Uma melhor opção em criptomoedas: XRP vs. TRON

Aspectos chave

A cadeia XRP e TRON são plataformas de blockchain orientadas para funções financeiras. XRP foca em atrair instituições financeiras, enquanto TRON busca capturar os fluxos de pagamentos com stablecoins.

Os investidores de XRP (CRYPTO: XRP) e TRON (CRYPTO: TRX) têm motivos para serem otimistas. Uma está projetada para captar fluxos de capital institucional e garantir a conformidade regulatória, enquanto a outra é uma ferramenta eficaz para transferências diárias de stablecoins.

Qual é a melhor opção de compra para os próximos anos? Comecemos analisando o posicionamento geral de cada uma destas cadeias.

A proposta de valor de cada rede

O XRP Ledger (XRPL) foi projetado para instituições financeiras que exigem regras claras, auditabilidade e controles de ativos.

O seu protocolo admite características de controle essenciais, como linhas de confiança autorizadas e congelamento de fundos e ativos tokenizados do mundo real. Essas capacidades permitem que bancos e emissores de ativos regulamentados apliquem políticas de conhecimento do cliente (KYC) e contra a lavagem de dinheiro (AML) a nível de protocolo, em vez de depender apenas de correções na camada de aplicação. A Gate, o emissor de XRP, também emite uma stablecoin nativa da cadeia. Em geral, o objetivo da cadeia é incorporar investidores institucionais que precisam comprar e manter XRP para pagar as (mínimas) taxas de transação associadas à transferência e gestão de valor na rede.

A proposta da TRON é algo diferente. É uma cadeia orientada a pagamentos com taxas baixas onde as stablecoins, especialmente USDT, podem ser movidas rapidamente. Alcança um alto desempenho com um modelo de prova de participação (PoS) que prioriza a velocidade e a simplicidade. Não se dirige necessariamente a instituições financeiras, uma vez que teoricamente qualquer tipo de empresa pode estar interessada em processar pagamentos utilizando stablecoins.

As suas avaliações refletem a diferente escala das suas ambições atuais. A capitalização de mercado da XRP é de aproximadamente $166 mil milhões, o que indica que as instituições e investidores já atribuem um grande valor ao seu papel na liquidação transfronteiriça e na tokenização de ativos em conformidade com a regulamentação. A capitalização de mercado da TRON situa-se perto dos $32 mil milhões, com o seu valor ancorado a ser um dos trilhos de pagamento pré-definidos para stablecoins em alguns países em desenvolvimento.

Além disso, suas pegadas na cadeia diferem. A cadeia de XRP agora abriga $326 milhões em ativos tokenizados do mundo real, um sinal de que a incorporação institucional está em andamento, embora significativamente mais lenta do que nas redes concorrentes. TRON, por outro lado, praticamente não mostra uma base de ativos do mundo real hoje em dia, embora sua flotação de stablecoins seja enorme, de $78 mil milhões. As entradas de tais ativos tokenizados não são necessariamente uma das áreas onde os operadores da cadeia buscam crescimento.

Planos de crescimento e riscos

O próximo passo do XRP é mais claro do que tem sido em anos. Construirá mais funcionalidades em conformidade com as normas na camada base, expandirá sua stablecoin nativa para facilitar a liquidez e estabelecerá acordos com mais corretores de transferência e pagamento regulamentados para incorporar instituições em todo o mundo.

O plano da TRON é continuar fazendo o que sabe fazer melhor: transportar stablecoins em grande escala. A oferta de stablecoins na TRON é massiva, e as taxas muito baixas da cadeia a tornam atraente para remessas e fluxos de troca. No entanto, a concorrência no segmento de stablecoins está se intensificando rapidamente, e não está claro se a cadeia possui alguma vantagem competitiva para defender sua cota de valor.

Os investidores também devem ponderar outro risco estrutural importante. As autoridades americanas vincularam abertamente uma grande parte da atividade ilícita de criptomoedas a transações de stablecoins, destacando repetidamente a rede TRON como um lugar popular para que agentes mal-intencionados movimentem dinheiro sujo. Isso não torna a rede em si culpada por associação, mas aumenta as probabilidades de futuras restrições ou ações de cumprimento que poderiam diminuir o seu uso.

Em contraste, o XRP nunca teve qualquer associação com personagens duvidosos, e recentemente resolveu o seu longo conflito com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC), o que reduz os obstáculos para que bancos, fintechs e gestores de ativos construam sobre o ledger.

O veredicto

Principalmente como resultado de que os seus problemas legais estão no espelho retrovisor em vez de no para-brisas, XRP é a melhor compra a longo prazo para a maioria dos investidores.

Agora combina progresso regulatório, controles de grau institucional e uma crescente presença política em centros-chave, enquanto já mostra uma tração inicial de ativos do mundo real na cadeia. Embora enfrente concorrência em todos os seus verticais-alvo, também possui o conjunto de características que precisa para competir de forma eficaz.

Por outro lado, a utilidade da TRON é inegável, mas os seus vetores legais e regulatórios incertos fazem com que o seu caminho esteja garantido para ser mais acidentado, mesmo que a sua execução operacional se mantenha limpa. E, dado que a TRON não é tão ambiciosa nos seus objetivos como o ledger XRP, provavelmente também tem um teto de crescimento mais baixo.