pelo orçamento para dois novos submarinos, atingiu o limite de Aumento logo na abertura, com mais de 13 mil ordens de compra aguardando no limite de Aumento.

A preferência de fundos é diferente para cada um

Eu notei que o capital estrangeiro claramente prefere líderes do setor militar como a Hanxiang, principalmente devido à sua notoriedade internacional na modernização do F-16. O JPMorgan comprou 2.874 ações a um preço médio de 64,5 yuan, enquanto o Goldman Sachs adquiriu 3.190 ações a um preço médio de 63 yuan.

Em comparação, os fundos locais preferem ações de empresas de defesa de médio e pequeno porte. A Sheng Tian obteve uma grande compra líquida de corretores como a Uni-President Securities, a KGI Securities e a Uni-President Securities; a Chenguang optou por atrair tanto investidores estrangeiros quanto grandes players locais, com o UBS de Singapura comprando 1.484 ações, enquanto os corretores da Uni-President compraram mais de 4.000 ações no total.

Perspectivas de médio a longo prazo são promissoras, mas é necessário ter cautela

Para ser honesto, a alta das ações do setor de defesa não é infundada, mas tem um suporte político substancial. O orçamento de defesa do próximo ano atinge 3,32% do PIB, um recorde histórico; entre 2026 e 2032, o volume de aquisições de armamentos alcançará 1,3 trilhões.

A Hanxiang, como líder, já acumulou um total de 30 bilhões de yuan em pedidos de manutenção para o modelo Jingguo e para a educação superior, e também teve sucesso no mercado de drones. Se conseguir garantir o contrato militar de drones no valor de 72,5 bilhões de yuan entre 2026 e 2027, o desempenho pode ter um crescimento explosivo.

No entanto, eu acredito que, embora a Hanxiang tenha sido selecionada para o "Top 100 Empresas Estrangeiras em Taiwan de 2025", o que demonstra sua visibilidade internacional e perspectivas promissoras, os investidores também devem estar atentos ao fato de que, a curto prazo, essas ações já tiveram um grande Aumento e podem enfrentar riscos de correção técnica. Embora as ações de defesa tenham o apoio de políticas, a volatilidade dos preços das ações ainda pode ser intensa, não sendo aconselhável seguir cegamente a tendência de alta.